Flux de trésorerie à effet de levier et flux de trésorerie disponible sans effet de levier: un aperçu
La différence entre les flux de trésorerie disponibles avec effet de levier et sans effet de levier réside dans les dépenses. Le flux de trésorerie à effet de levier est le montant de trésorerie dont dispose une entreprise une fois qu'elle a rempli ses obligations financières. Le flux de trésorerie disponible sans levier est l'argent dont dispose l'entreprise avant de payer ses obligations financières. Les charges d'exploitation et les paiements d'intérêts sont des exemples d'obligations financières qui sont payées à partir des flux de trésorerie disponibles à effet de levier.
Les flux de trésorerie disponibles avec effet de levier et sans effet de levier peuvent apparaître au bilan. Les flux de trésorerie à effet de levier intéressent les investisseurs car ils indiquent le montant de trésorerie qu'une entreprise doit développer. La différence entre les flux de trésorerie avec effet de levier et sans effet de levier est également un indicateur important. La différence montre combien d'obligations financières l'entreprise a et si l'entreprise est surdimensionnée ou fonctionne avec un montant d'endettement sain. Il est possible pour une entreprise d'avoir un flux de trésorerie à effet de levier négatif si ses dépenses sont supérieures à ce que l'entreprise a gagné. Ce n'est pas une situation idéale, mais tant qu'il s'agit d'un problème temporaire, les investisseurs ne devraient pas être trop agités.
Une entreprise qui souhaite se développer a besoin de liquidités pour l'équipement, l'inventaire, l'augmentation du personnel et de l'espace supplémentaire. Bien que certaines entreprises puissent se permettre de financer seules de plus petites extensions, la plupart des entreprises ont besoin de lever des fonds supplémentaires pour que l'expansion se réalise. Qu'une entreprise choisisse d'attirer des investisseurs ou de rechercher un financement auprès d'une banque, la santé de l'entreprise est examinée de près. Un des facteurs qu'un investisseur considère est le flux de trésorerie disponible de l'entreprise.
Comprendre les flux de trésorerie disponibles avec effet de levier et sans effet de levier
Effet de levier financier
Le flux de trésorerie disponible à effet de levier est considéré comme le chiffre le plus important pour les investisseurs, car il constitue un meilleur indicateur du niveau réel de rentabilité d'une entreprise.
Même si le flux de trésorerie disponible à effet de levier d'une entreprise est négatif, cela n'indique pas nécessairement que l'entreprise échoue; il se peut que l'entreprise ait fait des investissements en capital importants qui n'ont pas encore commencé à porter leurs fruits au niveau auquel elle s'attend.
Tant que l'entreprise est en mesure de sécuriser les liquidités nécessaires pour survivre jusqu'à ce que ses flux de trésorerie augmentent en raison de l'augmentation des revenus, une période temporaire de flux de trésorerie disponibles à effet de levier négatif est à la fois survivable et acceptable.
Flux de trésorerie disponible sans levier
Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier est le flux de trésorerie disponible brut généré par une entreprise. L'endettement est un autre nom pour la dette, et si les flux de trésorerie sont mobilisés, cela signifie qu'ils sont nets des paiements d'intérêts. Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier est le flux de trésorerie disponible disponible pour payer toutes les parties prenantes d'une entreprise, y compris les détenteurs de dettes et les actionnaires.
Tout comme les flux de trésorerie disponibles à effet de levier, les flux de trésorerie disponibles sans levier sont nets des dépenses en capital et des besoins en fonds de roulement - les liquidités nécessaires pour maintenir et accroître la base d'actifs de l'entreprise afin de générer des revenus et des bénéfices. Les dépenses non monétaires telles que la dépréciation et l'amortissement sont ajoutées aux bénéfices pour arriver au flux de trésorerie disponible sans effet de la société.
Points clés à retenir
- Le flux de trésorerie à effet de levier est le montant de trésorerie dont dispose une entreprise une fois qu'elle a rempli ses obligations financières. Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier est l'argent dont dispose l'entreprise avant de payer ses obligations financières. Il est possible pour une entreprise d'avoir un flux de trésorerie à effet de levier négatif si ses dépenses sont supérieures à ce que l'entreprise a gagné.
