Qu'est-ce que l'arbitrage monétaire?
Un arbitrage de devises est une stratégie de forex dans laquelle un trader de devises profite des différents spreads offerts par les courtiers pour une paire de devises particulière en effectuant des transactions. Différents écarts pour une paire de devises impliquent des disparités entre les cours acheteur et vendeur. L'arbitrage de devises implique l'achat et la vente de paires de devises auprès de différents courtiers pour profiter des taux de prix erronés.
Comprendre l'arbitrage des devises
L'arbitrage de devises implique l'exploitation des différences de cotations plutôt que des mouvements des taux de change des devises de la paire de devises. Les traders du Forex pratiquent généralement l'arbitrage à deux devises, dans lequel les différences entre les écarts de deux devises sont exploitées. Les traders peuvent également pratiquer l'arbitrage à trois devises, également connu sous le nom d'arbitrage triangulaire, qui est une stratégie plus complexe. En raison de l'utilisation d'ordinateurs et de systèmes de trading à grande vitesse, les grands traders interceptent souvent les différences de cotation des paires de devises et comblent rapidement l'écart.
Le risque le plus important auquel les traders forex doivent faire face lors de l'arbitrage des devises est le risque d'exécution. Ce risque fait référence à la possibilité que la cotation de devise souhaitée puisse être perdue en raison de la nature rapide des marchés des changes.
Points clés à retenir
- L'arbitrage de devises est l'exploitation des différences de cotations offertes par les courtiers.L'arbitrage de devises peut être pratiqué en utilisant différentes stratégies, telles que l'arbitrage à deux devises et les arbitrages à trois devises.
Exemple d'arbitrage de devises
Par exemple, deux banques différentes (Banque A et Banque B) proposent des cotations pour la paire de devises US / EUR. La banque A fixe le taux à 3/2 dollars par euro et la banque B fixe son taux à 4/3 dollars par euro. Dans l'arbitrage de devises, le trader prendrait un euro, le convertirait en dollars avec la banque A, puis en euros avec la banque B. Le résultat est que le trader qui a commencé avec un euro a maintenant 9/8 euros. Le trader a réalisé un bénéfice de 1/8 euro si les frais de négociation ne sont pas pris en compte.
Par définition, l'arbitrage de devises nécessite que l'achat et la vente des deux devises ou plus se produisent instantanément, car un arbitrage est censé être sans risque. Avec l'avènement des portails en ligne et du trading algorithmique, l'arbitrage est devenu beaucoup moins courant. La découverte des prix étant élevée, la capacité de bénéficier de l'arbitrage diminue.
