La couverture et l'arbitrage jouent tous deux des rôles importants dans la finance, l'économie et les investissements. Fondamentalement, la couverture implique l'utilisation de plus d'un pari simultané dans des directions opposées afin de limiter le risque de perte d'investissement grave. Pendant ce temps, l'arbitrage consiste à échanger une différence de prix entre plusieurs marchés pour le même bien dans le but de profiter du déséquilibre.
Chaque transaction implique deux types de transactions concurrentes: les paris courts contre les paris longs (couverture) et les achats contre les ventes (arbitrage). Les deux sont utilisés par les traders qui opèrent dans des environnements de marché volatils et dynamiques. Outre ces deux similitudes, cependant, ce sont des techniques très différentes qui sont utilisées à des fins très différentes.
Quand l'arbitrage est-il utilisé dans le trading?
L'arbitrage implique à la fois un achat et une vente dans un délai très court. Si un bien est vendu 100 $ sur un marché et 108 $ sur un autre marché, un commerçant averti pourrait acheter l'article 100 $ et le revendre sur l'autre marché pour 108 $. Le commerçant bénéficie d'un rendement sans risque de huit pour cent (8 $ / 100 $), moins toute transaction, transport ou frais divers.
Avec la prolifération des données à haut débit et l'accès à des informations à prix constants, l'arbitrage est beaucoup plus difficile sur les marchés financiers qu'auparavant. Pourtant, des opportunités d'arbitrage peuvent être trouvées sur plusieurs types de marchés tels que le forex, les obligations, les contrats à terme et, parfois, les actions.
Quand la couverture est-elle utilisée dans le trading?
La couverture n'est pas la poursuite d'opérations sans risque. Il s'agit plutôt d'une tentative de réduire les risques connus lors de la négociation. Les contrats d'options, les contrats à terme, les swaps et les dérivés sont tous utilisés par les traders pour acheter des positions opposées sur le marché. En pariant contre les mouvements à la hausse et à la baisse, la couverture peut assurer une certaine quantité de gain ou de perte réduite sur une transaction.
La couverture peut avoir lieu presque partout, mais elle est devenue un aspect particulièrement important des marchés financiers, de la gestion d'entreprise et des jeux de hasard. Tout comme tout autre échange risque / récompense, la couverture se traduit par des rendements inférieurs pour la partie impliquée, mais elle peut offrir une protection importante contre le risque de baisse.
