Investir dans l'immobilier peut être très lucratif, mais se lancer dans des investissements immobiliers nécessite une grande quantité de capital.
Cela dit, si vous n'avez pas des centaines de milliers de dollars en main, il existe d'autres options pour investir dans l'immobilier sans acheter de propriété physique.
Investissez dans une FPI
Une FPI, ou fiducie de placement immobilier, est une société qui possède et gère des biens immobiliers et des actifs connexes, tels que des hypothèques ou des obligations hypothécaires. La majorité des revenus et des actifs d'un FPI doivent être liés à l'immobilier. Pour être admissible à titre de FPI, les entreprises doivent respecter ces normes, ainsi que des règles supplémentaires définies par la Securities and Exchange Commission:
- Investir au moins 75% de l'actif total dans des actifs immobiliersDériver au moins 75% du revenu brut des loyers immobiliers ou des intérêts hypothécairesAvoir un minimum de 100 actionnaires après sa première année en tant que REIn'a pas plus de 50% des actions détenues par cinq personnes ou moinsPaiement au moins 90% du revenu imposable sous forme de dividendes aux actionnaires
Cette dernière règle est importante pour les investisseurs individuels. Les FPI ne sont pas simplement des sociétés qui possèdent des biens immobiliers; ce sont des entreprises qui fournissent des flux de trésorerie à leurs investisseurs. Si vous investissez dans une FPI avec réinvestissement des dividendes, vous pouvez développer votre portefeuille jusqu'à ce que vous puissiez acheter vous-même des propriétés individuelles ou continuer à investir dans des portefeuilles immobiliers gérés.
Investissez dans une entreprise axée sur l'immobilier
De nombreuses sociétés qui possèdent et gèrent des biens immobiliers ne sont pas structurées comme une FPI. Les actions de ces sociétés paient généralement un dividende bien inférieur à celui d'une FPI, mais les entreprises ont plus de liberté pour réinvestir leurs bénéfices pour se développer.
Certaines entreprises d'autres secteurs se comportent comme une société immobilière, même si ce n'est pas le principal service qu'elles offrent. Les exemples incluent les chaînes d'hôtels, les exploitants de centres de villégiature et les gestionnaires de centres commerciaux et de centres commerciaux.
Bien sûr, il existe également des sociétés immobilières traditionnelles pour les investissements. Les sociétés comprennent des sociétés de services immobiliers comme RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), des opérateurs immobiliers commerciaux comme CBRE Group (CBG) et des centres commerciaux comme Equity One (EQY).
Comme pour tout investissement individuel en actions, faites toujours beaucoup de recherches avant de prendre une décision d'investissement. Investir massivement dans une action ou une industrie par rapport au reste de votre portefeuille vous expose au risque de concentration du portefeuille.
Investissez dans la construction de maisons
L'immobilier ne consiste pas seulement à acheter et à profiter des entreprises existantes. Il existe toute une industrie de constructeurs d'habitations chargés de développer de nouveaux quartiers dans les zones métropolitaines en croissance. Ces entreprises peuvent être impliquées dans plusieurs aspects du processus de construction d'une maison.
Lors de l'évaluation des constructeurs d'habitations, examinez tous les aspects de l'entreprise. Demandez-vous si l'entreprise se concentre sur une région aux performances immobilières médiocres si elle se concentre uniquement sur les logements très haut de gamme ou bas de gamme, et comparez cette focalisation aux tendances immobilières.
Les grands constructeurs résidentiels comprennent Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) et NVR Inc. (NVR).
Gardez à l'esprit que les performances des constructeurs peuvent être fortement corrélées à l'économie. Lorsque la croissance de l'emploi est forte, les gens veulent acheter de nouvelles maisons. Lorsque l'économie est morose, les ventes de maisons neuves ont tendance à baisser.
Investissez dans un fonds commun de placement immobilier
L'un des obstacles les plus difficiles à l'investissement immobilier est la diversification. En tant qu'investisseur de détail sur le marché boursier, il n'est pas difficile de trouver un large éventail d'investissements. Les actions de nombreuses sociétés se négocient à un prix suffisamment bas pour atteindre un portefeuille diversifié à un prix raisonnable grâce à la planification. L'immobilier est un peu différent. Dans l'immobilier, un actif unique coûte généralement bien dans la fourchette à six chiffres. Une seule entreprise, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), opère à ce niveau. Peu de stocks atteignent un niveau élevé à quatre chiffres.
Pour obtenir une diversification dans l'immobilier, les investisseurs peuvent se tourner vers des fonds communs de placement, des fonds indiciels et des FNB axés sur l'immobilier. Certains fonds immobiliers fonctionnent comme un fonds commun de placement traditionnel, principalement investi dans des actions immobilières. D'autres se concentrent sur les FPI ou même sur les achats directs de biens immobiliers.
Un exemple de FPI REIT populaire est le Vanguard REIT ETF (VNQ). Ce FNB se négocie comme une action, mais vous donne une exposition instantanée à un portefeuille de FPI. Ce fonds détient 145 actions différentes. Les principaux titres comprennent Simon Property Group Inc. (SPG) et Public Storage (PSA).
The Bottom Line
Investir dans des propriétés individuelles nécessite beaucoup de capitaux et présente un risque élevé. Investir dans d'autres options disponibles sur le marché boursier - les FPI, les fonds communs de placement et les FNB - peut donner à votre portefeuille une exposition immobilière sans avoir à investir des centaines de milliers de dollars. Comme pour tout investissement, investir dans l'immobilier et les sociétés liées comporte certains risques. Évaluez toute option d'investissement avant d'acheter pour vous assurer qu'elle correspond à vos objectifs d'investissement.
L'immobilier américain et mondial s'est bien comporté ces dernières années, mais tous les marchés ne se ressemblent pas. Une certaine exposition immobilière offre une excellente couverture contre les autres fluctuations du marché, mais une concentration trop élevée de l'immobilier vous expose à des pertes lorsque le marché immobilier vacille, comme ce fut le cas ces dernières années avec la bulle immobilière et la crise hypothécaire.
Cependant, une fois que vous avez une bonne compréhension de vos objectifs d'investissement et de la façon dont l'immobilier peut jouer un rôle, vous pouvez investir en toute confiance et faire de l'immobilier une partie de votre portefeuille pour des objectifs d'investissement à court et à long terme.
