Éléments extraordinaires et éléments non récurrents: un aperçu
Pour prendre de l'avance en tant qu'analyste financier, vous devez devenir très habile à utiliser les informations passées pour faire des prévisions raisonnablement précises de l'avenir. Lorsqu'il s'agit d'analyser une entreprise, les analystes qui réussissent passent beaucoup de temps à essayer de différencier les éléments comptables susceptibles de se reproduire à l'avenir de ceux qui ne le seront probablement pas. Un élément clé de cette analyse consiste à comprendre les éléments qui peuvent être qualifiés d'éléments extraordinaires ou d'éléments non récurrents. Un analyste avisé séparera ces éléments des éléments récurrents et aura de bien meilleures chances de prédire l'avenir que celui qui regarde simplement les bénéfices nets que les sociétés doivent déclarer dans leurs états financiers.
Articles extraordinaires
Les éléments extraordinaires sont des gains ou des pertes dans les états financiers d'une entreprise qui sont peu fréquents et inhabituels. Fondamentalement, un élément est considéré comme extraordinaire s'il ne fait pas partie des activités quotidiennes normales d'une entreprise. Des explications plus détaillées de ces types d'éléments seront incluses dans les notes aux états financiers dans les rapports annuels des sociétés ou les documents financiers déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Une autre stipulation clé est que l'élément est matériel, ce qui signifie qu'il a un impact significatif sur la rentabilité d'une entreprise et doit, par conséquent, être ventilé séparément.
Items non-récurrents
Un élément non récurrent fait référence à une entrée qui apparaît dans les états financiers d'une entreprise et qui ne se reproduira probablement pas. Il représente une dépense ponctuelle impliquant un événement imprévisible et ne fait pas partie des activités quotidiennes normales d'une entreprise.
Les termes élément non récurrent et charge non récurrente peuvent être utilisés de manière interchangeable et se réfèrent à une charge unique d'un événement imprévisible qui ne devrait pas persister.
Tout comme un élément extraordinaire, les détails sur les éléments non récurrents peuvent être trouvés dans les notes de bas de page du compte de résultat. Ils peuvent également être localisés dans une section des états financiers connue sous le nom de rapport de gestion, qui se trouve à la suite des états financiers d'une entreprise.
Exemple d'articles extraordinaires
Les comptables passent beaucoup de temps à déterminer si un élément doit être qualifié d'extraordinaire. La déclaration du Conseil des normes de comptabilité financière (FASB) n ° 145 permet de préciser les charges comptables qui peuvent à juste titre être considérées comme extraordinaires. Encore une fois, les natures inhabituelles et peu fréquentes sont les principales considérations. Des exemples spécifiques peuvent inclure les charges des activités abandonnées, telles qu'une dépréciation qui s'est produite lorsqu'une entreprise a décidé de fermer ou de vendre une opération. L'élimination d'une usine ou d'un équipement majeur pourrait facilement être qualifiée. Les gains ou pertes liés aux charges comptables sont également équitables, de même que les charges de dépréciation de l'écart d'acquisition.
De même que de nombreux exemples d'éléments comptables sont considérés comme extraordinaires, de nombreux autres ne le sont pas. Le FASB stipule spécifiquement que la plupart des types de radiations, réductions de valeur, gains ou pertes ne doivent pas être traités comme des éléments extraordinaires. Cela pourrait inclure un large éventail d'éléments, tels que les biens abandonnés, les charges à payer sur les contrats à long terme, la cession d'une composante d'une entité, les effets d'une grève, le change de devises, les actifs incorporels, les stocks, les créances et les ajustements sur les contrats à terme.
Exemples d'éléments non récurrents
Comme vous pouvez le deviner, il existe de nombreux exemples d'éléments non récurrents. Il peut s'agir de frais de contentieux; les frais liés au licenciement des travailleurs; les frais de réparation d'un incendie, d'une tornade ou d'autres catastrophes naturelles; et les frais de restructuration pour réaligner une entreprise ou une unité opérationnelle. Enfin, les frais d'urgence pour réparer ou remplacer l'équipement usé ou cassé peuvent également être considérés comme non récurrents.
Différences clés entre les éléments extraordinaires et les éléments non récurrents
Faire une distinction appropriée entre un élément extraordinaire et un élément non récurrent n'est pas l'exercice le plus simple. La plupart des publications financières ont tendance à regrouper les éléments ponctuels et à se concentrer sur les séparer de ceux qui sont susceptibles de se reproduire à l'avenir. Dans de nombreux cas, cela convient, car l'exercice le plus important dans l'analyse des états financiers d'une entreprise consiste à séparer les éléments récurrents des éléments non récurrents.
Cependant, il y a des différences à noter. Par exemple, des éléments non récurrents peuvent être enregistrés en charges d'exploitation dans le compte de résultat net. En revanche, les éléments extraordinaires sont le plus souvent répertoriés après le résultat net. Ils sont également généralement fournis après impôts.
Un autre élément important à noter est que les Normes internationales d'information financière (IFRS) ne reconnaissent pas le concept d'un élément extraordinaire. Les PCGR des États-Unis font plus de distinction, comme avec la discussion extraordinaire ci-dessus qui couvrait les différences inhabituelles et peu fréquentes. À cet égard, un élément non récurrent peut être considéré comme un élément inhabituel ou peu fréquent, mais pas les deux.
Bottom Line
Comme indiqué ci-dessus, un analyste financier prospère sera très compétent pour ajuster le chiffre d'affaires net déclaré d'une entreprise. Cela comprendra la suppression d'éléments qui sont de nature unique et qui ne devraient pas persister. Faire cette distinction l'aidera à se faire une idée beaucoup plus claire de la santé financière d'une entreprise et de savoir si elle est susceptible d'augmenter les bénéfices à l'avenir.
Points clés à retenir
- Les éléments extraordinaires sont des gains ou des pertes dans les états financiers d'une entreprise qui sont peu fréquents et inhabituels. Un élément non récurrent fait référence à une entrée qui apparaît dans les états financiers d'une entreprise et qui ne se reproduira probablement pas. Une analyse financière solide comprendra l'ajustement du résultat net déclaré d'une entreprise en séparant les éléments de nature ponctuelle de ceux qui ne devraient pas persister.
