Qu'est-ce qu'un bail à effet de levier?
Un contrat de location avec effet de levier est un contrat de location financé par le bailleur avec l'aide d'une institution financière tierce. Dans un contrat de location avec effet de levier, un actif est loué avec des fonds empruntés.
Comprendre les baux adossés
Les baux adossés sont le plus souvent utilisés pour la location d'actifs prévus pour une utilisation à court terme. Des actifs tels que des voitures, des camions, des véhicules de construction et des équipements commerciaux sont généralement disponibles via l'option de crédit-bail à effet de levier. La location en général signifie qu'une entreprise ou un particulier louera un bien.
La location de tout type d'actif donne à l'entité le droit d'utiliser l'actif à court terme. En général, l'entité ne loue que l'actif, bien que de nombreux baux à effet de levier offrent une option de rachat à la fin de la durée du bail.
L'aspect à effet de levier d'un contrat de location à effet de levier consiste à emprunter des fonds pour payer le coût élevé de la valeur de l'actif. Un contrat de location avec effet de levier est généralement utilisé lorsqu'une entité n'a pas les fonds nécessaires pour acheter l'actif et ne souhaite pas nécessairement conserver l'actif à long terme. Un bail à effet de levier permet à un locataire d'obtenir un prêt pour la valeur de l'actif loué pendant la durée du bail et de rembourser le prêt pendant la durée du bail. Le montant nécessaire pour le prêt peut être inférieur à l'achat pur et simple de l'actif car le locataire ne paie que pour une valeur spécifiée associée à la durée du bail.
Les normes comptables exigent qu'une entreprise différencie et comptabilise les actifs loués différemment selon qu'il s'agit d'un contrat de location simple ou d'un contrat de location-financement avec effet de levier.
Tirer parti de la structure du bail
Les baux à effet de levier peuvent être plus complexes qu'un contrat de location simple car il s'agit d'un effet de levier. La structure des conditions de location avec effet de levier dépendra du bailleur et de ses relations de financement. Le bailleur peut également être l'institution financière qui fournit le prêt, auquel cas il approuve le prêt pour l'emprunteur.
Le bailleur peut également travailler avec un tiers prêteur. Dans ce cas, le tiers prêteur remet les fonds empruntés au bailleur en votre nom vous permettant de prendre possession de l'actif dès l'approbation d'un prêt. Dans certains cas, un bailleur peut mettre en place des fonds combinés avec des fonds empruntés à un tiers, ce qui peut aider à améliorer les conditions générales du bail.
Une fois qu'un contrat de location avec effet de levier est approuvé et convenu, l'emprunteur prend possession de l'actif et est responsable de faire des paiements réguliers sur le solde du prêt. Le titre de l'actif est généralement détenu par le bailleur ou le prêteur selon la structure. Quoi qu'il en soit, un bail avec effet de levier n'implique pas le transfert du titre au locataire pendant la durée du bail.
Gardez à l'esprit qu'un bail à effet de levier est généralement soutenu par un prêt garanti. Cela signifie que si un locataire cesse de faire des paiements, le bailleur peut reprendre possession de l'actif.
Leasing ou financement
Le crédit-bail à effet de levier et le financement à effet de levier sont généralement les deux principales options pour toute personne ou entreprise qui achète une voiture ou un autre actif de grande valeur. Un bail à effet de levier fournit un prêt qui couvre une valeur estimée d'une voiture sur la période de location. Les paiements de location à effet de levier peuvent potentiellement être inférieurs car le prêt ne couvre pas la valeur totale de la voiture.
Une entité peut également avoir la possibilité de financer une voiture, dans ce scénario, le prêt automobile est similaire à un prêt immobilier. L'acheteur de la voiture obtient un prêt pour la valeur totale de la voiture et les paiements sont créés sur une plus longue période pour rembourser le prêt automobile.
Points clés à retenir
- Les contrats de location avec effet de levier permettent à une entité de louer un actif pour une durée spécifiée en utilisant des fonds empruntés. Un contrat de location avec effet de levier est généralement utilisé lorsqu'une entité n'a pas les fonds nécessaires pour acheter l'actif et ne souhaite pas nécessairement conserver l'actif pendant une longue période. -term.En comptabilité d'entreprise, un contrat de location avec effet de levier est appelé un contrat de location-acquisition et des normes comptables spécifiques sont requises.
Considérations spéciales: comptabilisation des baux adossés
Les particuliers n'ont généralement pas à se soucier des normes comptables pour la location d'un actif avec effet de levier, mais ce serait un facteur pour une entreprise. Dans la comptabilité d'entreprise, les contrats de location avec effet de levier sont appelés contrats de location-acquisition.
Pour déterminer la différence, quatre critères sont utilisés:
- La durée de vie du bail est égale ou supérieure à 75% de la durée de vie utile de l'actif.Le bail comprend une option d'achat à des conditions avantageuses par laquelle le locataire peut acheter l'actif à un prix inférieur à sa juste valeur à l'avenir.Le locataire acquiert la propriété à la fin de la valeur actuelle des paiements de location est supérieure à 90% de la valeur de marché de l'actif.
Si l'un de ces critères est satisfait, le contrat de location est considéré comme un contrat de location-acquisition et, dans le cas contraire, le contrat de location est considéré comme un contrat de location simple. Les contrats de location-acquisition impliquent généralement de comptabiliser l'actif loué de la même manière qu'un achat d'actif. La comptabilité des contrats de location simple exigera généralement des écritures pour les paiements de location comme charges d'exploitation.
Contrat de location simple vs contrat de location-financement / crédit-bail
Les particuliers ou les entités commerciales peuvent rencontrer les différences entre un contrat de location simple et un contrat de location-financement avec effet de levier. En général, un contrat de location simple ne comprend aucune option d'achat de l'actif loué. Les types courants de contrats de location simple comprennent les baux d'appartements et les baux d'immeubles.
Les contrats de location-financement avec effet de levier sont importants pour se différencier des contrats de location simple en comptabilité d'entreprise, car les principes comptables ont des normes différentes pour les deux.
