C'est le métal gris argenté utilisé pour fabriquer des batteries qui alimentent les voitures électriques, les appareils mobiles et les ordinateurs portables. Oui, l'utilisation croissante du lithium entraîne une demande mondiale explosive pour ce produit.
Cependant, comme tout produit recherché, les entreprises cherchent à satisfaire cette demande - et c'est précisément ce qui s'est produit. Une surabondance de nouveaux approvisionnements en lithium est entrée sur le marché à la suite d'une expansion rapide des mines en Australie. De plus, une réduction des subventions gouvernementales aux consommateurs de véhicules électriques en Chine a freiné la demande sur le plus grand marché mondial de voitures électriques. En conséquence, le Solactive Global Lithium Index, qui suit la performance des sociétés cotées les plus importantes et les plus liquides, a chuté de 16% cette année.
Au cours des deux dernières semaines, l'indice a repris un certain élan à la hausse alors que des nouvelles ont fait surface selon lesquelles les manifestants avaient bloqué l'accès à plusieurs des mines de lithium les plus productives au Chili. Ces perturbations de la production semblent avoir contribué à atténuer certaines des craintes d'offre excédentaire qui saisissent le marché.
Ceux qui veulent parier sur une hausse continue des prix du lithium peuvent s'exposer au métal léger en négociant le Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) ou en investissant dans les sociétés axées sur le lithium Albemarle Corporation (ALB) et Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM). Jetons un regard plus détaillé sur le fonds négocié en bourse (ETF) et les deux sociétés, ainsi que plusieurs stratégies de négociation tactique.
Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
Lancé en 2010, le Global X Lithium & Battery Tech ETF cherche à fournir des rendements similaires à l'indice Solactive Global Lithium. Pour atteindre son objectif, le fonds investit la majeure partie de son portefeuille d'actifs de 457, 09 millions de dollars dans des actions, ainsi que des certificats américains de dépôt ("ADR") et des certificats mondiaux de dépositaire ("GDR"), qui représentent l'indice de référence. L'ETF offre une large exposition au métal en investissant dans des mineurs mondiaux de lithium et des producteurs de batteries. Les trois principaux titres de LIT par pondération d'allocation comprennent Albemarle à 16, 73%, Sociedad Quimica à 11, 79% et le constructeur de voitures électriques Tesla, Inc. (TSLA) à 7, 18%. Un volume de négociation quotidien de plus de 100 000 actions, associé à un écart moyen de deux cents, maintient les coûts de négociation à un niveau bas. Depuis le 4 novembre 2019, le fonds émet un rendement de dividende sain de 3, 68% et affiche un rendement cumulatif de -6, 17% depuis le début de l'année.
Les actions LIT ont connu une tendance à la baisse constante entre mars et août, établissant un creux de 52 semaines à 22, 59 $ le 28 août. Le sentiment s'est amélioré au cours des deux derniers mois, le cours se terminant de manière convaincante au-dessus d'une ligne de tendance baissière sur plusieurs mois lors de la séance de négociation de vendredi. Ceux qui vont long devraient anticiper un premier mouvement vers la résistance au-dessus de la tête à 27, 50 $, suivi d'un éventuel test du niveau à 29 $. Gérez les risques en plaçant un ordre stop loss sous le plus bas de vendredi à 25, 11 $ ou en dessous de la fourchette intrajournalière de jeudi.
Albemarle Corporation (ALB)
Albemarle fabrique et commercialise des produits chimiques spécialisés dans le monde entier. Le segment du lithium de la société basée à Charlotte, en Caroline du Nord, extrait le métal de ses gisements de saumure salée au Chili et aux États-Unis ainsi que de ses coentreprises de roches dures en Australie. Wall Street s'attend à ce que la société de 6, 84 milliards de dollars dégage un bénéfice du troisième trimestre (T3) de 1, 57 $ par action lors de la publication de ses résultats le mercredi 6 novembre. Ce chiffre représenterait une croissance de 19, 9% en glissement annuel. Les analystes s'attendent également à ce que les revenus de l'entreprise aient bondi de 16, 8% au cours de la période. Albemarle a récemment conclu un accord pour acheter une participation dans une mine de lithium basée en Australie pour 1, 3 milliard de dollars. Cependant, la société a décidé de ne pas exploiter l'actif tant que les conditions du marché ne s'amélioreront pas. L'action Albemarle offre aux investisseurs un dividende pratique de 2, 42%, mais le cours de son action s'est déprécié de près de 15% jusqu'à présent cette année au 4 novembre 2019.
Un motif possible de tête et d'épaules inverses semble se former sur le graphique boursier du fabricant de produits chimiques de spécialité, l'épaule gauche de la structure se formant en juin, la tête en août et l'épaule droite ce mois-ci. La formation indique généralement un fond de marché et permet aux traders d'entrer au début d'une nouvelle tendance haussière potentielle. En outre, l'indice de force relative (RSI) montre une lecture inférieure à 50, ce qui donne au stock amplement d'espace pour tester des prix plus élevés avant de se consolider. Ceux qui prennent position devraient penser à placer une commande à profit près du sommet de juillet à 75, 52 $ et à réduire les pertes si le prix ne se maintient pas au-dessus du plus bas d'Halloween à 60, 20 $.
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM)
Sociedad Quimica, basée au Chili, exerce d'importantes activités dans le lithium, les engrais potassiques spéciaux, l'iode et les sels solaires. Elle extrait ces matières par ses gisements de minerai de caliche et de saumure saline. Lorsque la société de matériaux de base publiera ses résultats financiers le 20 novembre, les analystes s'attendent à ce qu'elle affiche un bénéfice par action (BPA) de 26 cents au troisième trimestre, contre 32 cents au trimestre de septembre 2018. Bien que l'action n'ait pas été à la hauteur des estimations de résultat au cours des quatre derniers trimestres consécutifs, Wall Street a un objectif de cours de 12 mois sur les actions de la société à 34, 47 $, ce qui représente une prime de 20% à la clôture de 28, 68 $ vendredi. Au 4 novembre 2019, l'action Sociedad Quimica avait une valeur de marché de 7, 55 milliards de dollars et s'échangeait de 22, 53% sur l'année. Un rendement en dividendes de près de 4% contribue à compenser partiellement la faible performance des prix.
Depuis son creux le 23 août, le cours de l'action de l'entreprise s'est redressé pour s'échanger au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours. Plus récemment, l'action a rebondi de 5, 52% vendredi et devrait sortir d'une période de consolidation serrée. Étant donné que l'action a un taux d'intérêt court de près de 14%, une telle décision pourrait déclencher un rallye de compression à court terme alors que les vendeurs se précipitent pour couvrir leurs positions. Les traders qui achètent aux niveaux actuels devraient viser à enregistrer des bénéfices à 32 $ ou 36 $ - deux niveaux de résistance cruciaux. Protégez le capital en plaçant un ordre stop quelque part en dessous du SMA de 50 jours.
StockCharts.com
