Un cas de défaut est une circonstance prédéfinie qui permet à un prêteur d'exiger le remboursement intégral d'un solde impayé avant son échéance. Dans de nombreux accords, le prêteur inclura une clause contractuelle couvrant les cas de défaut pour se protéger au cas où il apparaît que l'emprunteur ne pourra pas ou n'a pas l'intention de continuer à rembourser le prêt à l'avenir. Un cas de défaut permet au prêteur de saisir toute garantie qui a été mise en gage et de la vendre pour récupérer le prêt. Ceci est souvent utilisé si le risque de défaut est au-delà d'un certain point.
Décomposer l'événement par défaut
Un «cas de défaut» est un terme défini dans les accords de prêt et de location. Les éléments suivants constitueraient un événement par défaut dans une clause type de contrat de crédit:
- non-paiement de tout montant du prêt (y compris les intérêts) violation de l'alliance financière inexactitude de la représentation matérielle ou violation de la garantie modification défavorable matérielle (MAC) insolvabilité
La clause peut contenir plus de circonstances qui permettraient au créancier d'invoquer ses droits en cas de défaut. Ces événements seraient adaptés à la situation unique de l'emprunteur. Bien qu'un créancier puisse légalement exiger un remboursement immédiat en cas de défaillance, il le fait rarement dans la pratique. Au lieu de cela, il travaille généralement avec l'emprunteur en difficulté pour réécrire les termes de l'accord de prêt. Si les parties conviennent, le prêteur produira une modification de l'accord de prêt qui contient des conditions plus strictes et, dans la plupart des cas, augmentera le taux d'intérêt du prêt et percevra des frais de modification.
Exemple d'un événement par défaut
Le 10 janvier 2018, Sears Holdings Corp. a conclu un contrat de crédit à terme de 100 millions de dollars avec divers prêteurs. La section 7.01 comprend 11 événements de défaut différents, y compris ceux cités ci-dessus sauf MAC, pour le détaillant en difficulté. Des conditions non ambiguës sont habituelles dans un contrat de crédit correctement rédigé, mais l'accord pour Sears est particulièrement détaillé et restrictif parce que le syndicat de prêt prend des précautions supplémentaires pour protéger ses intérêts.
