Les canaux Donchian sont utilisés pour montrer la volatilité, les ruptures et les conditions potentielles de surachat / survente pour un titre. Le système Donchian utilise des bandes réglables qui sont définies égales aux hauts et aux bas les plus élevés de la période n sur une moyenne mobile. Les limites supérieures et inférieures d'un canal donchien peuvent également former des niveaux de support et de résistance efficaces, en particulier lorsqu'elles sont utilisées en combinaison avec d'autres indicateurs techniques.
La plupart des systèmes de négociation Donchian utilisent une ligne moyenne mobile sur quatre ou cinq semaines. L'analyse de base du canal Donchian attend de repérer le point où le prix d'un titre franchit la bande supérieure ou inférieure, moment auquel le trader prend une position longue ou courte. Par exemple, lorsque le cours dépasse le plus haut des quatre semaines précédentes, la plupart optent pour des positions longues et couvrent leurs positions courtes.
Les canaux donchiens font également des partenaires naturels avec un autre indicateur de moyenne mobile pour une stratégie de croisement. La ligne médiane moyenne mobile de Donchian est susceptible de former la moyenne à court terme dans ces situations, bien que certains aient utilisé un canal Donchian de 20 jours en conjonction avec un canal de cinq ou 10 jours pour quitter une position avant qu'une consolidation ne se transforme en court terme. -des bénéfices à long terme.
Le danger d'incorporer les canaux Donchian dans une stratégie commerciale réside dans leur simplicité. Il est très facile de repérer une cassure des limites supérieures ou inférieures, mais ces événements ne sont pas informatifs en eux-mêmes. Par exemple, une cassure pourrait indiquer le début d'une tendance à long terme ou déclencher un renversement possible. Les canaux Donchian ne fournissent pas de nouvelles informations; ils permettent seulement au commerçant de visualiser des informations qui pourraient facilement être obtenues par d'autres moyens. Ils sont mieux utilisés comme outils de confirmation avec d'autres outils d'analyse.
