Table des matières
- Qu'est-ce qu'un ETF?
- Différents types d'ETF
- Indice Nasdaq-100
- SPDR
- iShares et Vanguard
- Ressources de ciblage
- Focus sur les marchés émergents
- Déménageurs opposés
- DIAMANTS
- The Bottom Line
Les fonds négociés en bourse (FNB) sont un type d'instrument financier dont les avantages uniques par rapport aux fonds communs de placement ont attiré l'attention de nombreux investisseurs. Si vous trouvez les tâches d'analyse et de sélection de titres un peu intimidantes, les FNB peuvent vous convenir.
Qu'est-ce qu'un ETF?
Considérez un FNB comme un fonds commun de placement qui se négocie comme une action. Tout comme un fonds commun de placement, un FNB représente un panier de titres (tels que des actions) qui reflètent un indice tel que le S&P 500 ou l'indice Barclays Capital US Aggregate Bond.
Un FNB, cependant, n'est pas un fonds commun de placement; il se négocie comme toute autre entreprise en bourse. Contrairement à un fonds commun de placement dont la valeur liquidative (VL) est calculée à la fin de chaque jour de bourse, le prix d'un FNB change tout au long de la journée, en fonction de l'offre et de la demande. Il est important de se rappeler que même si les FNB tentent de reproduire le rendement des indices, rien ne garantit qu'ils le feront exactement. Il n'est pas rare de voir une différence de 1% ou plus entre le rendement de fin d'année de l'indice réel et celui d'un FNB.
En détenant un FNB, vous obtenez la diversification d'un fonds commun de placement et la flexibilité d'une action. Parce que les ETF se négocient comme des actions, vous pouvez les vendre à découvert, les acheter sur marge et acheter aussi peu qu'une action (si vous le souhaitez). Un autre avantage est que les ratios de frais de la plupart des FNB sont inférieurs à ceux de l'OPC moyen. Par exemple, le SPDR S&P 500 ETF (SPY) a un faible ratio de frais de 0, 09% en date du 3 février 2019. Lorsque vous achetez et vendez des ETF, vous payez à votre courtier la même commission que vous paieriez sur n'importe quel Commerce.
Différents types d'ETF
Le premier ETF était le fonds indiciel S&P 500 (surnommé «araignées» en raison de leur symbole boursier SPDR), qui a commencé à se négocier à l'American Stock Exchange (AMEX) en 1993. Aujourd'hui, il suit une grande variété de types d'actifs spécifiques au secteur - indices spécifiques, spécifiques à un pays et à large marché - des milliers d'ETF se négocient sur le marché libre.
Vous pouvez à peu près trouver un ETF pour à peu près n'importe quel type de secteur du marché. Par exemple, si vous souhaitez obtenir une exposition à certaines actions européennes via le marché autrichien, vous pouvez jeter un œil au fonds iShares MSCI Austrian Index (EWO).
Certains des ETF les plus populaires ont des surnoms comme des cubes (QQQ) et des diamants (DIA). La plupart des FNB sont gérés passivement, ce qui signifie que les investisseurs économisent gros sur les frais de gestion.
Indice Nasdaq-100
Ce FNB représente l'indice Nasdaq-100 (QQQ), qui se compose des 100 sociétés non financières nationales et internationales les plus importantes et les plus activement négociées du Nasdaq. QQQ offre aux investisseurs une large exposition au secteur technologique. Parce qu'il réduit le risque associé à l'investissement dans des actions individuelles, le QQQ est un excellent moyen d'investir dans les perspectives à long terme de l'industrie technologique. La diversification qu'elle offre peut être un énorme avantage en cas de volatilité sur les marchés. Si une entreprise de technologie n'atteint pas les bénéfices prévus, elle sera probablement durement touchée.
SPDR
Habituellement appelés araignées, ces instruments de placement regroupent l'indice de référence S&P 500 et vous donnent la propriété de l'indice. Imaginez les difficultés et les dépenses liées à l'achat des 500 actions du S&P 500. Les SPDR permettent aux investisseurs individuels de posséder les actions de l'indice de manière rentable.
Une autre caractéristique intéressante des SPDR est qu'ils divisent divers secteurs des actions du S&P 500 et les vendent comme des ETF distincts - il existe littéralement des dizaines de ces types d'ETF. L'indice sectoriel des technologies sélectionnées, par exemple, contient environ 70 titres différents couvrant des produits développés par des entreprises telles que les fabricants de matériel de défense, les équipements de télécommunications, le matériel informatique, les logiciels et les semi-conducteurs. Ce FNB se négocie sous le symbole XLK sur le NYSE ARCA.
iShares et Vanguard
iShares est la marque d'ETF de BlackRock. En 2019, environ 800 iShares se négociaient avec plus d'un billion de dollars sous gestion. BlackRock a publié un certain nombre d'iShares qui suivent bon nombre des principaux indices dans le monde, notamment le Nasdaq, NYSE, Dow Jones et Standard & Poor's. Tous ces ETF en particulier se négocient sur les principales bourses américaines, tout comme les actions normales.
Tout comme iShares est la marque de FNB de Black Rock, les FNB Vanguard sont la marque de Vanguard de l'instrument financier. Vanguard propose également des centaines de FNB pour de nombreux domaines différents du marché, notamment les secteurs financier, de la santé et des services publics.
Ressources de ciblage
Les fonds peuvent également fournir un moyen d'investir dans des ressources naturelles telles que le Fonds américain pour le gaz naturel (UNG). Ces investissements donnent une réplication des prix du gaz naturel, après dépenses et tentent de suivre les prix du gaz naturel en achetant des contrats à terme sur gaz naturel dans les prochains mois. Comme pour tous les fonds, vous devez garder un œil sur le ratio de dépenses total avant d'investir.
Focus sur les marchés émergents
Cet investissement tente de reproduire les rendements observés dans l'indice iShares MSCI Emerging Markets (EEM) de BlackRock Institutional Trust. Ce FNB a été créé en tant que référence boursière pour la performance de la sécurité internationale. Si vous souhaitez obtenir une exposition internationale, en particulier sur les marchés émergents, ce FNB pourrait être pour vous.
Déménageurs opposés
Tous les FNB ne sont pas conçus pour évoluer dans la même direction ou même dans la même proportion que l'indice qu'ils suivent. Par exemple, le Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) est un fonds triple bear. Il tente de réaliser 300% dans la direction opposée de l'indice Russell 1000 Financial Services en utilisant des dérivés et d'autres types de levier pour augmenter les rendements de performance de l'indice sous-jacent. Ce fonds est devenu populaire en 2008 et 2009 lorsque la crise financière a exercé une pression à la baisse sur les valeurs financières.
DIAMANTS
Ces actions ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, suivent la moyenne industrielle Dow Jones. Le fonds est structuré comme une fiducie de placement unitaire. Le symbole boursier du Dow Diamonds est (DIA), et il se négocie sur le NYSE ARCA.
The Bottom Line
Une bonne raison de considérer les FNB est qu'ils simplifient les investissements indiciels et sectoriels d'une manière facile à comprendre. Si vous sentez qu'un revirement est imminent, allez-y longtemps. Si, cependant, vous pensez que des nuages inquiétants seront sur le marché pendant un certain temps, vous avez la possibilité de vendre à découvert.
La combinaison de la diversification instantanée, du faible coût et de la flexibilité qu'offrent les FNB, fait de ces instruments l'une des innovations les plus utiles et des pièces d'ingénierie financière les plus intéressantes à ce jour. Il existe un certain nombre de courtiers qui fournissent des investissements dans les FNB.
