Qu'est-ce qu'une période d'évaluation?
La période d'évaluation est la période à la fin d'une période donnée pendant laquelle la valeur est déterminée pour les options d'investissement variables. L'évaluation est le calcul de la valeur d'un produit et est généralement effectuée par des évaluateurs à la fin de chaque jour ouvrable.
Comprendre la période d'évaluation
La période d'évaluation s'applique aux produits d'investissement comme les rentes variables et certaines polices d'assurance-vie.
Les rentes sont des produits financiers qui offrent aux investisseurs une source de revenu à la retraite. Les rentes variables sont des produits de rente qui fournissent des versements et sont variables en fonction de la valeur des investissements de la rente. La valeur contractuelle d'une rente variable dépendra de la performance de ces investissements. Le propriétaire de la rente peut choisir ses produits d'investissement et désigner des pourcentages ou des montants en dollars entiers pour les différents véhicules d'investissement.
Une rente variable offre la possibilité de gains plus importants et de versements plus importants, mais en raison de l'évaluation quotidienne, les rentes variables comportent plus de risques que d'autres types de rentes, telles que les rentes différées fixes.
Calcul des valeurs présentes et futures
En pensant à l'évaluation, il est utile de comprendre le processus. En matière d'évaluation et de rentes, il existe des formules de valeur présentes et futures.
La valeur actuelle d'une rente est la valeur actuelle des paiements futurs d'une rente lorsque l'on tient compte d'un taux de rendement ou d'un taux d'actualisation spécifié. Les flux de trésorerie futurs de la rente sont réduits au taux d'actualisation. Plus le taux d'actualisation est élevé, plus la valeur actuelle de la rente est faible.
Ce calcul repose sur le concept de la valeur temps de l'argent, qui dit qu'un dollar vaut maintenant plus qu'un dollar gagné plus tard. Ce concept signifie que recevoir de l'argent aujourd'hui vaut plus que recevoir le même montant à l'avenir, car l'argent aujourd'hui peut être investi à un taux de rendement donné. Par exemple, recevoir un montant forfaitaire de 10 000 $ aujourd'hui vaut plus que d'obtenir 1 000 $ par an pendant dix ans. Le montant forfaitaire, s'il est investi aujourd'hui, vaudra plus à la fin de la décennie que des investissements supplémentaires de 1 000 $ chacun. Cela est vrai même si investi au même taux d'intérêt.
Connaître la valeur future (VF) d'une formule de rente ordinaire est utile lorsqu'un investisseur sait combien il peut investir par période pendant une certaine période et veut savoir combien il aura à l'avenir. FV est également une connaissance utile lors du paiement d'un prêt: il permet de calculer le coût total du prêt. Le calcul de la valeur future de la rente nécessite de calculer la valeur future de chaque flux de trésorerie sur une période de temps. Les rentes ont un certain nombre de flux de trésorerie. Le calcul de la valeur future nécessite de prendre la valeur de chaque flux de trésorerie, en tenant compte de l'investissement et du taux d'intérêt d'origine, et en additionnant ces valeurs pour déterminer la valeur future accumulée.
