Amazon.com, Inc. (AMZN) a publié une journée extérieure baissière jeudi, chutant à un sommet historique à 1763, 10 $. Un volume de ventes supérieur à la moyenne prévoit des prix encore plus bas ou une tendance à la consolidation dans les semaines à venir, après un rallye impressionnant qui a ajouté 125 points depuis une cassure au-dessus de la résistance de deux mois à 1630 $. Les meilleurs sélectionneurs surveilleront de près l'action des prix à court terme, à la recherche de signes indiquant que la dernière tendance tendancielle a suivi son cours.
Le mastodonte d'Internet et le secteur de la technologie ont fourni un refuge sûr pour les capitaux sortant des stocks vulnérables à une guerre commerciale, mais le positionnement peut être mal placé. Les efforts de l'administration pour mettre fin au vol de propriété intellectuelle chinois pourraient attirer les valeurs technologiques dans la ligne de mire, mettant fin à la percée du Nasdaq 100 à un niveau record. Amazon est déjà confronté à des vents contraires dus à des marges tarifaires et pourrait se heurter à des obstacles supplémentaires avec ses opérations basées en Chine.
Il faudra probablement des mois ou plus après le sommet du rallye pour proclamer une tendance à la hausse ou une nouvelle tendance baissière à long terme des actions d'Amazon, mais nous pouvons appliquer deux méthodes techniques pour évaluer le risque par rapport à la récompense de nouvelles positions. La première technique utilise un calcul de déplacement mesuré simple, examinant le modèle de consolidation précédent, tandis que la seconde applique une extension de Fibonacci pour localiser la résistance harmonique cachée.
Méthode n ° 1 - Déplacement mesuré
L'action a franchi le sommet d'un canal haussier de six ans en janvier 2018, établissant un support qui s'est maintenant concentré près de 1350 $. Ce niveau marque également le swing bas d'un modèle de tasse et de poignée de deux mois formé après que le stock est descendu au-dessus de 1600 $ le 13 mars. Les techniciens projettent des cibles à la hausse potentielles après la tasse et manipulent les évasions en prenant la profondeur de la tasse et en l'ajoutant à de nouveaux soutien au niveau des petits groupes.
La baisse en avril a affiché 264 points de baisse (1 617 $ - 1 353 $ = 264 $), et l'ajout de ce nombre aux rendements élevés de mars 1 881 $, soit 120 points de plus que le record de jeudi. À son tour, cela prédit que la vague de rallye actuelle est juste à mi-chemin. Bien sûr, les tendances haussières se déroulent rarement en ligne droite, il est donc possible que le stock recule et teste un nouveau support avant de rassembler le pouvoir d'achat nécessaire pour contester l'objectif de mouvement mesuré. (Pour plus d'informations, voir: Tech Giants Challenge Amazon en juin .)
Méthode n ° 2 - Extension Fibonacci
Les techniciens du marché peuvent identifier les points de retournement harmoniques grâce aux extensions Fibonacci, qui utilisent les mêmes fluctuations de prix que la méthode des mouvements mesurés pour projeter la force potentielle d'un rallye. Le sommet initial constitue le premier point de ce processus, tandis que le swing bas génère le deuxième point. Des ratios de ce nombre sont ensuite construits sur le support de cassure pour trouver des niveaux de résistance cachés.
La cassure de la coupe et de la poignée a généré un rallye de six jours qui a calé sur l'extension.382 de Fibonacci le 6 juin. Le titre a reculé pendant trois sessions et est devenu plus élevé, se ralliant à ce niveau le 14 juin. Il s'est de nouveau inversé à l'extension.50, qui marque une zone de prix commune pour un retrait ou une consolidation de plusieurs semaines ou plus. Des barrières harmoniques intermédiaires à 1 781 $ et 1 825 $ pourraient ralentir ou mettre fin à la hausse, mais le rallye pourrait atteindre l'extension de 1000, qui correspond toujours à l'objectif de mouvement mesuré.
De fortes tendances à la hausse dépassent souvent la barrière de 1000, atteignant l'extension de 1, 618, ce qui marque une résistance majeure. Ce niveau s'est aligné sur 43 points de résistance psychologique à 2 000 $, marquant un plafond qui ne peut pas être dépassé pendant des mois ou des années. Avec le recul, le titre a franchi la barre des 1000 $ pour la première fois en juillet 2017 et a atteint ce niveau trois mois plus tard, mais l'action des prix pourrait ne pas être aussi favorable cette fois-ci, avec des guerres commerciales à l'horizon.
The Bottom Line
Les actions d'Amazon se sont inversées jeudi et pourraient reculer pendant plusieurs semaines, mais la tendance haussière actuelle n'a peut-être pas suivi son cours. (Pour en savoir plus, consultez: Pourquoi Amazon pourrait provoquer une fusion du marché .)
