Les prix des métaux précieux se sont effondrés jeudi alors que les investisseurs ont afflué vers le dollar américain comme couverture alternative contre les incertitudes entourant le Brexit et la guerre commerciale non résolue entre les États-Unis et la Chine. E-micro Gold Futures pour juin (MGC = F) a baissé de 1, 4% - ne se maintenant pas au-dessus du niveau psychologique de 1300 $ - tandis que COMEX miNY Silver Futures pour mai (QI = F) a chuté de 2% et a menacé de tomber en dessous de 15 $. Parallèlement, l'indice du dollar américain (DX-Y.NYB), une mesure du billet vert par rapport à la valeur d'un panier d'autres devises développées, s'est échangé de 0, 5%.
Au cours des dernières semaines, le dollar a également profité du fait que d'autres grandes banques centrales ont gardé un frein à la hausse des taux d'intérêt. "Les bogues d'or ont été laissés frustrés du fait que d'autres grandes banques centrales sont également devenues accommodantes, maintenant ainsi le dollar soutenu indirectement alors que les devises étrangères dégringolaient", a déclaré Fawad Razqzada, analyste de Forex.com, à Investing.com.
Les traders peuvent profiter de la chute des cours de l'or et de l'argent en utilisant l'un des trois fonds négociés en bourse inversés (ETF) suivants. Chaque fonds est sorti d'un schéma de continuation lors de la séance de négociation d'hier, suggérant une hausse des prix à venir. Passons en revue plusieurs idées de trading.
FNB ProShares UltraShort Gold (GLL)
Avec un actif net de 20, 8 millions de dollars, le FNB ProShares UltraShort Gold (GLL) vise à fournir des résultats d'investissement qui correspondent à deux fois la performance quotidienne inverse du sous-indice Bloomberg Gold. L'indice sous-jacent reflète la performance de l'or mesurée par le prix des contrats à terme sur l'or du COMEX. GLL, qui a été lancée au plus fort de la crise financière de 2008, réalise son rendement à effet de levier en utilisant des produits dérivés tels que les swaps et les contrats à terme. L'écart moyen de 0, 03% du FNB et son volume quotidien de 1, 66 million de dollars le rendent idéal pour les traders qui souhaitent un pari à court terme contre le métal jaune. Au 29 mars 2019, le fonds prélève des frais de gestion de 0, 95%, en baisse de 3% depuis le début de l'année (YTD).
Les actions GLL ont connu une tendance à la baisse constante entre novembre et la mi-février avant d'attraper une offre aux derniers stades du mois dernier, alors que les prix de l'or chutaient. Le fonds s'est consolidé pendant la majeure partie de mars pour former un modèle de drapeau avant de casser à la hausse sur un volume supérieur à la moyenne lors de la séance de négociation d'hier. Les traders qui achètent ici devraient chercher à enregistrer des bénéfices en passant à 78 $, où le prix trouve une résistance à partir d'une ligne horizontale qui remonte à juillet 2018. Envisagez de placer un ordre stop-loss juste en dessous de la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours pour protéger le capital commercial.
FNB ProShares UltraShort Silver (ZSL)
Également lancé en 2008, le ProShares UltraShort Silver ETF (ZSL) vise à fournir deux fois le rendement quotidien inverse du Bloomberg Silver Subindex. L'indice de référence du fonds reflète la performance de l'argent mesurée par le prix des contrats à terme sur argent COMEX. Bien que le ratio de frais du fonds de 1, 62% soit nettement supérieur à la moyenne de la catégorie de 1, 11%, il ne devrait pas trop affecter les séjours de courte durée. L'écart moyen compétitif de 0, 12% de l'ETF et sa liquidité abondante le rendent approprié pour les jeux intrajournaliers et les échanges swing par rapport au prix de l'argent. ZSL, avec des actifs sous gestion (AUM) de 15, 4 millions de dollars, affiche un gain de 3, 58% depuis le 29 mars 2019.
Le cours de l'action de ZSL a augmenté de 3, 64% jeudi sur un volume important, dépassant à la fois la ligne de tendance supérieure d'un modèle de drapeau et le SMA à 200 jours. L'indice de force relative (RSI) se situe en dessous du territoire de surachat, indiquant que le prix a la possibilité de continuer à suivre à la hausse. Ceux qui échangent la cassure devraient placer une commande de prise de bénéfices près de 45 $ - à proximité du double sommet de l'année dernière. Fermez les positions ouvertes si le prix tombe sous le plus bas du 27 mars à 37, 85 $.
L'indice Direxion Daily Junior Gold Miners porte des actions 3X (JDST)
L'indice Direxion Daily Junior Gold Miners Bear 3X Shares (JDST), créé en 2013, vise à fournir trois fois la performance quotidienne inverse de l'indice MVIS Global Junior Gold Miners. L'indice de référence suivi se compose de petites sociétés minières d'or et d'argent des marchés développés et émergents qui génèrent au moins 50% de leurs revenus des activités minières. Ses principales pondérations incluent AngloGold Ashanti Limited (AU) à 6, 65%, Kinross Gold Corporation (KGC) à 6, 21% et Northern Star Resources Limited (NESRF) à 5, 56%. Négociant à 39, 14 $ avec un encours de 101, 5 millions de dollars et offrant un rendement en dividende de 0, 74%, le fonds a glissé de près de 30% jusqu'à présent cette année au 29 mars 2019. JDST facture des frais de gestion de 1, 09%.
Après avoir bondi de près de 50% du plus bas au plus élevé en février, le cours de l'action JDST a rendu une grande partie de ces gains en mars jusqu'à ce que les haussiers remontent dans l'ETF hier et le poussent à la hausse de 10, 60%. Le fonds se situe maintenant au-dessus d'une tendance à la baisse et semble prêt à tester initialement le niveau de 44 $ avant de continuer à 55 $, où il rencontre la résistance aux frais généraux de l'action des prix au cours des 12 derniers mois. Les traders devraient déplacer leur arrêt au point mort si le fonds atteint la première zone de résistance et prendre des bénéfices sur un mouvement de suivi supérieur à 50 $. Réduisez les pertes si le prix se rapproche de la ligne de tendance supérieure du modèle de coin, car cela invaliderait la configuration.
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