La FDIC Improvement Act (FDICIA) a été adoptée en 1991 au plus fort de la crise de l'épargne et des prêts. La loi a renforcé le rôle et les ressources de la FDIC dans la protection des consommateurs. Les dispositions les plus notables de la loi ont fait passer la ligne de crédit du Trésor américain de la FDIC de 5 à 30 millions de dollars, réorganisé les normes d'audit et d'évaluation de la FDIC des banques membres et créé la Truth in Savings Act (Regulation DD).
Breaking Down FDIC Improvement Act (FDICIA)
Bien qu'il puisse être difficile d'apprécier pleinement les changements apportés au fonctionnement interne de la FDIC par le biais de la FDIC Improvement Act, la plupart des consommateurs peuvent convenir que la vérité sur l'épargne a considérablement contribué à forcer les banques à tenir leurs promesses annoncées. La loi sur la vérité dans l'épargne, qui faisait partie de la FDICIA, a obligé les banques à commencer à divulguer les taux d'intérêt des comptes d'épargne, en utilisant la méthode du rendement annuel uniforme (APY). Cela a aidé les consommateurs à mieux comprendre leur rendement potentiel sur un dépôt dans une banque, ainsi qu'à comparer plusieurs produits et plusieurs banques simultanément.
Historique de la FDIC Improvement Act
Après la création de la FDIC en 1934, les faillites bancaires aux États-Unis étaient en moyenne d'environ 15 par an jusqu'en 1981, lorsque le nombre de faillites bancaires a commencé à augmenter. Il atteignait environ 200 par an à la fin des années 80, et cette tendance était due en grande partie à la poussée et à l'effondrement qui a suivi dans plusieurs industries. De 1980 à la fin de 1991, près de 1 300 banques commerciales ont échoué ou ont dû faire appel à l'aide bancaire de la FDIC. La FDIC a fermé les institutions insolvables. En 1991, il était devenu gravement sous-capitalisé, ce qui rendait la législation nécessaire.
Outre les faillites bancaires, la crise de l'épargne et des prêts a contribué à des problèmes dans le secteur des services financiers, ce qui a finalement conduit au décès de la FDICIA. À la fin des années 1970, il y a eu une augmentation importante et imprévue des taux d'intérêt. Pour les institutions d'épargne et de prêt, cela signifiait que les déposants retiraient des fonds des institutions d'épargne et de prêt et vers des institutions qui n'étaient pas limitées sur le montant des intérêts qu'ils pouvaient payer aux déposants. La déréglementation par le Congrès de l'épargne et des prêts en 1980 a donné à ces institutions beaucoup des mêmes capacités que les banques avec moins de réglementation, ce qui a entraîné l'abstention réglementaire comme une contrainte supplémentaire au début des années 80. De 1983 à 1990, près de 25% de l'épargne et des prêts ont été fermés, fusionnés ou placés sous tutelle par la Federal Insurance and Loan Insurance Corporation (FSLIC). Cet effondrement a conduit le FSLIC à l'insolvabilité, ce qui a conduit à sa suppression par la Loi sur la réforme, la récupération et l'adoption des institutions financières (FIRREA) en 1989.
