Le niveau d'exposition au risque qu'un investisseur assume est fondamental pour l'ensemble du processus d'investissement. Malgré cela, les investisseurs comprennent souvent mal cette question et les courtiers et les investisseurs peuvent passer beaucoup trop peu de temps à déterminer les niveaux de risque appropriés.
Il existe de nombreux articles, livres et graphiques circulaires qui traitent de la catégorisation du risque à des fins d'investissement pratiques. Cependant, de nombreux investisseurs n'ont jamais vu cette documentation ou, au moment de l'investissement, ne la comprennent pas. Par conséquent, beaucoup de gens cochent simplement «risque moyen» sur un formulaire, pensant, tout naturellement, que quelque part entre les deux extrêmes «devrait être à peu près juste».
Cependant, ce n'est pas le cas, car les produits sont souvent dénaturés comme à risque moyen ou faible. En outre, la catégorie appropriée pour un investisseur dépend de plusieurs facteurs tels que l'âge, l'attitude à l'égard du risque et le niveau d'actifs que l'investisseur possède., nous vous présenterons le risque de portefeuille et vous montrerons comment vous assurer que vous ne prenez pas plus de risques que vous ne le pensez. (Pour plus d'informations, voir Détermination du risque et de la pyramide des risques .)
Comment ça marche en pratique? Très peu de gens sont de véritables investisseurs à haut risque. Par conséquent, pour la plupart, un portefeuille entièrement composé d'actions n'est ni approprié ni souhaitable. Un revenu discrétionnaire peut certainement être mis en bourse, mais même si vous n'avez pas besoin de cet argent pour survivre, il peut toujours être difficile de voir les fonds excédentaires disparaître avec un stock en chute libre.
Par conséquent, quel que soit leur niveau de revenu disponible, de nombreuses personnes sont plus satisfaites d'un portefeuille équilibré qui fonctionne régulièrement, plutôt que d'un portefeuille à risque plus élevé qui peut monter en flèche ou toucher le fond. Un portefeuille à risque moyen à faible composé d'environ 20% à 60% d'actions est la fourchette optimale pour la plupart des gens. Un portefeuille de paniers tout-en-un avec 75% + d'actions convient à quelques rares. (Pour en savoir plus sur la construction et la diversification de portefeuilles, voir L'importance de la diversification et un guide pour la construction de portefeuilles .)
La chose la plus fondamentale à comprendre est que la proportion d'un portefeuille qui va dans les actions est le facteur clé pour déterminer son profil de risque. La plupart des sources citent un portefeuille à faible risque composé de 15 à 40% d'actions. Le risque moyen varie de 40 à 60%. Le risque élevé est généralement de 70% vers le haut. Dans tous les cas, le reste du portefeuille est composé de classes d'actifs à moindre risque telles que les obligations, les fonds du marché monétaire, les fonds immobiliers et les liquidités.
Certains vendeurs poussent leur chance… et la vôtre! Certaines sociétés et certains conseillers pourraient suggérer un portefeuille à risque plus élevé - s’ils le font, méfiez-vous. Il est théoriquement possible qu'un portefeuille soit si bien géré qu'il est principalement composé d'actions et présente un risque moyen. Mais en réalité, cela ne se produit pas très souvent et le pourcentage d'actions dans le portefeuille total révèle le niveau de risque de manière assez fiable.
En règle générale, si vos investissements peuvent perdre une valeur de 20 à 30%, il s'agit d'un investissement à haut risque. Il est donc également possible de mesurer le niveau de risque en examinant le montant maximum que vous pourriez perdre avec un portefeuille particulier.
Cela est évident si vous regardez un investissement plus sûr comme un fonds obligataire. Dans le pire des cas, il pourrait chuter d'environ 10%. Encore une fois, il y a des extrêmes quand c'est plus, mais dans l'ensemble, les fluctuations sont beaucoup plus faibles que pour les actions.
Pourquoi alors les gens se retrouvent-ils avec des niveaux de risque plus élevés qu'ils le souhaitent? Un problème potentiel est que l'industrie gagne souvent plus d'argent en vendant des actifs à haut risque, ce qui incite les conseillers à les recommander. (Pour en savoir plus, lisez Votre courtier agit-il dans votre meilleur intérêt? )
De plus, les investisseurs sont facilement tentés par les énormes rendements qui peuvent être gagnés sur les marchés haussiers. Ils ont tendance à ne pas penser aux pertes possibles, et ils peuvent considérer comme acquis que leurs gestionnaires de fonds et courtiers auront un moyen de minimiser ou de prévenir les pertes.
Malgré le potentiel de hausse, lorsque les marchés boursiers baissent, la plupart des investissements fondés sur des actions baissent avec lui. Pour cette raison, le moyen le plus important et le plus fiable de prévenir les pertes et les mauvaises surprises est de respecter les règles de base d'allocation d'actifs et de ne jamais mettre plus d'argent sur le marché boursier que ce qui correspond au niveau de risque qui vous convient. (Pour en savoir plus, consultez Atteindre des stratégies optimales d'allocation d' actifs et d' allocation d'actifs .)
Les lignes de partage des risques sont suffisamment claires S'il y a une chose que les investisseurs doivent faire correctement, c'est la décision de savoir combien va au marché boursier, par opposition aux investissements plus sûrs et moins volatils. Il existe vraiment des lignes de démarcation claires entre les catégories de risque élevé, moyen et faible. Si vous vous assurez que le niveau de risque de votre portefeuille correspond au niveau de risque souhaité, vous serez sur la bonne voie.
