Au cours de la dernière année, les investisseurs ont abandonné les métaux précieux. Les prix des métaux refuges comme l'or ont reflété une nouvelle atmosphère. Le genre de scénarios hyper inflationnistes prédits vague après vague de programmes d'assouplissement mondial ne s'est tout simplement pas réalisé. Pendant ce temps, le renforcement de l'économie mondiale s'est accompagné d'une hausse des cours des actions et des obligations aux dépens des métaux précieux.
Alors pourquoi investir dans les métaux précieux? Voici pourquoi:
Les métaux blancs de l'argent, du palladium et du platine sont autant une question d'augmentation de la production industrielle et de la croissance mondiale que de couverture contre l'inflation ou de fourniture d'un investissement sûr. Pour les investisseurs, les métaux blancs permettent de capter une grande partie de la hausse de l'économie mondiale et de fournir une certaine protection contre les baisses au cas où le fudge toucherait vraiment le ventilateur. Les investisseurs devraient cependant agir rapidement. ( Pour une lecture connexe, voir: Le platine pourrait-il être meilleur que l'or? )
Demande croissante
Dans l'ensemble, les utilisations industrielles représentent environ 45% de la demande d'argent. Il est utilisé dans les applications automobiles, électroniques, solaires et photographiques. Le platine et le palladium se trouvent dans les convertisseurs catalytiques d'automobiles et de camions pour contrôler les émissions, ainsi que dans une variété de produits technologiques, tels que les moniteurs LCD, les disques durs, les batteries et les électrodes.
Et avec une gamme aussi variée d'utilisations manufacturières en dehors du monde de la joaillerie et des lingots, la demande de métaux blancs augmente à mesure que la production industrielle augmente. ( Pour en savoir plus, voir: Rendre votre choix de métaux précieux moins doré )
Selon la banque d'investissement Commerzbank, les importations chinoises d'argent destinées à un usage industriel ont totalisé environ 1 154 tonnes depuis le début de l'année. C'est près de 16% de plus que ce qu'il a importé au cours de la même période l'an dernier et reflète ses récentes améliorations à sa lecture PMI, un indicateur clé de la production industrielle. Dans le même temps, la hausse des valeurs PMI aux États-Unis, dans la zone euro et au Japon a contribué à faire grimper les prix de l'argent. L'explosion solaire du Japon a particulièrement contribué à sa demande croissante d'argent.
L'histoire est la même pour le platine et le palladium, qui ont vu la fabrication automobile mondiale augmenter d'environ 5% cette année. Le duo profite également à l'exploration croissante de pétrole et de gaz de schiste aux États-Unis. Les métaux sont requis par les convertisseurs utilisés dans les installations pétrochimiques pour traiter le gaz de schiste. La croissance de la production d'éthane / éthylène aux États-Unis est un nouveau marché pour les deux métaux, tout comme les automobiles au gaz naturel.
En termes simples, la croissance mondiale de la fabrication stimulera la demande de métaux blancs et devrait offrir de solides rendements aux investisseurs. Quant aux prophètes du malheur, ils auront toujours un événement géopolitique pour les persuader d'acheter, comme les récentes tensions en Irak et en Russie.
Faire un jeu pour les métaux blancs
Un moyen simple d'investir dans l'argent, le platine et le palladium consiste à utiliser un FNB, comme les actions de panier de métaux blancs physiques (WITE).
Tout comme le très populaire iShares Gold Trust (IAU), WITE détient des lingots physiques dans un coffre-fort au nom des investisseurs. Le fonds est actuellement pondéré de sorte que chaque action représente une participation de 50% dans l'argent, 34% dans le platine et 16% dans le palladium. Dans l'ensemble, WITE fait un bon jeu large sur le thème des métaux blancs, et à 0, 60% des dépenses, il est relativement bon marché. Le seul problème est que le volume de l'ETF est faible; environ 1 000 actions s'échangent des mains par jour. Cela signifie que les investisseurs peuvent vouloir emprunter la voie individuelle pour s'exposer au trio industriel / métaux précieux.
En termes d'argent, le seul vrai jeu en ville est le iShares Silver Trust (SLV). Comme avec l'IAU, il est physiquement soutenu, dispose d'un volume de négociation robuste et a réussi à virer près de 10% de gains depuis la fin du mois de mai. En ce qui concerne le platine et le palladium, les actions ETFS Physical Palladium (PALL) et les actions ETFS Physical Platinum (PPLT) sont de bons véhicules.
Une autre voie intéressante pour les investisseurs pourrait être les mineurs. La hausse des prix des métaux blancs ne fera qu'augmenter les bénéfices des entreprises qui les extraient. Le Global X Silver Miners ETF (SIL) suit 26 mineurs différents, y compris des piliers de l'industrie comme Hecla Mining Co. (HL) et Silver Wheaton Corp. (SLW). Le First Trust ISE Global Platinum Index (PLTM), quant à lui, détient 19 producteurs mondiaux. Les deux fonds ont été martelés au cours des dernières années, mais devraient rebondir à mesure que la demande industrielle augmente.
The Bottom Line
Alors que l'économie mondiale s'améliore, les prix des métaux précieux ont souffert, car moins d'investisseurs voient la nécessité d'un refuge. C'est une énorme nouvelle pour les investisseurs qui souhaitent entrer dans le groupe des métaux blancs. Le trio d'argent, de platine et de palladium est autant motivé par leur demande industrielle que par leur statut de valeur refuge. La poursuite de la hausse de la fabrication ne fera que renforcer leur attrait.
