Qu'est-ce qu'une règle de filtrage?
Une règle de filtrage est une stratégie de négociation dans laquelle un analyste technique définit des règles pour acheter et vendre des investissements, en fonction des variations en pourcentage par rapport aux prix antérieurs. La règle du filtre est généralement basée sur l'élan des prix, ou sur la croyance que la hausse des prix a tendance à continuer d'augmenter et la baisse des prix à continuer de baisser. Un certain pourcentage de hausse déclenche un achat, tandis qu'un certain pourcentage de baisse déclenche une vente.
Cependant, un commerçant pourrait également décider de faire le contraire. Il s'agit d'une stratégie subjective, car le niveau de pourcentage sélectionné est basé sur l'interprétation par l'analyste de l'historique des cours d'une action.
Points clés à retenir
- Une règle de filtrage est une stratégie de négociation basée sur des changements de prix prédéterminés, généralement quantifiés en pourcentage.Le trader détermine le changement de prix qu'il souhaite utiliser en fonction de l'analyse des graphiques et de la détermination du pourcentage qui convient le mieux à ce qu'il essaie d'accomplir. le commerçant doit également déterminer sur quoi est basé le changement de prix, comme les prix de clôture, un mouvement au-dessus d'un niveau haut ou bas ou un autre niveau de prix technique important.
Comprendre les règles de filtrage
Les analystes techniques utilisent leur pouvoir discrétionnaire lors de la définition des paramètres de négociation des règles de filtrage. En règle générale, les règles de filtrage seront basées sur les tendances historiques et les modèles de prix des titres identifiés à partir du tableau des prix d'un actif. Par exemple, un opérateur technique peut remarquer qu'une fois que le prix augmente de 5% par rapport à un niveau particulier, il a tendance à se déplacer de 10% supplémentaires dans la même direction. Par conséquent, le trader pourrait en profiter en utilisant une règle de filtrage et en surveillant les actions (ou tout actif pour lequel la règle est avantageuse) qui s'écartent de 5% d'un prix de clôture précédent, bas ou haut. Le trader ou l'analyste détermine également le prix sur lequel ils basent le mouvement, comme le haut, le bas ou la fermeture d'une barre de prix, ou un autre niveau de prix techniquement important.
Typiquement, le pourcentage sera basé sur des tendances à plus court terme qui entraînent souvent des déclencheurs de filtre de prix pour les titres se déplaçant entre 1% et 10%. Les niveaux pourraient être plus faibles, tels que 0, 2% ou 0, 5% s'ils sont basés sur les mouvements de prix intrajournaliers.
Par exemple, en vertu d'une règle de filtre d'achat / vente de 1%, un trader achète une action lorsque son prix augmente de 1% au-dessus d'une clôture précédente (ou faible ou élevée) et le vend lorsque son prix tombe de 1% en dessous d'une clôture précédente (ou faible ou élevé).
Le trader doit ensuite également décider s'il va négocier dans les deux sens, de haut en bas, ou seulement dans un sens. Par exemple, si la tendance est à la hausse, le trader peut décider d'acheter lorsque le prix augmente de 1% et de vendre lorsque le prix baisse de 1%, mais il ne vendra pas à découvert lorsqu'il baissera de 1%.
Un autre commerçant peut décider d'acheter sur des augmentations de 1% et de vendre et de vendre à découvert sur une baisse de 1%. Puis, en hausse de 1%, ils couvrent le court et repartent longtemps. Dans ce cas, ils ont toujours une position.
Implémentations de règles de filtrage
L'implémentation des règles de filtrage nécessite un logiciel qui fournit cette fonctionnalité. Généralement, un logiciel ou des graphiques de trading d'analyse technique peuvent être configurés pour fournir des alertes ou exécuter des transactions automatiquement en fonction des préférences d'un investisseur.
Certains traders peuvent opter pour un trading automatisé qui leur permet de profiter plus rapidement des opportunités de trading. Lorsqu'un signal est déclenché, le logiciel prend automatiquement l'échange. Dans d'autres situations, les traders peuvent souhaiter être alertés des changements de prix afin de prendre leurs propres décisions d'investissement.
Selon les paramètres définis, une règle de filtrage peut entraîner un grand nombre de transactions ou un petit nombre de transactions chaque jour, semaine, mois ou année. De petits paramètres, tels que 1%, déclencheront beaucoup plus de transactions qu'un filtre de 15% ou 20%.
Lorsque vous effectuez un grand nombre de transactions, les commissions et la taille de la position sont un facteur. Les commissions devraient être suffisamment faibles et la taille de la position suffisamment grande pour couvrir les coûts des transactions fréquentes lors de petits mouvements de prix.
Exemple de règle de filtrage pour les actions de négociation à la journée
Supposons qu'un day trader souhaite appliquer une règle de filtrage de 0, 6% sur Twitter Inc. (TWTR).
Si le prix se déplace de 0, 6% sur une oscillation récente haute ou basse, le trader entrera dans cette direction. Ils quitteront leur position d'origine et réserveront des positions si le prix évolue de 0, 6% dans la direction opposée (hors d'un swing haut ou bas). En tant que filtre supplémentaire, ils n'appliqueront la stratégie qu'entre 9h30 et midi HNE. Toute position ouverte est quittée à midi.
Le graphique montre comment cela aurait pu se jouer un jour où l'action a dépassé 3% pendant la période de temps autorisée.
Graphique Twitter d'une minute avec les règles de filtrage appliquées. TradingView
La première transaction se traduit par un gain de 2, 29%. La deuxième transaction se traduit par un bénéfice de 0, 14%. La troisième transaction génère un bénéfice de 0, 03%. Cela ne suppose aucun glissement sur les commandes. Les commissions doivent également être prises en compte.
