Prêts sur valeur domiciliaire et lignes de crédit sur valeur domiciliaire - Heloc

Table des matières

• Principes de base des prêts sur actions
• Admissibilité au prêt sur actions
• Prêts sur valeur domiciliaire
• HELOCs
• Les phases des HELOC
• Raisons de le faire
• Déductions fiscales
• Avantages et inconvénients
• Alternative de refinancement
• Obtenir un prêt
• Frais de négociation
• Annulation d'un prêt
• Quand vous ne pouvez pas payer
• Méfiez-vous de la fraude
• The Bottom Line

L'un des plus grands avantages de l'accession à la propriété est la capacité de construire des capitaux propres au fil du temps. Vous pouvez utiliser cette équité pour garantir des fonds à faible coût sous la forme d'une «deuxième hypothèque» - soit un prêt unique ou une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC).

Il y a des avantages et des inconvénients à chacune de ces formes de crédit, il est donc important de comprendre les avantages et les inconvénients de chacune avant de poursuivre.

Principes de base des prêts sur actions

Les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC utilisent tous deux la valeur nette de votre maison, c'est-à-dire la différence entre la valeur de votre maison et le solde de votre hypothèque, comme garantie.

Parce que les prêts sont garantis contre la valeur de votre maison, les prêts sur valeur domiciliaire offrent des taux d'intérêt extrêmement compétitifs, généralement proches de ceux des hypothèques de premier rang. Par rapport aux sources d'emprunt non garanties, comme les cartes de crédit, vous paierez beaucoup moins de frais de financement pour le même montant de prêt.

Mais il y a un inconvénient à utiliser votre maison en garantie. Les prêteurs sur valeur domiciliaire accordent un deuxième privilège sur votre maison, leur donnant le droit de reprendre éventuellement votre maison si vous ne faites pas de paiements. Plus vous empruntez contre votre maison ou votre condo, plus vous vous mettez en danger.

Points clés à retenir

• La valeur nette du logement peut être une excellente source de valeur pour les propriétaires qui souhaitent accéder à des fonds pour des rénovations ou d'autres achats importants.Parce qu'ils sont garantis contre la valeur de votre maison, les prêteurs sont prêts à offrir des taux inférieurs à ceux de la plupart des autres types de prêts personnels. Un prêt sur valeur domiciliaire se présente sous la forme d'un montant forfaitaire en espèces, souvent assorti d'un taux d'intérêt fixe. Les lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) sont une source renouvelable de fonds potentiels, tout comme une carte de crédit, que vous utilisez comme bon vous semble. un taux d'intérêt variable.

Admissibilité au prêt sur actions

Les banques souscrivent des prêts hypothécaires secondaires, tout comme les autres prêts immobiliers. Ils ont chacun des directives qui dictent le montant qu'ils peuvent prêter en fonction de la valeur de votre propriété et de votre solvabilité. Cela s'exprime dans un ratio prêt / valeur combiné, ou CLTV.

Supposons que vous travaillez avec une banque qui offre un CLTV maximum de 80% et que votre maison vaut 300 000 $. Si vous devez actuellement 150 000 $ sur votre première hypothèque, vous pourriez être admissible à emprunter 90 000 $ supplémentaires sous la forme d'un prêt sur valeur domiciliaire ou HELOC (300 000 $ x 0, 80 = 240 000 $).

Comme pour les autres hypothèques, votre admissibilité à un prêt et au taux d'intérêt dépendent de vos antécédents professionnels, de votre revenu et de votre pointage de crédit. Plus votre score est élevé, plus le risque de défaillance de votre prêt est faible et plus votre taux est bas.

Prêts sur valeur domiciliaire

Un prêt sur valeur domiciliaire se présente sous la forme d'un montant forfaitaire en espèces. C'est une option si vous avez besoin d'argent pour une dépense ponctuelle, comme un mariage ou une rénovation de cuisine. Ces prêts offrent généralement des taux fixes, vous savez donc exactement quels seront vos versements mensuels lorsque vous en souscrirez un.

Les prêts sur valeur domiciliaire ne sont pas la solution si vous n'avez besoin que d'une petite injection d'argent. Alors que certains prêteurs accorderont des prêts de 10 000 $, beaucoup ne vous en accorderont pas moins de 25 000 $. De plus, vous devez payer plusieurs des mêmes frais de clôture associés à une première hypothèque, tels que les frais de traitement des prêts, les frais de montage, les frais d'évaluation et les frais d'enregistrement.

Les prêteurs peuvent vous demander de payer des «points» - c'est-à-dire des intérêts prépayés - à la fermeture. Chaque point est égal à 1% de la valeur du prêt. Donc, pour un prêt de 100 000 $, un point vous coûterait 1 000 $.

Les points abaissent votre taux d'intérêt, ce qui pourrait vous aider à long terme. Mais si vous songez à rembourser le prêt plus tôt, cet intérêt initial ne fonctionne pas exactement en votre faveur. Si vous pensez que cela pourrait être le cas, vous pouvez souvent négocier moins ou même pas de points avec votre prêteur.

HELOCs

Les lignes de crédit sur valeur domiciliaire sont un peu différentes. Ils sont une source de fonds renouvelable, un peu comme une carte de crédit, que vous utilisez comme bon vous semble. La plupart des banques offrent un certain nombre de façons d'accéder à ces fonds, que ce soit par virement en ligne, en écrivant un chèque ou en utilisant une carte de crédit connectée à votre compte. Contrairement aux prêts sur valeur domiciliaire, ils ont généralement peu ou pas de frais de clôture et comportent des taux d'intérêt variables - bien que certains prêteurs offrent des taux fixes pendant un certain nombre d'années.

La flexibilité offerte par les lignes de crédit présente des avantages et des inconvénients. Vous pouvez emprunter sur votre ligne de crédit à une date ultérieure sans avoir à demander un nouveau prêt. De cette façon, c'est une belle source de fonds d'urgence, tant que votre banque n'a pas besoin d'un tirage minimum lorsque vous clôturez le prêt.

Mais les HELOC peuvent causer des ennuis à certains emprunteurs. Quelles que soient vos intentions lorsque vous ouvrez la ligne de crédit, il est facile de dépenser les fonds disponibles pour des choses dont vous n'avez pas besoin. Et quoi que vous utilisiez, vous devez bien sûr rembourser vos intérêts.

Les phases des HELOC

La plupart des lignes sur valeur domiciliaire comportent deux phases: pendant la période de tirage, qui est généralement de 10 ans, vous pouvez accéder à votre crédit disponible comme bon vous semble. De nombreux contrats HELOC nécessitent de petits paiements d'intérêt uniquement pendant cette période, bien que vous ayez la possibilité de payer un supplément et de le faire contre le principal.

Une fois la période de tirage terminée, vous pouvez parfois demander une prolongation. Sinon, le prêt entre dans la phase de remboursement. À partir de maintenant, vous ne pouvez plus accéder à des fonds supplémentaires et vous effectuez des paiements réguliers de principal plus intérêts jusqu'à ce que le solde disparaisse. Pendant la période de remboursement de 20 ans, vous devez rembourser tout l'argent que vous avez emprunté, plus les intérêts à taux variable. Certains prêteurs donnent aux emprunteurs la possibilité de convertir un solde HELOC en un prêt à taux d'intérêt fixe à ce stade.

Même ainsi, le paiement mensuel peut presque doubler. Selon une étude réalisée par TransUnion, le paiement sur un HELOC de 80 000 $ au taux annuel de 7% coûtera 467 $ par mois au cours des 10 premières années lorsque seuls les intérêts sont exigés. Cela passe à 719 $ par mois lorsque la période de remboursement entre en jeu.

Ce bond des paiements au début de la nouvelle période a provoqué un choc de paiement pour de nombreux emprunteurs HELOC non préparés. Si les sommes sont suffisamment importantes, cela peut même entraîner le défaut de paiement des personnes en difficulté financière. Et s'ils font défaut sur les paiements, ils pourraient perdre leur maison.

	Prêt sur valeur domiciliaire	HELOC
Décaissement	Montant forfaitaire	Ligne de crédit renouvelable pour un montant pré-approuvé; le contrat peut exiger un tirage minimum à la clôture
Remboursement	Paiements mensuels fixes	Paiements d'intérêt uniquement pendant la période de «tirage», suivis de versements mensuels complets
Taux d'intérêt	Généralement fixe	Généralement ajustable, bien que les banques puissent plafonner vos taux ou offrir un taux fixe pour une période de temps spécifique
Points	Les prêteurs peuvent facturer des «points» initiaux qui abaissent votre taux d'intérêt	N'utilise pas de points
Les frais de clôture	Similaire à une première hypothèque; généralement 2% -5% du montant du prêt	Le cas échéant, les frais de clôture ont tendance à être inférieurs à ceux des prêts ponctuels
Avantages	Coûts de remboursement prévisibles	Flexibilité de tirer sur la ligne de crédit chaque fois que vous en avez besoin; ne payez pas d'intérêt sur l'argent dont vous n'avez pas besoin
Les inconvénients	Intérêt généralement plus élevé que les HELOC en raison de la fonction de taux fixe; manque de flexibilité	Certains emprunteurs peuvent être tentés d'utiliser des prêts pour des achats non essentiels
Meilleur pour	Besoins ponctuels où vous savez exactement combien vous avez besoin	Situations où vous avez besoin d'accéder à des fonds à des moments différents