Table des matières
- Que sont les dynamiques de marché?
- Fonctionnement de l'économie de la dynamique de marché
- Dynamique de l'économie du côté de l'offre
- Dynamique de l'économie côté demande
- Dynamique des marchés des valeurs mobilières
- Avidité et peur sur les marchés
- Exemple de dynamique de marché dans le monde réel
Que sont les dynamiques de marché?
Les dynamiques de marché sont des forces qui auront un impact sur les prix et les comportements des producteurs et des consommateurs. Dans un marché, ces forces créent des signaux de prix qui résultent de la fluctuation de l'offre et de la demande pour un produit ou des services donnés. Modèles économiques et commerciaux associés à la dynamique du marché lorsque les biens et services sont achetés et vendus. Cependant, la dynamique du marché peut avoir un impact sur n'importe quelle industrie ou politique gouvernementale.
Il existe des forces du marché dynamiques en plus du prix, de la demande et de l'offre. Certaines émotions influencent également les décisions, influencent le marché et les comportements et créent des signaux de prix. L'effet de ces émotions entraîne les actions des investisseurs, des commerçants et des consommateurs.
Fonctionnement de l'économie de la dynamique de marché
La dynamique du marché est à la base de nombreux modèles et théories économiques, et les décideurs divergent quant à la meilleure façon de stimuler une économie. Vaut-il mieux baisser les impôts, augmenter les salaires, ne faire ni l'un ni l'autre, ou les deux? Il existe deux principales approches économiques. L'une a une base sur la théorie de l'offre et l'autre une base sur la demande.
Points clés à retenir
- Dans une économie libre ou ouverte, le marché détermine le prix d'un bien. La base de l'économie du côté de l'offre repose sur la théorie selon laquelle l'offre de biens et de services est la plus importante pour déterminer la croissance économique. L'économie du côté de la demande soutient que la création de la croissance économique provient de la forte demande de biens et de services.Les signaux de prix proviennent de changements dans l'offre ou la demande d'un produit.Les modèles économiques ne peuvent pas saisir certaines dynamiques qui affectent les marchés et augmentent la volatilité du marché.
Dynamique de l'économie du côté de l'offre
L'économie de l'offre, également connue sous le nom de politique «Reaganomics» ou «goutte à goutte» rendue célèbre par le 40e président américain Ronald Reagan, est basée sur la théorie selon laquelle des réductions d'impôts plus importantes pour les investisseurs, les sociétés et les entrepreneurs incitent à investir. pour fournir plus de biens et produire des avantages économiques qui se répercutent sur le reste de l'économie.
La théorie de l'offre repose sur trois piliers qui sont la politique fiscale, la politique réglementaire et la politique monétaire. Cependant, le concept global est que la production, ou l'offre de biens et services, est la plus importante pour déterminer la croissance économique. La théorie de l'offre contraste avec la théorie keynésienne, qui considère que la demande de produits et services peut chuter et, dans ce cas, le gouvernement devrait intervenir avec des stimuli fiscaux et monétaires.
Dynamique de l'économie côté demande
À l'opposé de l'offre, l'économie de la demande fait valoir que la création d'une croissance économique efficace découle de la forte demande de produits et de services. S'il y a une forte demande de biens et de services, les dépenses de consommation augmentent et les entreprises peuvent se développer et employer des travailleurs supplémentaires. Des niveaux d'emploi plus élevés stimulent davantage la demande globale et la croissance économique.
Les économistes du côté de la demande considèrent que les réductions d'impôts pour les sociétés et les riches ne sont pas avantageuses sur le plan économique. Aucun avantage ne vient parce que les fonds supplémentaires ne vont pas à la production de biens ou de services. Au lieu de cela, soutiennent-ils, l'argent va souvent aux rachats d'actions qui augmentent la valeur marchande des actions et aux avantages sociaux des dirigeants.
Les économistes du côté de la demande soutiennent que l'augmentation des dépenses publiques contribuera à la croissance de l'économie en stimulant des opportunités d'emploi supplémentaires. Les économistes du côté de la demande utilisent la Grande Dépression des années 1930 comme preuve que l'augmentation des dépenses publiques stimule la croissance à un rythme plus élevé que les baisses d'impôts.
Dans un marché libre ou ouvert dans lequel aucune entité ne peut influencer ou fixer des prix, le prix d'un bien est déterminé collectivement par le marché, qui se compose d'acheteurs et de vendeurs. Un seul organisme ou groupe n'est donc pas en mesure d'avoir un effet significatif sur la dynamique du marché.
Dynamique des marchés des valeurs mobilières
Les modèles et théories économiques tentent de tenir compte de la dynamique du marché de manière à saisir autant de variables pertinentes que possible. Cependant, toutes les variables ne sont pas facilement quantifiables. Les modèles de marchés de biens ou de services physiques avec une dynamique relativement simple sont, pour la plupart, efficaces, et les participants à ces marchés sont censés prendre des décisions rationnelles. Sur les marchés financiers, l'élément humain de l'émotion crée un effet chaotique et difficile à quantifier qui se traduit toujours par une volatilité accrue.
Sur les marchés financiers, certains professionnels des services financiers, mais pas tous, connaissent le fonctionnement des marchés. Ces professionnels prennent des décisions rationnelles qui sont dans le meilleur intérêt de leurs clients sur la base de toutes les informations disponibles. Les professionnels avisés fondent leurs décisions sur une analyse complète, une vaste expérience et des techniques éprouvées. Ils s'efforcent également de bien comprendre les besoins, les objectifs, les horizons temporels et la capacité de leurs clients à résister aux risques d'investissement.
Malheureusement, certains acteurs du marché ne sont pas des professionnels et possèdent une connaissance limitée des marchés et des divers événements qui peuvent avoir un impact sur le marché. Ce segment des non-professionnels comprend les petits et intermédiaires commerçants qui cherchent à «devenir riches rapidement», les escrocs, motivés par la cupidité personnelle et les investisseurs qui tentent de gérer leurs investissements plutôt que de demander des conseils professionnels. Certains experts de cette catégorie sont des professionnels autoproclamés qui sont parfois malhonnêtes.
Avidité et peur sur les marchés
Les commerçants compétents et professionnels déterminent les points d'entrée et de sortie de tout investissement ou commerce en utilisant des modèles ou techniques quantitatifs éprouvés. Ils définissent le plan d'action approprié et le suivent exactement. Grâce à la gestion stricte de l'argent, l'exécution des transactions se déroule sans s'écarter du plan bien pensé et prédéterminé. L'émotion influence rarement le processus décisionnel de ces commerçants.
À l'inverse, pour l'investisseur ou le commerçant novice, l'émotion joue souvent un rôle dans leur processus de prise de décision. Après l'exécution d'une transaction, si elle devient rentable, la cupidité peut influencer son prochain mouvement. Ces commerçants ignoreront les indicateurs et, parfois, ne prendront pas de bénéfices en transformant un métier gagnant en un perdant. La peur est une autre émotion qui peut conduire les décisions de ces investisseurs. Ils peuvent ne pas quitter un métier à un stop loss prédéterminé. Ce sont des exemples de comportements émotionnels irrationnels difficiles à saisir dans les modèles économiques.
Exemple réel: la dynamique du marché à l'œuvre
La demande des consommateurs peut parfois être une dynamique puissante pour le marché. Comme expliqué dans cette étude du NPD Group, les dépenses de consommation sont en augmentation, en particulier pour les articles de mode de luxe tels que les chaussures, les accessoires et les vêtements. Selon l'étude du NDP de janvier 2019, le rapport sur le commerce électronique de luxe aux États-Unis a augmenté à mesure que de nouvelles marques émergeaient, et les plateformes de détaillants en ligne ont créé un paysage plus concurrentiel tout en gagnant des parts de marché en raison de la démographie et des préférences des acheteurs. À mesure que la demande de vêtements de luxe augmentera, les fabricants et les marques pourront augmenter les prix, ce qui stimulera l'industrie et stimulera l'économie globale.
Selon le maréchal Cohen, conseiller en chef de l'industrie, The NPD Group, "Si nous prêtons attention à ce que disent les consommateurs, cette nouvelle dynamique de marché offre de nombreuses opportunités sur l'ensemble du marché de la mode de luxe."
