Les fonds communs de placement exonérés d'impôt sont simplement composés d'investissements qui génèrent des intérêts non imposables. Ils sont offerts par de nombreuses sociétés d'investissement de premier plan, et certains se spécialisent même dans ce type de véhicule.
Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement?
Un fonds commun de placement est un type de titre très liquide très apprécié des particuliers. Bien qu'un OPC soit techniquement un type de société d'investissement, le terme est le plus souvent utilisé pour désigner le portefeuille du fonds.
Les fonds communs de placement permettent à de nombreux investisseurs de mettre en commun leur argent, tirant ainsi parti de leur pouvoir d'investissement combiné. Les investisseurs achètent des actions du fonds, ce qui leur donne droit à une partie de son produit. Le fonds investit les contributions des actionnaires dans une gamme de titres, le plus souvent des actions, des obligations et des dettes à court terme, et distribue les bénéfices aux investisseurs en fonction de la taille de leurs participations.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement investis dans des obligations d'État ou municipales sont souvent appelés fonds exonérés d'impôt parce que les intérêts générés par ces obligations ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu.Bien que les intérêts sur certaines obligations soient exonérés de l'impôt sur le revenu d'État ou local, ils peuvent tout de même être soumis à l'impôt fédéral sur le revenu, comme c'est le cas pour les bons du Trésor. Étant donné que les fonds communs de placement exonérés d'impôt sont composés d'obligations émises par le gouvernement, qui sont pratiquement sans risque, ils ont tendance à avoir des taux de rendement beaucoup plus bas que les fonds qui incluent des titres plus volatils. les gains en capital réalisés lorsque l'obligation est vendue à prime ne le sont pas.
Types de fonds
Il existe quatre principaux types de fonds communs de placement: actions, obligations, équilibré et marché monétaire. Comme leur nom l'indique, les fonds d'actions et d'obligations sont constitués respectivement d'investissements sur les marchés des actions et de la dette. Les fonds obligataires, comme les obligations elles-mêmes, ont tendance à être très stables et à produire un revenu lent mais régulier au fil du temps. Les fonds d'actions peuvent être adaptés à une variété d'objectifs d'investissement, d'une stratégie à haut risque et à haut rendement à un portefeuille diversifié axé sur la minimisation du potentiel de perte.
Les fonds équilibrés comprennent une combinaison de ces deux titres; généralement, les avoirs obligataires tempèrent les actions, pour fournir un montant moyen de risque. Communément appelés équivalents de trésorerie, les fonds du marché monétaire sont composés de placements dans des titres de créance à court terme, tels que des bons du Trésor (bons du Trésor) et du papier commercial, qui viennent à échéance dans les trois mois.
Fonds exonérés d'impôt
Les fonds communs de placement investis dans des obligations d'État ou municipales, également appelés munis, sont souvent appelés fonds exonérés ou exonérés d'impôt parce que les intérêts générés par ces obligations ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu. Dans certains cas, les obligations émises dans votre État de résidence peuvent être exonérées d'impôt triple, ce qui signifie que les intérêts sont exonérés de tous les impôts sur le revenu étatiques, locaux et fédéraux.
Cependant, toutes les obligations ne sont pas exonérées de tous impôts. Bien que les intérêts sur certaines obligations soient exonérés de l'impôt sur le revenu national ou local, ils peuvent tout de même être soumis à l'impôt fédéral sur le revenu, comme c'est le cas pour les bons du Trésor (obligations T).
Étant donné que les fonds communs de placement exonérés d'impôt sont composés d'obligations émises par le gouvernement, qui sont pratiquement sans risque, ils ont tendance à avoir des taux de rendement beaucoup plus faibles que les fonds qui comprennent des titres plus volatils. Pour certains, les avantages fiscaux de ces actifs l'emportent sur leur réduction du potentiel de gain. Que cet arbitrage soit avantageux dépend en grande partie de votre taux d'imposition et du montant que votre investissement pourrait gagner dans un fonds imposable. (Pour une lecture connexe, voir «Les meilleurs fonds de revenu libre d'impôt (FKTFX, VLTCX)»)
Lorsque vous envisagez un investissement dans des fonds communs de placement, il est important de connaître les implications fiscales spécifiques de chaque fonds, afin de vous assurer de ne pas être aveuglé par une facture fiscale sur un investissement annoncé comme non imposable.
Les gains en capital
Bien que les intérêts sur les obligations d'État soient souvent exonérés d'impôt, les gains en capital réalisés lorsque l'obligation est vendue à prime ne le sont pas. Étant donné que les investisseurs dans des fonds communs de placement n'ont aucun contrôle sur le moment où les obligations sont achetées et vendues, il existe un potentiel de facture fiscale inattendue si le fonds génère un profit sur les gains en capital plutôt que sur les intérêts.
