Qu'est-ce que la déflation de la dette?
La déflation de la dette est un concept qui se rapporte aux effets de la dette sur le prix des propriétés, des biens et des services. Les emprunteurs subiront généralement une baisse de la valeur des propriétés due à la déflation de la dette, ce qui peut entraîner toute une série d'autres répercussions négatives. Dans l'ensemble du marché, la déflation de la dette fait généralement référence à une théorie qui identifie le total des dettes en cours comme catalyseur des baisses de prix dans l'économie d'un pays.
Comprendre la déflation de la dette
Contrairement à l'inflation, qui est une période de hausse des prix, la déflation est caractérisée comme une période de baisse des prix. La déflation de la dette survient lorsqu'une bulle de la dette a éclaté et que les prix baissent. Il peut avoir des effets économiques et commerciaux de grande envergure. Par exemple, les biens immobiliers et en particulier les valeurs immobilières peuvent être très sensibles à la déflation de la dette, ce qui peut causer de la détresse aux emprunteurs hypothécaires.
Points clés à retenir
- La dette est un élément important qui peut aider à stimuler la croissance économique pour les entreprises et les consommateurs. sensible à la déflation de la dette car il représente une grande partie de l'encours total de la dette. La baisse de la valeur des propriétés peut conduire à des hypothèques sous-marines, voire à des saisies, lorsque la déflation de la dette frappe l'industrie hypothécaire.
La dette est une composante importante d'une économie qui peut aider à stimuler la croissance des consommateurs et des entreprises. Elle passe généralement par des cycles qui influencent le montant de la dette émise et les catégories de dette en forte demande. Lorsque l'émission de dette atteint de nouveaux sommets, elle peut dégonfler la valeur de la monnaie réelle. À mesure que l'émission de titres de créance augmente, le risque de taux de défaut augmente également.
Exemple de déflation de la dette
Le marché hypothécaire est un domaine très sujet à la déflation de la dette car il englobe une grande partie de l'encours total de la dette. Dans un cycle de déflation de la dette, les emprunteurs peuvent avoir du mal à payer leur dette hypothécaire et à diminuer la valeur de la propriété de la garantie utilisée pour garantir leur dette dans un prêt hypothécaire. Cela peut conduire à des taux de verrouillage plus élevés.
Des volumes d'endettement élevés et des taux de défaut élevés ont un effet déflationniste sur la garantie hypothécaire garantie de l'emprunteur. Des valeurs collatérales plus faibles, à leur tour, peuvent conduire à des hypothèques sous-marines, à des pertes de retour sur investissement immobilier et à des limites de fonds propres disponibles. Tout cela peut être problématique pour un emprunteur ayant des activités liées à sa garantie immobilière.
Dans une hypothèque sous-marine, par exemple, le solde du prêt de l'emprunteur est supérieur à la valeur de la propriété garantie, ce qui l'oblige à rester dans la maison jusqu'à ce que le solde puisse être remboursé suffisamment pour correspondre à la valeur de la propriété. Cela donne également au propriétaire une valeur nette dans sa maison pour laquelle obtenir un prêt sur valeur domiciliaire ou d'autres produits de crédit liés à la valeur nette de la garantie. Si l'emprunteur devait vendre, il serait tenu de subir une perte et devrait au prêteur plus que le coût du produit d'une vente.
Si un emprunteur se trouve dans une hypothèque sous-marine en détresse et s'approche de la forclusion, il peut également avoir d'autres considérations au-delà de la simple perte de sa propriété, en particulier si son hypothèque comporte une clause de recours complet. Des dispositions sans recours peuvent aider un emprunteur en difficulté, tandis que des dispositions avec recours complet l'obligent à verser un capital supplémentaire à la banque si la valeur de sa garantie ne couvre pas son solde créditeur. Une clause de recours complet profite à un prêteur dans une hypothèque sous-marine, car elle lui donne également des droits supplémentaires sur d'autres actifs pour tenir compte de la différence de valeur de la propriété.
