Les actions de la composante Dow McDonald's Corporation (MCD) se sont échangées à la hausse avant la mise en marché de mardi, après que la société ait dépassé les prévisions de bénéfices et de revenus du troisième trimestre. Les revenus ont chuté de près de 7% d'une année sur l'autre, ce qui était prévu dans le cadre de l'initiative de refranchisation stratégique annoncée précédemment par la société. Les ventes comparatives mondiales ont augmenté de 4, 2%, mettant en évidence le pouvoir des appétits de la restauration rapide de surmonter les vents contraires politiques.
Le titre a atteint un sommet de huit mois plus tôt ce mois-ci et s'est inversé à 172 $, ce qui est parfaitement aligné avec un niveau de résistance caché de Fibonacci. La vague d'achat de ce matin teste cette barrière harmonique, mettant en place un point d'inflexion majeur qui se jouera lors de la session régulière. Les traders devraient rechercher une cassure pour ouvrir la porte à un test tant attendu au plus haut du marché haussier près de 179 $, tandis qu'un renversement risque une baisse qui met en jeu la ligne de tendance sur huit mois de la hausse des bas au milieu des années 150.
Graphique à long terme MCD (1999-2018)
Une baisse verticale pendant le krach d'octobre 1987 s'est terminée à 3, 92 $ ajustés en fonction de la division, marquant une opportunité d'achat historique avant une puissante tendance qui a atteint les 40 $ supérieurs en mars 1999. Le titre a testé ce niveau en novembre et a baissé fortement, chutant plus de 75% dans le creux de 2003 chez les adolescents inférieurs. La vague de reprise qui a suivi a atteint son niveau record d'avril 2007, juste à temps pour la fin du marché haussier du milieu de la décennie.
Les actions de McDonald's ont éclaté en septembre et ont calé au milieu des années 60, grinçant au-dessus du nouveau soutien tout au long de l'effondrement économique de 2008. Cette résilience a encouragé un intérêt d'achat sain lorsque le marché dans son ensemble s'est redressé en 2009, entraînant une cassure et une tendance à la hausse en 2010 qui ont affiché des gains impressionnants dans le sommet de 2012 près de 100 $. Le titre a passé près de quatre ans en dessous de ce niveau de résistance, pour finalement éclater en octobre 2015. La tendance haussière s'est intensifiée après l'élection présidentielle de 2016, atteignant un sommet historique à 178, 70 $ en janvier 2018.
L'action sur les prix depuis août 2015 a taillé quatre vagues d'un modèle de rallye à cinq vagues Elliott, augmentant les chances d'une avance rapide si les acheteurs dégagent une résistance tenace dans les 170 $. Ce scénario haussier à long terme restera en vigueur à moins que l'action ne se vende à 130 $, ce qui marque le sommet de la première vague potentielle. L'écart non comblé d'avril 2017 entre 135 $ et 138 $ pourrait attirer une offre magnétique si les vendeurs l'emportent dans les prochaines sessions, mettant également en jeu le sommet de cette vague.
Graphique à court terme MCD (2017-2018)
Une baisse en mars 2018 a trouvé un support à 147 $, générant un rebond rapide, suivi de mois de construction de bases entre 150 $ et 170 $. Une impulsion d'achat en juin s'est terminée au niveau de retracement de vente de 0, 786 Fibonacci près de 172 $, tandis qu'une hausse d'octobre a subi un sort identique, ouvrant la voie à la publication des résultats de cette semaine. Ce niveau est maintenant en jeu pour la troisième fois, ce qui suggère que le conflit se terminera rapidement avec une poussée dans les 170 $ supérieurs ou une baisse dans les 150 $.
L'indicateur d'accumulation-distribution du volume équilibré (OBV) a atteint un sommet sans précédent en avril 2018 et s'est abaissé dans une vague de distribution ordonnée qui ressemble à la position au carré plutôt qu'à la peur ou au manque d'engagement. Cependant, il a à peine bougé depuis juin, prédisant que plus de pouvoir d'achat sera nécessaire pour soutenir une saine percée dans les 180 $. Ce n'est peut-être pas dans les cartes, étant donné la retraite générale d'octobre.
The Bottom Line
McDonald's a renoué avec la résistance à 172 $ après un rapport sur les bénéfices du troisième trimestre bien accueilli, et le titre doit effacer ce niveau au cours de la session régulière ou risquer un renversement qui pourrait atteindre les 150 $ dans les semaines à venir.
