L'assurance vie à deux sous n'est pas un produit d'assurance ni une raison d'acheter une assurance vie. Le split-dollar est une stratégie qui permet de partager le coût et les avantages d'une police d'assurance-vie permanente. Toute police d'assurance-vie permanente qui crée une valeur de rachat peut être utilisée.
Qu'est-ce que le Split-Dollar?
La plupart des régimes d'assurance-vie à un dollar fractionné sont utilisés dans les milieux d'affaires entre un employeur et un employé (ou une société et un actionnaire). Cependant, des plans peuvent également être mis en place entre particuliers (parfois appelés private split-dollar) ou par le biais d'une fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT). Cet article traite principalement des accords entre employeurs et employés; cependant, bon nombre des règles sont similaires pour tous les régimes.
Dans un régime à deux sous, un employeur et un employé signent un accord écrit qui décrit comment ils partageront le coût des primes, la valeur de rachat et la prestation de décès d'une police d'assurance-vie permanente. Les régimes à deux dollars sont fréquemment utilisés par les employeurs pour offrir des avantages supplémentaires aux cadres et pour aider à conserver les employés clés. L'accord décrit ce que l'employé doit accomplir, combien de temps le plan restera en vigueur et comment le plan sera résilié. Il comprend également des dispositions qui restreignent ou mettent fin aux avantages sociaux si l'employé décide de mettre fin à son emploi ou n'atteint pas les paramètres de performance convenus.
Étant donné que les plans à deux dollars ne sont soumis à aucune règle ERISA, il existe une certaine latitude dans la manière dont un accord peut être rédigé. Cependant, les accords doivent respecter des exigences fiscales et juridiques spécifiques. Ainsi, un avocat ou un conseiller fiscal qualifié doit être consulté lors de la rédaction des documents juridiques. Les plans à deux dollars exigent également la tenue de registres et des rapports fiscaux annuels. Généralement, le propriétaire de la police, à quelques exceptions près, est également le propriétaire aux fins de l'impôt. Il existe également des limites à l'utilité des régimes à deux dollars selon la structure de l'entreprise (par exemple en tant que S Corporation, C Corporation, etc.) et selon que les participants au régime sont également propriétaires de l'entreprise.
Histoire et réglementation
Les plans à deux dollars existent depuis de nombreuses années. En 2003, l'IRS a publié une série de nouveaux règlements qui régissent tous les plans à deux dollars. Le règlement décrivait deux ententes acceptables en dollars partagés: l'avantage économique et le prêt. Le nouveau règlement a également supprimé certains des avantages fiscaux antérieurs, mais les régimes à un dollar fractionné offrent toujours certains avantages, notamment:
- Assurance temporaire, basée sur le tableau provisoire de l'IRS des primes à terme d'un an pour 1 000 $ de protection d'assurance-vie (taux du tableau 2001), qui peut être à un coût inférieur au coût réel de la couverture, en particulier si l'employé a des problèmes de santé ou est cotée.La possibilité d'utiliser l'argent des sociétés pour payer une assurance-vie personnelle, qui peut tirer parti de l'avantage, en particulier si la société est dans une tranche d'imposition inférieure à celle de l'employé.Taux d'intérêt bas si le taux fédéral applicable (AFR), lorsque le plan est mis en œuvre, est inférieur aux taux d'intérêt actuels du marché. Les régimes assortis de prêts peuvent maintenir le taux d'intérêt en vigueur au moment de l'adoption du régime, même si les taux d'intérêt augmentent à l'avenir. La capacité d'aider à réduire les impôts sur les dons et les successions.
Entente sur les avantages économiques
En vertu de l'accord sur les avantages économiques, l'employeur est propriétaire de la police, paie la prime et endosse ou cède certains droits ou avantages à l'employé. Par exemple, l'employé est autorisé à désigner des bénéficiaires qui recevraient une partie de la prestation de décès du contrat. La valeur de l'avantage économique dont bénéficie l'employé est calculée chaque année. L'assurance temporaire est évaluée en utilisant les taux des contrats renouvelables annuels du tableau 2001, et la valeur de rachat du contrat correspond à toute augmentation survenue au cours de l'année. L'employé doit reconnaître la valeur de l'avantage économique reçu comme revenu imposable chaque année. Cependant, si l'employé verse une prime égale à la valeur de l'assurance-vie temporaire ou à la valeur de rachat reçue, aucun impôt sur le revenu n'est dû.
Un arrangement sans participation est lorsque le seul avantage d'un employé est une partie de l'assurance-vie temporaire. Dans un régime d'actions en dollars fractionnés, l'employé reçoit la couverture d'assurance-vie temporaire et a également un intérêt dans la valeur de rachat du contrat. Les plans peuvent permettre à l'employé d'emprunter ou de retirer une partie de la valeur de rachat.
Arrangement de prêt
L'accord de prêt est beaucoup plus compliqué que le plan de retombées économiques. En vertu de l'accord de prêt, l'employé est le propriétaire du contrat et l'employeur paie la prime. L'employé redonne un intérêt à la police à l'employeur au moyen d'une cession accessoire. Une cession accessoire impose une restriction à la politique qui limite ce que l'employé peut faire sans le consentement de l'employeur. Une cession de garantie typique consisterait pour l'employeur à recouvrer les prêts consentis au décès de l'employé ou à la fin de la convention.
Les primes versées par l'employeur sont considérées comme un prêt à l'employé. Techniquement chaque année, le paiement de la prime est traité comme un prêt distinct. Les prêts peuvent être structurés en terme ou en demande et doivent avoir un taux d'intérêt adéquat basé sur l'AFR. Mais le taux peut être inférieur aux taux d'intérêt actuels du marché. Le taux d'intérêt sur le prêt varie, selon la façon dont l'accord est rédigé et combien de temps il restera en vigueur.
Résiliation des plans à deux dollars
Les régimes à deux dollars sont résiliés au décès de l'employé ou à une date future incluse dans la convention (souvent la retraite).
Au décès prématuré de l'employé, selon l'arrangement, l'employeur récupère soit les primes versées, la valeur de rachat, soit le montant dû en prêts. Lorsque le remboursement est effectué, l'employeur libère toutes les restrictions sur la politique et les bénéficiaires nommés de l'employé, qui peuvent inclure un ILIT, reçoivent le reste à titre de prestation de décès en franchise d'impôt. (Pour une lecture connexe, voir: Structure et imposition de la couverture en dollars fractionnés.)
Si l'employé remplit les conditions et les exigences de l'accord, toutes les restrictions sont levées en vertu de l'accord de prêt, ou la propriété de la police est transférée à l'employé en vertu de l'accord d'avantages économiques. Selon la façon dont l'entente a été rédigée, l'employeur peut récupérer tout ou partie des primes payées ou de la valeur de rachat. L'employé est désormais propriétaire de la police d'assurance. La valeur de la police est imposée à l'employé à titre de compensation et est déductible pour l'employeur.
The Bottom Line
À l'instar de nombreux régimes non qualifiés, les ententes à fractionnement peuvent être un outil pratique pour les employeurs qui cherchent à offrir des avantages supplémentaires aux employés clés.
