Qu'est-ce que le Free Asset Ratio - FAR?
Le ratio d'actifs libres (FAR) est une mesure utilisée pour déterminer si une compagnie d'assurance-vie dispose d'un capital libre suffisant pour couvrir entièrement ses obligations financières. Plus le FAR est élevé, meilleure est la capacité de l'assureur à couvrir ses engagements et autres obligations. Le terme est souvent utilisé pour les assureurs au Royaume-Uni.
La formule du ratio d'actifs gratuits est
La FAR = AAAA - L - MSM où: AA = Actifs admis, les actifs d'une compagnie d'assurance autorisés par la loi de l'État à être inclus dans les états financiers L = Passifs, qui sont basés sur la juste valeurMSM = Marge de solvabilité minimale, le régulateur
Comment calculer le ratio d'actifs gratuits - FAR
Le ratio d'actifs libres (FAR) est calculé en soustrayant les passifs et la marge de solvabilité minimale des actifs admis, puis en les divisant par les actifs admis.
Que vous disent les FAR?
Le ratio d'actifs libres (FAR) cherche à déterminer quelle partie des actifs d'un assureur est libre et claire pour couvrir ses obligations. Ainsi, les actifs libres sont calculés comme l'actif total moins les passifs et la marge de solvabilité minimale.
Un FAR élevé indiquerait généralement une situation financière solide et un capital excédentaire, tandis qu'un FAR faible impliquerait un bilan faible et éventuellement la nécessité d'une injection immédiate de capital.
Points clés à retenir
- Utilisé par les compagnies d'assurance britanniques.Assure qu'un assureur dispose de suffisamment de capital libre pour couvrir ses obligations financières.La façon dont le calcul est effectué peut varier selon la société, ce qui rend la comparaison difficile dans l'ensemble du secteur.
Exemple d'utilisation du Free Asset Ratio - FAR
Par exemple, supposons qu'une compagnie d'assurance ait admis des actifs de 100 millions de dollars et des passifs de 80 millions de dollars. De plus, la marge de solvabilité minimale est de 10%. Dans le cas de cette entreprise, cela équivaudrait à 10 millions de dollars.
Donc pour cette entreprise, le ratio d'actifs libres (FAR) est:
La 100 millions de dollars 100 millions de dollars - 10 millions de dollars - 80 millions de dollars = 0, 10 = 10%
Parfois, le FAR est calculé sans soustraire le montant de solvabilité minimum. Dans le cas ci-dessus, le fait de ne pas soustraire le montant de solvabilité minimum entraînerait un FAR de 20%.
De nombreux assureurs peuvent ne pas afficher activement leur ratio d'actifs libres et le calcul peut être fastidieux, notamment pour trouver la marge de solvabilité minimale pour chaque pays ou région, d'où la raison pour laquelle il est parfois omis.
La différence entre le FAR et le ratio de solvabilité
Le ratio d'actifs libres (FAR) est considéré comme un ratio de solvabilité, tandis que le ratio de solvabilité est un ratio réel. Le ratio de solvabilité des assureurs est calculé en divisant l'actif net par les primes nettes souscrites - une mesure de la façon dont l'actif d'un assureur couvre ses engagements futurs.
Pendant ce temps, le Free Asset Ratio (FAR) indique si un assureur dispose de suffisamment de capital libre pour couvrir ses obligations financières.
Limites de l'utilisation du Free Asset Ratio - FAR
Les ratios d'actifs disponibles fournis par différentes compagnies d'assurance ne sont pas toujours comparables, car ils peuvent utiliser des hypothèses et des interprétations différentes pour calculer les actifs disponibles et évaluer les passifs. De plus, la mesure n'est utilisée qu'au Royaume-Uni, ce qui rend le ratio impossible à comparer à celui de ses homologues américains.
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