Qu'est-ce que l'investissement éthique?
L'investissement éthique fait référence à la pratique consistant à utiliser ses principes éthiques comme filtre principal pour la sélection des investissements en valeurs mobilières. L'investissement éthique dépend du point de vue de l'investisseur. L'investissement éthique est parfois utilisé de manière interchangeable avec un investissement socialement responsable; cependant, les fonds socialement conscients ont généralement un ensemble de directives générales qui sont utilisées pour sélectionner le portefeuille, tandis que l'investissement éthique apporte un résultat plus personnalisé.
Points clés à retenir
- L'investissement éthique est la pratique consistant à sélectionner des investissements basés sur des principes éthiques ou moraux. La sélection d'investissements basés sur l'éthique n'offre aucune garantie de performance. Les analyses des investissements en fonction de l'éthique doivent également inclure l'examen de la conformité des actions de l'entreprise avec leur engagement envers l'éthique et leur performance historique, actuelle et projetée.
Comprendre l'investissement éthique
L'investissement éthique donne à l'individu le pouvoir d'allouer du capital aux entreprises dont les pratiques et les valeurs correspondent à leurs convictions personnelles. Certaines croyances sont enracinées dans des préceptes environnementaux, religieux ou politiques. Certains investisseurs peuvent choisir d'éliminer des industries spécifiques ou de surallouer à d'autres secteurs qui répondent aux directives éthiques de l'individu.
Par exemple, certains investisseurs éthiques évitent les stocks de péchés, qui sont des entreprises qui sont impliquées ou qui s'occupent principalement d'activités traditionnellement contraires à l'éthique ou immorales, comme le jeu, l'alcool ou les armes à feu. Le choix d'un investissement basé sur des préférences éthiques n'est pas indicatif de la performance de l'investissement.
Pour commencer, les investisseurs doivent examiner attentivement et documenter les investissements à éviter et ceux qui présentent un intérêt. La recherche est essentielle pour déterminer avec précision si un investissement ou un groupe d'investissements coïncide avec son éthique, en particulier lors de l'investissement dans un indice ou un fonds commun de placement.
Histoire de l'investissement éthique
Souvent, la religion influence l'investissement éthique. Lorsque la religion est la motivation, les industries avec des opérations et des pratiques qui s'opposent aux principes de la religion sont évitées. Le premier exemple enregistré d'investissement éthique en Amérique a été celui des Quakers du XVIIIe siècle, qui empêchaient les membres de consacrer leur temps ou leur argent à la traite des esclaves.
À la même époque, John Wesley, fondateur du méthodisme, a prêché l'importance de ne pas investir dans des industries qui nuisent à son voisin, comme les usines chimiques. Un autre exemple d'un régime d'investissement éthique basé sur la religion est vu dans la banque islamique, qui évite les investissements dans l'alcool, les jeux de hasard, le porc et d'autres articles interdits.
L'Amana Mutual Funds Trust propose des produits d'investissement adhérant aux principes bancaires islamiques, tels que l'interdiction des jeux de hasard (Maisir), le paiement ou la facturation d'intérêts (riba) et la facturation de plus d'argent pour les retards de paiement (murâbaḥah).
Au 20e siècle, l'investissement éthique a gagné du terrain en se basant davantage sur les opinions sociales des gens que sur leurs opinions religieuses. Les investissements éthiques tendent à refléter le climat politique et les tendances sociales de l'époque. Aux États-Unis, dans les années 1960 et 1970, les investisseurs éthiques se sont concentrés sur les entreprises et les organisations qui promeuvent l'égalité et les droits des travailleurs et évitent celles qui ont soutenu ou profité de la guerre du Vietnam.
À partir des années 1990, les investissements éthiques ont commencé à se concentrer fortement sur les questions environnementales. Les investisseurs éthiques se sont éloignés des sociétés de charbon et de combustibles fossiles pour se tourner vers celles qui soutenaient l'énergie propre et durable. Aujourd'hui, l'investissement éthique continue de se concentrer principalement sur les impacts sur l'environnement et la société.
Comment investir éthiquement
En plus d'analyser les investissements en utilisant des normes éthiques, la performance historique, actuelle et projetée de l'investissement doit être examinée de près. Pour examiner si l'investissement est solide et a le potentiel de générer des rendements importants, l'examen de l'histoire et des finances d'une entreprise est justifié. Il est également important de confirmer l'engagement de l'entreprise envers les pratiques éthiques.
L'énoncé de mission d'une entreprise peut refléter les valeurs et les croyances d'un investisseur, mais leurs pratiques peuvent leur être contraires. Prenons Enron, qui a publié et distribué un document de 63 pages sur le code d'éthique aux employés, soulignant leur engagement envers l'intégrité et l'éthique. En effet, il a été prouvé que non seulement ils n’adhéraient pas à leurs politiques, mais qu’ils violaient une multitude de lois.
