Vous pouvez placer des paris sur les devises du monde via des comptes de courtage forex (change), en achetant ou en vendant des paires de devises qui réagissent aux développements économiques partout dans le monde. Le marché des changes fonctionne 24/6, ouvrant le dimanche après-midi aux États-Unis et fermant après que les opérateurs boursiers ont terminé leurs affaires le vendredi après-midi. Le volume des échanges de devises est énorme, avec des transactions estimées à 4 billions de dollars par jour, ce qui est plus important que les marchés boursiers ou obligataires mondiaux.
Les traders du Forex prennent des positions de vente longues et courtes sur des paires de devises, qui calculent le taux de change entre deux formes de cours légal, comme l'euro (EUR) et le dollar américain (USD). Une position longue ouvre un commerce qui fait de l'argent lorsque le taux de change augmente; une vente à découvert profite lorsqu'elle baisse. Contrairement aux actions, un commerçant n'emprunte pas d'argent ou de titres à un courtier pour ouvrir une position de vente à découvert, mais il se peut qu'elle doive payer des frais de roulement.
Les courtiers détiennent votre argent dans un compte qui change de valeur tous les soirs en réaction aux profits et aux pertes quotidiens, et ils gèrent des frais qui peuvent inclure des commissions, l'accès à des conseils d'experts et des demandes de retrait. Certains courtiers cachent leurs barèmes de frais dans un jargon juridique enfoui dans les petits caractères du site Web, ce qui signifie que les clients potentiels doivent faire leurs devoirs avant d'ouvrir un compte. Pour vous aider à éviter les surprises indésirables, voici un aperçu approfondi de la façon de choisir un courtier forex.
Comment choisir un courtier Forex
Le choix d'un courtier forex vous oblige d'abord à déterminer quel type d'investisseur vous êtes et vos objectifs en matière d'investissement en devises.
Chaque courtier qui propose des investissements forex a des avantages et des inconvénients. Certaines des choses les plus importantes à considérer sont la réglementation, le niveau de sécurité fourni par ces sociétés et les frais de transaction. Les fonctions de sécurité varient d'un courtier à l'autre. Certains courtiers ont intégré des fonctionnalités de sécurité comme l'authentification en deux étapes pour protéger les comptes des pirates.
De nombreux courtiers forex sont réglementés. Aux États-Unis, les courtiers sont réglementés par la National Futures Association (NFA) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), et la France, l'Allemagne, la Suisse, l'Autriche, le Canada et le Royaume-Uni réglementent également les courtiers forex. Cependant, tous les courtiers ne sont pas réglementés et les commerçants doivent se méfier des entreprises non réglementées.
Les courtiers diffèrent également par leurs plates-formes qui ont des comptes minimums et des frais de transaction différents. Avant de vous lancer sur une plateforme de trading, vous souhaiterez peut-être créer un budget pour la durée de votre investissement. Déterminez combien vous aimeriez investir, combien vous êtes prêt à payer pour les frais et quels sont vos objectifs. Il existe de nombreux facteurs à explorer tout en choisissant la plate-forme qui vous convient. Assurez-vous d'en tenir compte le plus possible avant de vous impliquer.
Comprendre les paires de devises Forex
Avant de vous inscrire à un compte, il est important de connaître les bases du trading forex, des paires de devises aux pips et bénéfices et au-delà.
Une paire de devises compare la valeur de deux devises via une relation numérateur / dénominateur, avec une devise de base en haut et une devise de cotation en bas. Dans la paire de devises EUR / USD, l'instrument de trading de forex le plus populaire au monde, EUR est la devise de base et USD est la devise de cotation. Un devis EUR / USD affiche un ratio qui correspond à peu près à ce que vous paierez si vous visitez Paris et devez échanger des dollars contre des euros. L'USD est égal à 1, 00 $ dans ce calcul, donc une cotation «EUR / USD 1, 23000» signifie que l'euro s'échange 23% plus haut que le dollar américain.
Chaque ratio est cité en deux à cinq décimales et existe également en version retournée, ce qui crée une nouvelle paire de devises qui se déplace dans la direction opposée. Pour suivre notre exemple, l'EUR / USD mesure la valeur de l'euro par rapport au dollar américain tandis que l'USD / EUR mesure la valeur du dollar américain par rapport à l'euro. Donc:
Si EUR / USD = 1, 25000 / 1, 00 = 1, 25000
Alors USD / EUR sera = 1, 00 / 1, 25000 = 0, 80000
Historiquement, les traders de différents pays ont pris des positions longues et courtes avec leur devise locale au bas (la devise de cotation), mais cela a changé après que la popularité du forex a monté en flèche au début de cette décennie. Maintenant, la plupart des participants dans le monde échangent la paire de devises avec le volume le plus élevé. La version la plus populaire est également susceptible d'avoir un écart acheteur / vendeur plus étroit, ce qui réduit les coûts de négociation.
Les traders du Forex font de l'argent sur les positions longues EUR / USD lorsque le ratio monte et perdent de l'argent quand il baisse. Inversement, les traders gagnent de l'argent sur des positions courtes EUR / USD lorsque le ratio baisse et perdent de l'argent lors de sa remontée. Alors que les courtiers peuvent offrir des dizaines de paires de devises, quatre grandes paires attirent un énorme intérêt commercial:
- EUR / USD - l'euro et le dollar américain USD / JPY - le dollar américain et le yen japonais GBP / USD - la livre sterling et le dollar américain USD / CHF - le dollar américain et le franc suisse
Pips et bénéfices
Les cotations Forex affichent deux ratios, un prix de vente plus élevé et un prix d'offre plus bas. Les deux dernières décimales sont souvent dessinées en très gros caractères, avec la plus petite augmentation de prix appelée pip (pourcentage en points). Les profits et les pertes sont calculés par le nombre de pips pris ou perdus après la fermeture de la position. Toutes les positions commencent avec une petite perte car les traders doivent acheter au prix demandé et vendre au prix acheteur, la distance entre les deux nombres étant appelée spread.
Il s'agit d'une procédure d'exploitation normale, car la plupart des courtiers forex ne facturent aucune commission ni aucun frais pour l'exécution des transactions, s'appuyant plutôt sur l'écart acheteur / vendeur comme principale source de revenus. Les paires de devises principales affichent généralement des écarts plus étroits que les paires mineures, mais de nombreux courtiers proposent désormais des écarts fixes, ce qui signifie qu'ils ne se dilateront pas et ne se contracteront pas en fonction des conditions du marché, même si c'est à votre avantage.
Les traders doivent choisir une taille de lot pour leurs positions forex. Beaucoup indique la plus petite taille commerciale disponible pour la paire de devises. 100 000 $ est considéré comme un lot standard de 100 000 lors de la négociation du dollar américain et était la plus petite position autorisée chez de nombreux courtiers forex. Cela a changé avec l'introduction de mini-lots à 10 000 unités (10 000 $ lors de la négociation USD) et de micro-lots à 1 000 unités (1 000 $ lors de la négociation USD).
Plus la taille de l'unité est grande, moins il faut de pépins pour réaliser un profit ou subir une perte. Vous pouvez voir comment cela fonctionne dans l'exemple suivant, dans lequel les deux métiers réalisent le même profit.
- Un pip EUR / USD standard =.00001 Vous «faites» 1 pip lorsque vous achetez 100 000 $ EUR / USD à 1, 23000 et que vous vendez à 1, 23001 (.00001 / 1, 23000) x 100 000 = 8, 10 $ par pip x 1 pip = 8, 10 $ de profit Vous «faites» 10 pips lors de l'achat de 10000 $ EUR / USD à 1, 23000 et de la vente à 1, 23010 (0, 00001 / 1, 23000) x 10000 = 81 cents par pip x 10 pips = 8, 10 $ de profit
Bien sûr, l'épée coupe dans les deux sens, car un échange long ou court avec une grande unité se déplaçant contre vous générera des pertes plus rapidement qu'un échange avec une petite unité. Cela signifie qu'il est important d'étudier en détail votre nouvelle activité avant de vous lancer avec de l'argent réel et de développer des compétences en gestion des risques qui incluent un dimensionnement correct des positions, des périodes de détention et des techniques de stop loss. Les calculateurs de pip gratuits, qui sont largement disponibles sur Internet, peuvent énormément aider dans cette tâche.
Qu'est-ce que la «marge»?
De nouveaux comptes forex sont ouverts en tant que comptes sur marge, permettant aux clients d'acheter ou de vendre des paires de devises dont la taille totale des échanges est beaucoup plus importante que l'argent utilisé pour financer le compte. Les courtiers américains permettent généralement aux particuliers d'ouvrir des comptes pour aussi peu que 100 $ à 500 $ tout en offrant jusqu'à 50: 1 de marge, fournissant un effet de levier important - ce qui est une autre façon de dire que la taille de votre transaction sera plus grande que le solde du compte courant.
Un compte de 500 $ chez un courtier à marge de 50: 1, par exemple, permet au trader forex de placer des paris longs et courts jusqu'à 25 000 $, soit 2, 5 fois la taille du mini-lot. L'effet de levier peut être risqué, avec le pouvoir d'effacer des comptes du jour au lendemain, mais une marge élevée est logique car les devises ont tendance à se déplacer lentement en période de calme et comportent peu de risque de défaut, ce qui signifie que le dollar ou l'euro n'atteindra probablement pas zéro. Même ainsi, la volatilité du forex peut atteindre des niveaux historiques pendant les périodes de crise, comme la livre sterling sauvage et les fluctuations de l'euro en 2016 après que les Britanniques ont voté pour quitter l'Union européenne.
Contrairement aux courtiers en valeurs mobilières, les courtiers forex ne facturent aucun intérêt pour l'utilisation de la marge, mais les positions détenues pendant la nuit entraîneront des crédits ou des débits de roulement, déterminés par la relation entre les taux d'intérêt dans les devises qui composent la paire. La valeur commerciale totale détermine le crédit ou le débit dans ce calcul, pas seulement la partie en excès du solde du compte. Au niveau le plus simple, le trader sera payé tous les soirs lorsqu'il détient une position longue dans la devise portant un intérêt plus élevé et paiera tous les soirs lorsqu'il détient une position longue dans la devise portant moins d'intérêt. Inversez ce calcul lorsque vous vendez à découvert.
Conseils pour choisir un courtier Forex
Prenez votre temps lorsque vous recherchez un courtier forex fiable pour vous assurer que votre argent et vos transactions seront traités de manière appropriée. Tous les courtiers forex américains doivent s'inscrire auprès de la National Futures Association (NFA), un organisme gouvernemental autoréglementé destiné à assurer la transparence. Accédez au site Web NFA pour vérifier la conformité du courtier et rechercher des plaintes ou des mesures disciplinaires susceptibles d'affecter votre décision finale.
La sécurité de vos fonds et de vos informations privées est plus importante que toute autre considération lorsque vous ouvrez un compte forex car les courtiers peuvent être piratés ou faire faillite. Contrairement aux courtiers en valeurs mobilières, dont les fonds des clients sont protégés par la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) en cas de fermeture du courtage, les courtiers forex américains n'offrent aucune protection de compte. Pire encore, un courtier forex peut récupérer plus que le solde de votre compte grâce à une action en justice s'il n'offre pas de protection contre le solde négatif, ce qui promet que l'on ne vous demandera pas plus d'argent que le solde de votre compte si une position se bloque.
Les exigences de fonds propres réglementaires ont considérablement augmenté après la crise financière de 2008, mais cela n'a pas empêché une vague de faillites en 2015 lorsque le franc suisse s'est effondré du jour au lendemain. De nombreux comptes sont tombés dans des soldes négatifs en quelques minutes, entraînant peut-être une responsabilité supplémentaire, tandis que ceux qui ont survécu ont tout perdu lorsque le courtier a fermé ses portes. La leçon à tirer de cette horrible situation: les clients potentiels devraient s'en tenir aux maisons de courtage les plus réputées, de préférence celles liées à une grande banque ou à une institution financière bien connue.
L'industrie forex américaine utilise les catégories «introduction de courtier» et «marque blanche» pour commercialiser ses services et développer ses activités. Le courtier introducteur dénote une opération plus petite qui renvoie les clients à un grand courtier en échange de remises ou d'autres incitations. En marque blanche, la petite entreprise rebaptise la plateforme de trading du grand courtier, permettant à la grande opération d'exécuter des transactions en arrière-plan. Les deux pratiques peuvent augmenter les coûts d'exploitation, encourageant ces entreprises à élargir les écarts acheteur / vendeur et à augmenter les frais.
Avant de donner de l'argent à un courtier, passez en revue ses procédures de financement et de retrait. Certains nécessitent de longues périodes d'attente jusqu'à ce que vous puissiez négocier lorsque vous effectuez un financement par chèque ou virement bancaire, tandis que d'autres factureront des frais élevés lorsque vous retirez des fonds ou fermez le compte. La fermeture de compte en particulier peut être stressante lorsqu'un courtier vous oblige à remplir de longs formulaires, à répondre à des sondages ou à parler à un représentant qui essaie de changer d'avis. Cela peut également prendre jusqu'à une semaine ou plus pour récupérer votre argent grâce à des opérations moins réputées.
Le service client doit fournir un accès facile à l'aide et aux bureaux de négociation par chat, téléphone et e-mail. Recherchez une couverture 24/6, ce qui signifie que vous pouvez joindre le courtier à tout moment entre le dimanche après-midi et le vendredi après-midi aux États-Unis. Avant de financer le compte, testez la vitesse du courtier à répondre à vos questions en ouvrant l'interface de chat et en appelant le numéro de téléphone pour voir combien de temps vous devez attendre la réponse d'un représentant du client.
Plateformes de trading Forex
Les paires de devises sont tarifées sur le marché interbancaire, un système de communication utilisé par les grandes banques et les institutions financières, mais sans bourse centrale comme le NASDAQ ou la Bourse de New York. Les courtiers Forex s'inspirent de ces transactions mais ne sont pas tenus d'offrir aux clients la meilleure offre ou demande interbancaire et peuvent intentionnellement afficher des écarts plus larges avec des prix moins favorables, augmentant les bénéfices lorsqu'ils effectuent ces transactions via le système.
Les clients potentiels peuvent vérifier les conflits d'intérêts en examinant les procédures d'exécution des transactions sur le site Web du courtier. Plus précisément, découvrez si le courtier a un bureau de négociation qui crée un marché, prenant l'autre côté d'un métier client. Un courtier plus fiable publiera des cotations directement à partir du système interbancaire via un fournisseur de liquidités en gros ou un réseau de communications électroniques (ECN) qui gère les transactions réelles d'achat et de vente. Il s'agit de sociétés tierces ayant des liens directs avec le système professionnel.
Les traders du Forex ouvrent et ferment des positions via le logiciel de trading du courtier, qui devrait inclure un mélange de plateformes autonomes, basées sur le Web et mobiles. Ces dernières années, Metatrader est devenu la norme de l'industrie pour les logiciels autonomes, fournissant un ensemble de fonctionnalités robustes qui comprend des devis en temps réel, des graphiques de prix, des actualités, des recherches et des listes de surveillance personnalisables. En savoir plus sur le guide MetaTrader 4 d'Investopedia.
Le trading sur le Web offre une alternative au logiciel autonome mais a souvent moins de fonctionnalités, obligeant les titulaires de compte à accéder à d'autres ressources pour compléter leurs stratégies de trading. Les applications mobiles offrent la plus grande commodité, mais le moins de cloches et de sifflets dans une conception allégée qui permet généralement un échange en un ou deux clics. Il est préférable d'utiliser le logiciel autonome complet dans la mesure du possible, ce qui permet de sauvegarder l'expérience mobile lorsque vous n'êtes pas à votre bureau de négociation.
La plupart des courtiers forex proposent des comptes de démonstration qui permettent aux clients potentiels de consulter l'interface Web autonome et les plates-formes mobiles, ce qui leur permet d'échanger des paires de devises avec de l'argent fictif. Ce logiciel affiche les mêmes cotations, graphiques et listes de surveillance que le système réel, c'est donc une ressource inestimable pour examiner la qualité des prix acheteur / vendeur du courtier. Soyez méfiant si le courtier n'offre pas de compte de démonstration, car il utilise peut-être une plate-forme inférieure ou obsolète.
Mettez plusieurs de ces comptes côte à côte avec des cotations en temps réel d'un grand site financier et vous découvrirez rapidement quels courtiers forex offrent les meilleurs cours acheteur et vendeur dans des conditions de marché normales. Si possible, jetez un deuxième coup d'œil juste après une décision de taux de la Réserve fédérale ou un autre événement qui bouge le marché pour voir comment les paires de devises évoluent dans des conditions très volatiles.
Types d'entrée de commande
L'écran d'exécution du commerce sur le compte de démonstration offre une tonne d'informations utiles. Recherchez une variété de types d'entrées commerciales et d'ordres d'arrêt ainsi que des dispositions de sécurité pouvant inclure des pertes d'arrêt garanties et des ordres de clôture. Beaucoup de ces méthodes de routage d'ordres sont conçues pour protéger le trader contre un glissement excessif, ce qui dénote la différence entre le prix d'exécution attendu et réel.
Les types d'ordres suivants devraient être l'exigence minimale pour tout courtier que vous choisissez:
Ordre de marché - l'ordre sera exécuté immédiatement au meilleur prix disponible. Cela peut entraîner un dérapage excessif sur des marchés en évolution rapide, en exécutant des cents ou des dollars loin de l'offre ou du prix demandé indiqué au moment de l'entrée.
Stop Order - envoie un ordre d'achat ou de vente conditionnel qui se transforme en ordre de marché au prix d'entrée choisi
Ordre à cours limité - envoie un ordre d'achat ou de vente conditionnel qui ne peut être exécuté qu'au prix d'entrée ou mieux
Ordre stop-limite - envoie un ordre d'achat ou de vente conditionnel avec deux prix, stop et limit. L'ordre se transforme en ordre limite au prix d'arrêt choisi, ne se remplissant qu'au prix limite. La commande sera automatiquement annulée si le devis passe par le prix limite sans être rempli
Stop Loss garanti - envoie une commande dont le respect est garanti dans les paramètres demandés tant que le devis passe par ce prix
Fermer tout - envoie un ordre pour fermer toutes les positions ouvertes au meilleur prix disponible. Cela peut entraîner un glissement excessif dans des conditions de marché en évolution rapide
Le courtier Forex offre-t-il une formation et des outils de trading?
Les courtiers réputés offrent une variété de ressources aux clients pour prendre des décisions plus intelligentes et améliorer leurs compétences en négociation. Recherchez une section éducative sur le site Web avec divers webinaires et tutoriels sur les fondamentaux des marchés des changes, les paires de devises populaires et les forces du marché qui génèrent une pression d'achat ou de vente. Ces documents devraient inclure des informations détaillées sur la manière dont les banques centrales affectent les marchés des devises lorsqu'elles augmentent ou baissent les taux d'intérêt et comment les commerçants peuvent se préparer à ces événements périodiques.
La section éducative devrait également fournir des instructions sur les plateformes de négociation du courtier, les paires de devises et les types d'ordres de marché. Recherchez des vidéos, des manuels ou d'autres didacticiels qui vous montrent comment créer des listes de surveillance personnalisées, configurer des tableaux techniques et afficher des écrans de devis faciles à lire. Ces supports pédagogiques devraient également expliquer comment accéder aux actualités et à la recherche directement à partir des plateformes afin que vous n'ayez pas à naviguer sur le Net à la recherche d'informations.
Des outils de recherche et d'analyse économique approfondis devraient mettre en évidence les paires de devises qui pourraient offrir les meilleures opportunités de profit à court terme. Cette section devrait offrir gratuitement des commentaires de tiers et des informations d'experts du secteur, ainsi que des actualités en temps réel et des webinaires en direct. Recherchez des recherches qui couvrent le monde plutôt que seulement les marchés locaux et fournissent un calendrier économique quotidien complet qui répertorie toutes les publications économiques en mouvement dans le monde.
Le trading social a gagné en popularité ces dernières années et est désormais disponible chez la plupart des courtiers réputés. Cette fonctionnalité permet aux titulaires de compte d'interagir les uns avec les autres via un hub social, partageant des idées, des stratégies et des informations commerciales. Certains hubs sociaux ont poussé ce concept un peu plus loin, offrant une interface de copie de trading qui vous permet d'imiter les décisions d'achat et de vente d'autres clients.
Les meilleurs centres sociaux comporteront une sorte de système de notation qui permet aux clients d'accéder facilement aux membres les plus prolifiques. Ces contacts peuvent être extrêmement utiles pour personnaliser les plateformes de trading, qui comportent souvent des interfaces API qui permettent des modules complémentaires tiers. C'est encore plus utile lorsque le courtier fournit une bibliothèque complète de compléments, avec des contributions qui facilitent la gestion des échanges.
The Bottom Line
Prenez votre temps lorsque vous recherchez un courtier forex car une mauvaise décision peut être coûteuse. Les meilleurs courtiers offriront des ressources solides, de faibles coûts de négociation et un accès au système interbancaire mondial. Ils géreront également votre argent avec soin, même si vous ouvrez un petit compte dans l'espoir de le transformer en une petite fortune grâce à vos compétences commerciales.
