Qu'est-ce qu'un Fonds Momentum
Un fonds momentum est un fonds d'investissement qui investit dans des entreprises en fonction des tendances actuelles dans des domaines tels que les bénéfices ou les mouvements de prix. Les gestionnaires de ces fonds investissent dans des sociétés à dynamique positive et peuvent également vendre à découvert des sociétés à dynamique négative.
BREAKING DOWN Momentum Fund
Les fonds Momentum peuvent être des investissements à haut rendement, mais ils nécessitent un niveau élevé de surveillance, car les facteurs Momentum peuvent être à court terme, entraînant des changements de direction. Bien que les facteurs de momentum soient pris en compte dans tous les types de stratégies d'investissement actives, peu de fonds se concentrent exclusivement sur l'investissement dans le seul momentum directionnel d'une entreprise.
Analyse de l'élan
Les facteurs de momentum incluent de nombreuses caractéristiques différentes des stocks. Certains des plus courants sont le mouvement des prix, les revenus et les bénéfices. Dans le secteur de l'investissement, un certain nombre d'indices de momentum ont été créés qui sont largement utilisés par les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur le momentum. Ces FNB tiennent généralement compte des rendements de rendement sur un an des actions dans un indice de momentum ciblé. Les indices Momentum donnent également aux actions un score de momentum en plus de suivre les rendements. Ces scores d'élan peuvent être basés sur des caractéristiques fondamentales, telles que la valeur, la taille et la qualité. Les scores Momentum intègrent souvent une analyse fondamentale dans les mesures de valeur et de qualité pour aider à fournir des informations supplémentaires au-delà des retours sur les performances. Certains fonds à vocation technique peuvent investir sur la base d'indicateurs techniques, tels que des évolutions de prix par rapport aux niveaux historiques.
L'analyse du momentum met fortement l'accent sur le rendement du marché boursier. De nombreux fonds s'appuient sur les performances passées comme principal facteur d'inclusion. Ces fonds soutiennent l'idée que les performances passées peuvent être un indicateur des rendements futurs d'une entreprise. Dans de nombreux cas, une performance positive est générée par une augmentation des revenus et des bénéfices dans le temps. Cependant, les investisseurs peuvent vouloir être prudents vis-à-vis de ces fonds car ils peuvent être fortement corrélés aux risques systémiques et suivront également souvent les rendements du marché.
Investir dans les fonds Momentum
Les fonds Momentum fondent leurs stratégies d'investissement sur de nombreux facteurs, ce qui fait qu'il est important pour les investisseurs de s'assurer qu'ils comprennent la philosophie et les risques d'investissement du fonds. La plupart des fonds se concentrent principalement sur les performances passées d'une entreprise. Cette stratégie peut différer des fonds de croissance populaires qui suivent également une dynamique de performance mais mettent davantage l'accent sur les attentes de revenus et de bénéfices futurs plutôt que sur les tendances de performances passées.
Les fonds momentum activement gérés seront souvent rééquilibrés tous les trimestres pour garantir que les investissements du portefeuille sont basés sur les évaluations de rendement historiques les plus récentes. La plupart des indices de momentum passifs se rééquilibreront semestriellement. Le rééquilibrage fréquent permet de maintenir la stratégie alignée sur son objectif. Ainsi, ces fonds ont généralement un taux de rotation élevé et profitent souvent des gains de mouvement des prix à court terme.
Le fonds AQR Large Cap Momentum Style Fund est l'un des fonds de momentum les plus populaires offerts en tant que fonds commun de placement. De nombreux autres fonds de momentum existent également dans les véhicules ETF, tels que le FNB iShares Edge MSCI USA Momentum Factor, le FNB SPDR Russell 1000 Momentum Focus, le portefeuille Momentum Invesco S&P Emerging Markets, le FNB USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index et le USAA MSCI International Value Momentum. Blend Index ETF.
