Carl Icahn a fait fortune en tant que voleur d'entreprise en achetant des participations importantes et en manipulant les décisions de la société ciblée pour augmenter la valeur pour ses actionnaires.
Plus récemment, le 24 juillet 2019, Icahn a envoyé une lettre critiquant la direction et le conseil d'administration d'Occidental Petroleum pour avoir émis 10 milliards de dollars d'actions privilégiées à Berkshire Hathaway fin avril. L'action affiche un rendement de dividende de 8% et les estimations suggèrent qu'Occidental aurait pu émettre des actions privilégiées sur le marché libre à un taux inférieur. Icahn, qui détient une participation de 4% dans l'entreprise, cherche à remplacer plusieurs administrateurs.
Au 27 août 2019, la valeur nette de l'investisseur activiste était estimée par Forbes à près de 17, 5 milliards de dollars. Voici son histoire.
Points clés à retenir
- Carl Icahn a fait fortune en gagnant des postes de contrôle dans les entreprises et en les obligeant à racheter leurs actions à des prix élevés ou en manipulant les décisions des entreprises pour augmenter la valeur pour les actionnaires. Icahn Enterprises coté en bourse, bien qu'il gère également un fonds d'investissement composé de son argent personnel et de l'argent appartenant à Icahn Enterprises.
Les années 60
Charles Icahn a obtenu un diplôme en philosophie à Princeton et trois ans d'école de médecine avant de se tourner vers Wall Street et de devenir courtier et gestionnaire d'options pour deux sociétés différentes. En 1968, Icahn a créé sa propre société de courtage, nommée Icahn & Co, une société de portefeuille qui s'est lancée dans la négociation d'options et le risque, ou la fusion, l'arbitrage.
Les années 80
Les raids d'entreprises, colossaux dans les années 80, ont marqué une certaine notoriété. Les Raiders ont acheté des sociétés en acquérant des participations importantes dans leurs sociétés, ont obtenu un contrôle hors normes et ont utilisé leurs droits d'actionnaires pour manipuler radicalement les décisions de la direction et de la direction de la société. Les Raiders sont devenus extrêmement riches en augmentant la part de valeur de ces entreprises grâce à leur ingérence.
Icahn a rationalisé son raid en disant qu'il profitait aux actionnaires ordinaires. Parfois, il a fusionné les raids avec le chantage, où il a menacé de reprendre des sociétés telles que Marshall Field et Phillips Petroleum. Ces entreprises ont racheté leurs actions à un prix élevé pour éliminer la menace. En 1985, Icahn a acheté Transworld Airlines (TWA) avec un bénéfice de 469 millions de dollars et, en tant que président, a fait tourner la société de la faillite.
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Carl Icahn a été classé n ° 11 sur la liste Forbes des "gestionnaires de fonds de couverture les plus rémunérateurs 2019".
Les années 1990
Au milieu des années 1980 et dans les années 1990, Icahn avait amassé des postes de contrôle dans diverses sociétés, notamment Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix et Motorola. À chaque fois, le milliardaire a cherché à acquérir, à briser ou à vendre des parties de l'entreprise.
En 1991, Icahn a vendu les routes prisées de TWA à Londres à American Airlines pour 445 millions de dollars et a conclu un accord avec TWA, où Icahn pourrait acheter n'importe quel billet via St. Louis pour 55 cents sur le dollar et revendre à rabais. Il a plongé TWA dans la dette.
Forbes a classé Carl Icahn au 61e rang sur sa liste des "Milliardaires" 2019 et au 31e rang sur sa liste 2018 des "400 Américains les plus riches".
Les années 2000
En 2004, Icahn s'est engagé avec succès dans une bataille hostile avec les laboratoires Mylan pour acquérir une grande partie de son stock. En 2007, le voleur d'entreprise détenait des pans d'entreprises comprenant American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries et Icahn Enterprises, anciennement American Real Estate Partners. Cette dernière est une société holding diversifiée qui investit dans diverses industries. En tant qu'actionnaire majeur de ces sociétés et qui a un mot à dire dominant, Icahn a souvent tenté d'influencer de manière controversée leurs décisions d'augmenter la valeur actionnariale.
En 2008, Icahn a vendu ses parts de casino au Nevada pour un profit de 1 milliard de dollars. La même année, il a lancé le rapport Icahn, qui fait la promotion de ses opinions sur les marchés, les actions et la politique. Il a également acquis 61 millions d'actions de Talisman Energy et rénové la société défaillante.
En 2014, le milliardaire détenait une participation de 9, 4% dans Family Dollar, qu'il a vendu plus tard cette année-là pour un bénéfice de 200 millions de dollars.
En mai 2018, Icahn a considérablement réduit sa participation dans la société de marketing à plusieurs niveaux Herbalife Ltd., après avoir "gagné" une bataille de plusieurs années contre le gestionnaire de fonds spéculatifs William Ackman et son Pershing Square Capital, qui a parié 1 milliard de dollars contre la société en 2012, affirmant qu'il s'agissait d'un système pyramidal illégal.
