Les actions d'Apple Inc. (AAPL) ont clôturé le premier semestre 2019 à 197, 05 $, ce qui est devenu un élément clé de mes analyses propriétaires. Le seul niveau restant du premier semestre est son pivot annuel à 182, 85 $, qui est maintenant considéré comme un niveau de valeur. Le graphique journalier montre une «croix d'or» et le graphique hebdomadaire est positif depuis la semaine du 14 juin, lorsque le titre a clôturé à 192, 74 $.
Fondamentalement, selon Macrotrends, Apple a un prix raisonnable avec un ratio P / E de 17, 18 et un rendement de dividende de 1, 51%. Le fabricant de l'iPhone, de l'iPad, de l'Apple TV et d'une gamme d'applications logicielles grand public et professionnelles devrait publier ses résultats le 30 juillet avec une séquence gagnante de 12 trimestres consécutifs en battant les estimations du bénéfice par action.
Apple a annoncé de solides bénéfices le 30 avril, et le titre a réagi en fixant son plus haut de la journée 2019 à 215, 31 $ le 1er mai. Puis est venue la stratégie "vendre en mai et s'en aller", le titre ayant chuté de 20, 9% sur un marché baissier en juin. 3 bas de 170, 27 $.
À plus long terme, Apple consolide une baisse du marché baissier de 39% depuis son plus haut historique de 233, 47 $ fixé le 3 octobre à son plus bas du 3 janvier de 142, 00 $. Le titre est solide en 2019 avec un gain de 29, 5% depuis le début de l'année et progresse de 43, 8% sur un marché haussier depuis son creux du 3 janvier. Néanmoins, le titre est également en territoire de correction à 12, 5% en dessous de son plus haut du 3 octobre.
Le graphique journalier pour Apple
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier pour Apple montre que l'action est au-dessus d'une "croix dorée" depuis le 8 mai, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés sont à venir. Malgré cela, le titre a glissé à un test de son pivot annuel à 182, 85 $.
La clôture de 197, 92 $ le 28 juin a été une entrée pour mes analyses propriétaires et a entraîné les niveaux clés suivants. Un niveau de valeur mensuel pour juillet à 145, 02 $ ne devrait pas entrer en jeu, étant bloqué par le pivot annuel et son niveau de valeur semestriel à 178, 71 $. Notez que le niveau de risque trimestriel à 221, 65 $ est inférieur au plus haut historique.
Le graphique hebdomadaire pour Apple
Refinitiv
Le graphique hebdomadaire pour Apple est positif, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 195, 03 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 149, 75 $. Apple est resté juste au-dessus de son "retour à la moyenne" au cours de la semaine du 4 janvier, lorsque la moyenne était de 141, 85 $ contre le plus bas de 142, 00 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 54, 33, en hausse par rapport à 48, 14 le 28 juin. Au plus haut du 1er mai, cette lecture était de 92, 53, au-dessus du seuil de 90, 00, faisant du titre une "bulle parabolique gonflante", qui a éclaté lors de la baisse de 20% au 3 juin. Au début de 2019, cette lecture était de 7, 54, bien en dessous de 10, 00, ce qui indique que l'action est "trop bon marché pour être ignorée".
Stratégie de négociation: acheter des actions Apple en raison de la faiblesse des pivots annuels et semestriels à 182, 85 $ et 178, 71 $, respectivement, et réduire les avoirs en vigueur au niveau trimestriel risqué à 221, 65 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 28 juin. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin du mois de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
