Apple Inc. (AAPL) a clôturé 2019 à 293, 65 $ et fermé le 10 janvier à 310, 33 $, en hausse de 5, 7% déjà en 2020. Le titre est en territoire haussier à 118, 5% au-dessus de son creux de 142, 00 $ publié le 3 janvier 2019. Le titre établit de nouveaux sommets presque quotidiennement, y compris aujourd'hui, lundi 13 janvier.
Apple a battu les estimations du bénéfice par action (EPS) au cours de 14 trimestres consécutifs, mais le titre n'est pas bon marché. Son rapport P / E est de 26, 19 avec un dividende chétif de 0, 99%, selon Macrotrends. La dernière fois que le P / E était supérieur à 25, c'était juste avant la Grande Récession et le krach boursier de 2008.
Le dernier marché haussier pour Apple a commencé en juillet 2016, lorsque le titre détenait sa moyenne mobile simple (SMA) sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 93, 31 $. Le gain de ce creux au sommet de 233, 47 $ établi en octobre 2018 était de 150%. Vint ensuite une correction du marché baissier. Du plus haut d'octobre 2018 au plus bas de 142, 00 $ fixé le 3 janvier 2019, l'action a plongé de 39% sur un marché baissier.
À ce creux, l'action a maintenu sa «réversion vers la moyenne», où l'action était un achat. Cela a commencé la course haussière de 118, 5%. Compte tenu d'une correction du marché baissier en 2020, le risque de baisse de son SMA à 200 semaines à 168, 63 $ serait de 45%.
La clôture de 293, 65 $ le 31 décembre 2019 a été un apport important à mes analyses propriétaires. Je ne montre aucun niveau de risque, mais il existe un risque pour plusieurs niveaux de valeur. Le niveau de valeur pour janvier est de 270, 90 $. Le niveau de valeur du premier trimestre est de 260, 88 $. Le niveau de valeur semestriel du premier semestre est de 262, 02 $. Le niveau de valeur annuel pour l'ensemble de 2020 est de 253, 68 $. À mesure que 2020 progresse, les niveaux de risque semblent se situer entre 333, 60 $ et 347, 25 $, ce qui est bien en deçà des objectifs de prix publiés par les recherches de Wall Street.
Le graphique journalier pour Apple
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier pour Apple montre que l'action a été au-dessus d'une "croix d'or" depuis le 8 mai, lorsque le SMA de 50 jours a dépassé le SMA de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés suivraient. Malgré cela, l'action a glissé à un test de son pivot annuel 2019 à 182, 85 $, ce qui était une opportunité d'achat. Les quatre lignes horizontales indiquent les quatre niveaux de valeur en jeu pour le début de 2020.
Le graphique hebdomadaire pour Apple
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour Apple est positif mais extrêmement suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 287, 60 $. Le titre est bien au-dessus de son SMA de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 168, 63 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 96, 27, bien au-dessus du seuil de surachat de 80, 00 et bien au-dessus de 90, 00, ce qui fait du stock une formation de "bulle parabolique gonflante".
Stratégie de négociation: Achetez des actions Apple en cas de faiblesse aux niveaux de valeur mensuel, semestriel, trimestriel et annuel à 270, 90 $, 262, 02 $, 260, 88 $ et 253, 68 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les cours de clôture des actions au 31 décembre 2019 étaient des entrées dans mes analyses propriétaires et ont entraîné de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels, semestriels et annuels. Chaque calcul utilise les neuf dernières fermetures dans ces horizons temporels. Les nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux mensuels surviennent après la fin de chaque mois. De nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l'année. Les niveaux annuels sont en jeu toute l'année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter sur la faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs sur la force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Une lecture au-dessus de 90, 00 est considérée comme une formation de "bulle parabolique gonflante", qui est généralement suivie d'une baisse de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois. Une lecture en dessous de 10, 00 est considérée comme «trop bon marché pour être ignorée», qui est généralement suivie de gains de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois.
