Qu'est-ce qu'un canal Keltner?
Un canal Keltner est un indicateur technique basé sur la volatilité composé de trois lignes distinctes. La ligne médiane est une moyenne mobile exponentielle (EMA) du prix. Des lignes supplémentaires sont placées au-dessus et au-dessous de l'EMA. La bande supérieure est généralement définie deux fois la plage vraie moyenne (ATR) au-dessus de l'EMA, et la bande inférieure est généralement définie deux fois l'ATR en dessous de l'EMA. Les bandes s'étendent et se contractent à mesure que la volatilité (mesurée par ATR) se dilate et se contracte.
Étant donné que la plupart des actions sur les prix seront englobées dans les bandes supérieures et inférieures (le canal), les mouvements à l'extérieur du canal peuvent signaler des changements de tendance ou une accélération de la tendance. La direction du canal, comme vers le haut, le bas ou latéralement, peut également aider à identifier la direction de tendance de l'actif.
Points clés à retenir
- L'EMA d'un canal Keltner est généralement de 20 périodes, bien que cela puisse être ajusté si vous le souhaitez.Les bandes supérieures et inférieures sont généralement définies deux fois l'ATR au-dessus et en dessous de l'EMA, bien que le multiplicateur puisse également être ajusté en fonction de vos préférences personnelles. Un multiplicateur plus grand se traduira par un canal plus large.Le prix atteignant la bande supérieure est haussier, tandis que la bande inférieure est baissier. Atteindre une bande peut indiquer une tendance continue dans cette direction. L'angle du canal aide également à identifier la direction de la tendance. Lorsque le canal est incliné vers le haut, le prix augmente. Lorsque le canal est incliné vers le bas, le prix baisse. Si le canal se déplace latéralement, le prix a également été le même. Le prix peut également osciller entre les bandes supérieures et inférieures. Lorsque cela se produit, la bande supérieure est considérée comme une résistance et la bande inférieure est un support.
La formule pour une chaîne Keltner est
La Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Upper Band = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Moyenne mobile exponentielle (généralement sur 20 périodes)
Comment calculer les canaux Keltner
- Calculer l'EMA de l'actif, sur la base des 20 dernières périodes ou du nombre de périodes souhaitées.Calculer l'ATR de l'actif, sur la base des 20 dernières périodes ou du nombre de périodes souhaité.Multiplier l'ATR par deux (ou le multiplicateur souhaité), puis ajoutez ce nombre à la valeur EMA pour obtenir la valeur de bande supérieure.Multipliez l'ATR par deux (ou le multiplicateur souhaité), puis soustrayez ce nombre de l'EMA pour obtenir la valeur de bande inférieure.Répétez toutes les étapes après la fin de chaque période.
Que vous dit la chaîne Keltner?
Le canal Keltner a été introduit pour la première fois par Chester Keltner dans les années 1960. La formule originale utilisait des moyennes mobiles simples (SMA) et la fourchette de prix haut-bas pour calculer les bandes. Dans les années 1980, une nouvelle formule a été introduite qui utilisait l'ATR. La méthode ATR est couramment utilisée aujourd'hui.
Les canaux Keltner ont de multiples utilisations. Leur utilisation dépendra en grande partie des paramètres utilisés par un trader. Un EMA plus long signifiera plus de retard dans l'indicateur, de sorte que les canaux ne répondront pas aussi rapidement aux changements de prix. Un EMA plus court signifiera que les bandes réagiront rapidement aux changements de prix mais rendront plus difficile l'identification de la véritable direction de tendance.
Un multiplicateur plus grand de l'ATR pour créer les bandes signifiera un canal plus grand. Le prix frappera moins souvent les groupes. Un multiplicateur plus petit signifie que les bandes seront plus rapprochées et que le prix atteindra ou dépassera les bandes plus souvent.
Les utilisateurs peuvent configurer leurs canaux Keltner comme ils le souhaitent, en gardant à l'esprit les utilisations potentielles suivantes.
L'angle du canal permet d'identifier la direction de la tendance. Un canal en hausse signifie que le prix a augmenté, tandis qu'un canal en baisse ou latéral indique que le prix a baissé ou s'est déplacé latéralement, respectivement.
Un mouvement de prix au-dessus de la bande supérieure montre la force des prix. C'est une autre indication qu'une tendance à la hausse est en jeu, surtout si le canal est incliné vers le haut.
Une baisse en dessous de la bande inférieure montre une faiblesse des prix. Cela témoigne d'une tendance à la baisse, surtout si le canal est incliné vers le bas.
Si le prix atteint continuellement la bande supérieure, mais pas la plus basse, lorsque le prix atteint finalement la bande inférieure, cela pourrait être un signe que la tendance haussière perd de son élan.
Si le prix atteint constamment la bande inférieure, mais pas la bande supérieure, lorsque le prix atteint finalement la bande supérieure, cela pourrait être un signal que la tendance baissière touche à sa fin.
Le prix peut également osciller entre les bandes supérieures et inférieures. Dans de tels cas, les commerçants peuvent utiliser les bandes comme support et résistance. Ils peuvent chercher à acheter lorsque le prix atteint la bande inférieure, puis recommence à remonter. Ils peuvent chercher à vendre ou à vendre après que le prix recommence à baisser après avoir atteint la bande supérieure.
Après une période latérale, si le prix casse au-dessus ou au-dessous du canal et que le canal commence à s'incliner de la même manière, cela peut signaler qu'une nouvelle tendance est en cours dans cette direction de cassure.
La différence entre un canal Keltner et des bandes de Bollinger
Ces deux indicateurs sont assez similaires. Les canaux Keltner utilisent ATR pour calculer la bande supérieure et les bandes. Les bandes de Bollinger utilisent à la place l'écart type. L'interprétation des indicateurs est similaire, bien que les calculs étant différents, les deux indicateurs peuvent fournir des informations ou des signaux commerciaux légèrement différents.
Limitations de l'utilisation des canaux Keltner
L'utilité des canaux Keltner dépend en grande partie des paramètres utilisés. Les traders doivent d'abord décider comment ils veulent utiliser l'indicateur, puis le configurer pour aider à atteindre cet objectif. Certaines des utilisations des canaux Keltner, abordées ci-dessus, ne fonctionneront pas si les bandes sont trop étroites ou trop éloignées.
Les bandes peuvent également ne pas servir de support ou de résistance, et elles peuvent sembler avoir peu de capacité de prévision du tout. Cela pourrait être dû aux paramètres choisis, mais il n'y a également aucune preuve que le prix de deux ATR ou de frapper l'une des bandes entraînera une opportunité de trading ou quelque chose d'important.
Bien que les canaux Keltner puissent aider à identifier la direction des tendances et même fournir des signaux commerciaux, ils sont mieux utilisés en conjonction avec l'analyse des prix, les fondamentaux si vous négociez à long terme et d'autres indicateurs techniques.
