Bien que les dividendes sur actions privilégiés soient fixes comme les intérêts sur une obligation, ils sont imposés différemment. De nombreux dividendes privilégiés sont qualifiés et sont imposés à un taux inférieur au revenu normal. À l'exception des investisseurs de la tranche d'imposition la plus élevée qui paient 20% de dividendes qualifiés, la plupart des actionnaires privilégiés ne doivent que 15%. Les personnes dans les tranches d'imposition ordinaires à 15% et moins ne paient aucun impôt sur les dividendes qualifiés.
Chaque émission d'actions privilégiées comporte un prospectus qui détaille la structure, aidant un investisseur à déterminer le caractère imposable de ses dividendes. Il est généralement admis que tous les dividendes versés sur les actions privilégiées entrent dans la catégorie des dividendes ordinaires; cependant, le formulaire 1099-DIV explique si une partie des dividendes appartient à une catégorie différente, comme le remboursement de capital.
Points clés à retenir
- Les actions privilégiées versent souvent des dividendes réguliers plus élevés que les actions ordinaires, ce qui les rapproche davantage de la dette que des actions traditionnelles.Bien que les dividendes soient perçus de manière similaire à celle d'une obligation, cette source de revenu est imposée non pas comme des intérêts mais comme des dividendes qualifiés. que les dividendes privilégiés sont imposés entre 15% et 20%, plutôt qu'au taux marginal d'imposition.
Stock préféré
Bien que techniquement classé comme capitaux propres, les actions privilégiées ont les caractéristiques d'une obligation, y compris une valeur nominale indiquée et un montant de paiement en espèces fixe. Les actionnaires privilégiés sont plus élevés dans l'ordre hiérarchique que les actionnaires ordinaires tant pour les distributions de dividendes que pour les événements de liquidation de sociétés; cependant, ils n'ont pas de droit de vote comme les actionnaires ordinaires.
Contrairement à la dette, si la société émettrice manque de liquidités, le conseil d'administration peut choisir de retenir le dividende des actionnaires ordinaires et privilégiés. De nombreuses actions privilégiées sont émises sous forme cumulative, ce qui signifie que si les dividendes sont retenus, ils sont toujours accumulés et dus aux actionnaires privilégiés à une date ultérieure lorsque les liquidités deviennent disponibles. Par exemple, lors de ses difficultés financières en 2006, Ford Motor Co. a dû suspendre ses dividendes. Une fois la société stabilisée, les actionnaires privilégiés cumulatifs ont été payés pour la période retenue.
Conseiller Insight
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Californie
La plupart des dividendes sur actions privilégiés sont traités comme des dividendes déterminés, ce qui signifie qu'ils sont imposés au taux plus avantageux des gains en capital à long terme. Cependant, certains dividendes sur actions privilégiées ne sont pas qualifiés. Par exemple, les dividendes d'actions privilégiées de fiducie émises par une banque, qui sont imposés aux taux plus élevés applicables au revenu ordinaire. Le taux fédéral maximum sur le revenu ordinaire est de 37%. Votre société de courtage peut vous dire si une action privilégiée particulière génère des dividendes qualifiés.
Un moyen plus simple, plus liquide et mieux diversifié de détenir des actions privilégiées consiste à utiliser un fonds commun de placement (y compris les FNB). Si les dividendes reçus par le fonds sont qualifiés, la partie des dividendes du fonds qui vous est versée vous sera également transférée en tant que telle.
