Qu'est-ce qu'une tasse et une poignée?
Un modèle de prix de tasse et de poignée sur les graphiques à barres est un indicateur technique qui ressemble à une tasse et une poignée où la tasse est en forme de "U" et la poignée a une légère dérive vers le bas. Le côté droit du modèle a généralement un faible volume de transactions et peut être aussi court que sept semaines ou aussi long que 65 semaines.
Qu'est-ce qu'une tasse et une poignée?
Points clés à retenir
- Un modèle de prix de tasse et de poignée sur les graphiques à barres ressemble à une tasse et une poignée où la tasse est en forme de "U" et la poignée a une légère dérive vers le bas. Une tasse et une poignée sont considérées comme un modèle de continuation haussière et sont utilisées pour identifier Les commerçants devraient placer un ordre d'achat stop légèrement au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la poignée.
Que vous dit une tasse et une poignée?
Le technicien américain William J. O'Neil a défini le modèle de tasse et de poignée (C&H) dans son classique de 1988, «Comment gagner de l'argent en actions». ajoutant des exigences techniques à travers une série d'articles publiés dans Investor's Business Daily, qu'il a fondé en 1984. O'Neil comprenait des mesures de délais pour chaque composant, ainsi qu'une description détaillée des creux arrondis qui donnent au modèle son apparence unique de tasse de thé.
Étant donné qu'un titre formant ce modèle teste de vieux sommets, il est probable qu'il subisse des pressions à la vente de la part d'investisseurs qui ont précédemment acheté à ces niveaux; la pression des ventes devrait faire se consolider les prix avec une tendance à une tendance à la baisse pendant une période de quatre jours à quatre semaines, avant de progresser. Une tasse et une poignée sont considérées comme un modèle de continuation haussière et sont utilisées pour identifier les opportunités d'achat.
Il convient de considérer les éléments suivants lors de la détection des modèles de tasse et de poignée:
Longueur - Généralement, les bonnets avec des fonds plus longs et plus en forme de "U" fournissent un signal plus fort. Évitez les bonnets avec un fond pointu en "V".
Profondeur - Idéalement, la tasse ne doit pas être trop profonde. Évitez également les poignées trop profondes, car les poignées devraient se former dans la moitié supérieure du motif de la tasse.
Volume - Le volume devrait diminuer à mesure que les prix baissent et rester inférieur à la moyenne dans le fond du bol; il devrait ensuite augmenter lorsque le titre commence à augmenter, remonter pour tester le plus haut précédent.
Il n'est pas nécessaire de retester la résistance précédente pour toucher ou entrer dans plusieurs tiques de l'ancien haut; cependant, plus le haut de la poignée est éloigné des sommets, plus la cassure doit être importante.
Exemple d'utilisation de la tasse et de la poignée
L'image ci-dessous montre une coupe et une poignée classiques. Placez un ordre d'achat stop légèrement au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la poignée. L'exécution de l'ordre ne devrait avoir lieu que si le prix casse la résistance du modèle. Les traders peuvent subir un glissement excessif et entrer une fausse cassure en utilisant une entrée agressive. Alternativement, attendez que le prix se ferme au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la poignée, puis placez un ordre limite légèrement en dessous du niveau de cassure du modèle, tentant d'obtenir une exécution si le prix revient. Il y a un risque de rater le commerce si le prix continue de progresser et ne recule pas.
Un objectif de profit est déterminé en mesurant la distance entre le fond de la tasse et le niveau d'évasion du motif, et en étendant cette distance vers le haut depuis l'évasion. Par exemple, si la distance entre le fond de la tasse et le niveau d'évasion de la poignée est de 20 points, un objectif de profit est placé 20 points au-dessus de la poignée du motif. Les ordres stop loss peuvent être placés sous la poignée ou sous la tasse en fonction de la tolérance au risque du trader et de la volatilité du marché.
Examinons maintenant un exemple historique du monde réel utilisant Wynn Resorts, Limited (WYNN), qui est devenu public sur la bourse Nasdaq près de 13 $ en octobre 2002 et est passé à 154 $ cinq ans plus tard. La baisse subséquente s'est terminée à deux points du prix d'offre publique initiale (IPO), dépassant de loin l'exigence d'O'Neil pour une tasse peu profonde, haute dans la tendance précédente. La vague de reprise qui a suivi a atteint son plus haut niveau en 2011, près de 10 ans après la première impression. La poignée suit l'attente de retrait classique, trouvant un soutien au retracement de 50% dans une forme arrondie, et revient au plus haut pour la deuxième fois 14 mois plus tard. Le titre a éclaté en octobre 2013 et a ajouté 90 points au cours des cinq mois suivants.
Limitations de la tasse et de la poignée
Comme tous les indicateurs techniques, la tasse et la poignée doivent être utilisées de concert avec d'autres signaux et indicateurs avant de prendre une décision commerciale. Spécifiquement avec la tasse et la poignée, certaines limitations ont été identifiées par les praticiens. Premièrement, cela peut prendre un certain temps avant que le modèle ne se forme complètement, ce qui peut conduire à des décisions tardives. Alors que 1 mois à 1 an est le délai typique pour la formation d'une tasse et d'une poignée, cela peut également se produire assez rapidement ou prendre plusieurs années pour s'établir, ce qui la rend ambiguë dans certains cas. Un autre problème est lié à la profondeur de la coupe de la formation. Parfois, une tasse moins profonde peut être un signal, tandis que d'autres fois, une tasse profonde peut produire un faux signal. Parfois, la coupe se forme sans la poignée caractéristique. Enfin, une limitation partagée par de nombreux schémas techniques est qu'elle peut ne pas être fiable dans les stocks non liquides.
