Alors que les promoteurs de régimes de retraite sont soumis à un examen réglementaire accru pour leurs responsabilités fiduciaires dans la gestion des actifs des régimes, les comités d'investissement jouent un rôle plus important dans le processus de prise de décisions d'investissement. Bien que la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés de 1974 (ERISA) ne l'exige pas, la création d'un comité d'investissement est considérée comme une stratégie de gestion des risques judicieuse pour les promoteurs de régimes qui doivent assumer la majeure partie de la responsabilité fiduciaire. En mettant sur pied un comité de placement, les promoteurs de régimes sont mieux en mesure de se concentrer sur les enjeux vitaux qui touchent les participants aux régimes.
Création d'un comité d'investissement
Le promoteur du régime établit un comité d'investissement en rédigeant une charte détaillant la façon dont les membres du comité sont sélectionnés. La charte devrait énoncer l'objet du comité, qui est d'établir un processus officiel de gestion de la stratégie d'investissement du régime. Il établit également les rôles et responsabilités des membres et les conditions de maintien de l'adhésion. La charte peut désigner les membres du comité qui sont des membres votants qui assument des responsabilités fiduciaires et qui sont des membres non votants qui ne sont pas considérés comme fiduciaires.
Rôles et responsabilités des membres du comité
Acquérir les connaissances requises : les membres du comité doivent se familiariser avec les réglementations ERISA et leurs obligations fiduciaires. Les membres devraient avoir une bonne compréhension des procédures décrites dans le document du régime pour gérer les actifs du régime, y compris la stratégie d'investissement du régime. Les membres n'ont pas nécessairement besoin d'une formation en investissement, mais ils devraient s'engager à apprendre ce qu'ils doivent savoir pour prendre des décisions éclairées. Il est de la responsabilité des membres du comité de se tenir au courant des changements dans les règlements ERISA et les décisions légales qui affectent la gestion du plan.
Élaborer une déclaration de politique d'investissement: créer une déclaration de politique d'investissement (IPS) pour inclure une philosophie et une stratégie d'investissement. Les procédures de diligence raisonnable pour la sélection et le suivi des options d'investissement doivent être bien articulées. L'IPS devrait inclure des repères pour mesurer la performance du plan. Il devrait également inclure un processus de sélection et d'évaluation des gestionnaires de placements, ainsi que des critères d'évaluation et des procédures pour les remplacer. L'IPS doit être révisé chaque année pour tenir compte de toute incohérence dans la gestion du plan.
Évaluer la performance de l'investissement: comparer la performance du plan aux indices de référence dans l'IPS. Recherchez les changements dans l'équipe de gestion des placements, le style de placement, les frais ou dépenses et les actifs sous gestion (AUM) pour déterminer si tous sont toujours conformes à l'objectif et aux paramètres de placement du régime.
Examen des états financiers: Les opérations financières du plan doivent être examinées au moins une fois par an avec un rapport préparé pour le conseil d'administration de la société.
Tenir des réunions régulières: la plupart de ces responsabilités et fonctions sont exercées lors des réunions du comité d'investissement, qui devraient se tenir deux à quatre fois par an. Toutes les données pertinentes, y compris le rapport du conseiller en plan, devraient être fournies, ainsi qu'un ordre du jour, aux membres du comité avant la réunion.
Documenter tout: L'une des principales responsabilités du comité d'investissement est de démontrer qu'un processus prudent est en place et suivi pour prendre des décisions. Cela se fait par une documentation détaillée des activités de la réunion et des décisions prises. Le comité devrait inclure un dossier d'audit fiduciaire qui comprend tous les documents liés à l'investissement.
Accepter la responsabilité: Toutes ces responsabilités et fonctions doivent être reconnues et acceptées par chaque membre du comité. Les membres du comité doivent être conscients que l'ignorance ou une mauvaise communication ne peuvent les dégager de toute responsabilité fiduciaire, et les règles et règlements d'ERISA sont en place pour protéger les participants au régime, pas les membres du comité ou le promoteur du régime. La responsabilité ultime du promoteur du régime et du comité d'investissement est de protéger les intérêts des participants au régime, ce qui peut être accompli en créant le meilleur régime possible et en le gérant selon les normes fiduciaires les plus élevées.
