Pendant la crise financière qui a commencé en 2008, nous avons constamment entendu parler de la corruption et du scandale à Wall Street. Nous nous sommes familiarisés avec des termes tels que surendettement, titres adossés à des créances hypothécaires, récession et crise de liquidité. Nous nous souvenons également des scandales les plus récents lorsque nous entendons des noms tels que Bernie Madoff. Madoff a escroqué des milliards d'investisseurs innocents en utilisant des transactions financières fictives. Il y avait sans aucun doute une forte aversion pour Wall Street pendant ces jours de Main Street. Beaucoup de nouveaux investisseurs potentiels sur le marché boursier ne croient pas que ce soit un terrain de jeu équitable. De même, de nombreux vétérans du marché ont été brûlés une fois de trop par quelques gourmands aux dépens de la population générale.
Les investisseurs se demandent donc à juste titre si le marché boursier est truqué. Techniquement, la réponse est bien sûr non, le marché boursier n'est pas truqué mais il y a de réels inconvénients que vous devrez surmonter pour être de petits investisseurs prospères. Examinons certains d'entre eux ici qui, à leur tour, peuvent vous aider à naviguer dans les turbulences futures du marché.
Information
Malgré les données financières et boursières apparemment infinies trouvées en ligne, en tant qu'investisseur individuel, vous n'avez pas accès à des experts techniques ou à des analystes de recherche internes. La plupart des investisseurs ne disposent pas non plus de programmes de trading automatisés sophistiqués pour fournir des suggestions de trading. La plupart des investisseurs moyens ne sont pas non plus qualifiés en analyse technique. Peut-être une nuance négligée dans ce déséquilibre informationnel est le moment ou la diffusion réelle de l'information qui est cruciale. Oui, Internet est en quelque sorte un facteur d'égalisation, mais la réalité est que de nombreux clients institutionnels connaissent le résultat de l'information avant le public investisseur. Les sociétés de courtage ont généralement un département de recherche ainsi qu'une équipe de commerçants. (Pour en savoir plus sur la collecte d'informations, consultez Flowback .)
Capitale
Le capital est peut-être le plus gros inconvénient des petits investisseurs. Si vous n'êtes pas du tout familier avec le fonctionnement interne de la bourse, imaginez que vous possédez un petit dépanneur et que vous souhaitez acheter une grande quantité d'allume-cigares pour la revente. Vous appelez votre distributeur et demandez un prix. D'autre part, Wal-Mart appelle ce même distributeur et dit qu'ils veulent les mêmes briquets exacts pour leurs milliers de magasins dans le monde. À la fin de la journée, Wal-Mart a plus de pouvoir de prix que le dépanneur maman-et-pop et obtiendra un meilleur prix.
Peut-être dans une moindre mesure, il en va de même lors de l'achat ou de la vente d'actions. Au niveau des transactions, à l'instar de Wal-Mart, un client plus important pourra négocier des prix de commissions et de frais inférieurs à ceux de l'investisseur moyen. De plus, l'investisseur moyen n'a pas la même possibilité de souscrire à une introduction en bourse qu'une institution. Les introductions en bourse sont généralement réservées aux clients privilégiés: les hedge funds et les fonds de pension, et les particuliers fortunés. Ce n'est que lorsque tous les clients privilégiés se sont vu proposer de souscrire à l'introduction en bourse que l'investisseur moyen aurait la possibilité d'investir. Mais à ce stade, il faudrait remettre en question un investissement dans une introduction en bourse que tous les principaux clients ont rejeté.
Influence politique
Combien d'investisseurs individuels ont un accès direct aux élus du gouvernement ou ont payé des lobbyistes pour défendre leurs intérêts? Malgré le vitriol apparent des institutions financières par le gouvernement pendant la crise financière, ces sociétés financières exercent toujours une énorme influence sur notre processus politique. Bien sûr, les sociétés pharmaceutiques, de tabac et de technologie exercent également des prouesses politiques à Washington. Beaucoup d'anciens fonctionnaires finissent par décrocher de gros emplois dans les grandes entreprises et vice versa. La plupart d'entre nous n'ont pas de siège à la table lorsque de nouvelles lois sont envisagées ou rédigées. Nous comptons sur nos élus pour le faire pour nous qui sommes les mêmes personnes qui sont influencées par les gros investisseurs.
Stratégies d'atténuation
Ne vous inquiétez pas, il existe des moyens de faire fonctionner le système ou du moins de le sensibiliser, mais cela nécessite des efforts. Les informations, bien que pas toujours suffisamment opportunes pour être importantes, sont à votre disposition. Internet est devenu un égaliseur pour le petit investisseur. Les sites Web fondés sur la finance peuvent aider les petits investisseurs à tirer leur épingle du jeu sur les marchés financiers. Réservez une heure par semaine pour passer en revue les nouvelles et les tendances commerciales et lire les rapports et profils de recherche facilement disponibles sur des sites tels que Yahoo! Finance et veille du marché CBS. En outre, il est important de garder un œil attentif sur vos investissements et de définir un stop loss, peu importe à quel point vous aimez l'entreprise que vous possédez. Beaucoup de gens sont rayés du marché boursier parce qu'ils ne fixent pas de stop loss sur leurs investissements. Bien sûr, de nombreux investisseurs utilisent des fonds indiciels diversifiés comme stratégie d'investissement et sont considérés comme des investisseurs plus «passifs». Quel que soit votre style, le suivi de vos investissements est une bonne gestion des risques.
Certaines choses ne seront pas surmontées, peu importe la quantité de devoirs que vous faites ou la discipline que vous affichez. D'énormes capitaux d'investissement et une influence politique en sont des exemples. Mais on peut passer en revue les publications et aligner ou du moins savoir où va l'argent institutionnel. De nombreuses publications comme Investor's Business Daily désignent le parrainage institutionnel comme un indicateur d'investissement essentiel. Les chances sont en votre faveur si vous achetez un titre qui a une présence institutionnelle croissante. Il est également important de réaliser que les marchés montent et descendent et subissent ce que les économistes appellent des chocs exogènes. Ce sont des événements que personne, y compris quelques privilégiés, n'aurait pu prévoir.
Conclusion
La bourse n'est techniquement pas truquée pour l'investisseur moyen. Des lois et des organes directeurs tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) existent pour «uniformiser les règles du jeu» pour les investisseurs de tous les jours. Cependant, il y a des avantages indéniables que les gestionnaires de fonds à Wall Street ont sur nous: un accès rapide à des informations privilégiées, d'énormes quantités de capital, une influence politique et une plus grande expérience. Bien qu'intimidants, ces inconvénients apparents ne devraient pas vous dissuader d'atteindre vos objectifs d'investissement. En surveillant attentivement vos investissements et en prenant des mesures d'atténuation des risques tels que les stop loss, ainsi qu'en vous tenant informé des thèmes ou tendances d'investissement généraux, vous pouvez surmonter ces déséquilibres tout en réussissant vos efforts d'investissement.
Pour une lecture connexe, jetez un œil à Private Equity ouvre pour le petit investisseur et pourquoi être un investisseur Copycat peut vous blesser .
