Qu'est-ce qu'une société mutuelle?
Une mutuelle est une entreprise privée qui appartient à ses clients ou à ses assurés. Les clients de l'entreprise sont également ses propriétaires. À ce titre, ils ont le droit de recevoir une part des bénéfices générés par la mutuelle.
La distribution des bénéfices se fait généralement sous forme de dividendes payés au prorata, en fonction du volume d'affaires que chaque client mène avec la mutuelle. Alternativement, certaines mutuelles choisissent d'utiliser leurs bénéfices pour réduire les primes des membres.
Une mutuelle est parfois appelée coopérative.
Fonctionnement d'une société mutuelle
La structure mutualiste se retrouve couramment dans le secteur des assurances et parfois dans les associations d'épargne et de crédit. De nombreuses fiducies bancaires et banques communautaires aux États-Unis, ainsi que des coopératives de crédit au Canada, sont également structurées en sociétés mutuelles.
La première mutuelle d'assurance a été créée en Angleterre au XVIIe siècle. Le mot mutuel a probablement été adopté pour refléter le fait que le preneur d'assurance ou le client était également l'assureur ou le copropriétaire.
Points clés à retenir
- Une mutuelle appartient à ses clients, qui participent aux bénéfices. Ce sont le plus souvent des compagnies d'assurance. Chaque preneur d'assurance a droit à une part des bénéfices, versée sous forme de dividende ou de prime réduite.
La première compagnie d'assurance aux États-Unis était une société mutuelle, The Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire. Il a été fondé en 1752 par nul autre que Benjamin Franklin.
La plupart des institutions structurées en sociétés mutuelles sont des entités privées plutôt que des sociétés cotées en bourse. Au cours des dernières décennies, de nombreuses sociétés mutuelles aux États-Unis et au Canada ont choisi de passer d'une structure mutuelle à une structure par actions, un processus connu sous le nom de démutualisation. Dans le cadre de ce processus, les titulaires de police obtiennent une attribution unique d'actions dans la nouvelle société par actions.
Il y a peu de différence substantielle entre les deux structures d'entreprise. Une société par actions est généralement considérée comme davantage axée sur les bénéfices à court terme, tandis qu'une société mutuelle peut prioriser de solides réserves de liquidités en cas de sinistres inhabituels.
Avantages d'une mutuelle
L'un des principaux arguments de vente des mutuelles est sa structure de propriété partagée. Les assurés récupèrent une partie du coût de leurs primes sous forme de dividendes ou de primes réduites.
De nombreuses sociétés mutuelles ont adopté une structure de société anonyme. Ce processus est appelé démutualisation.
Par exemple, Lawyers 'Mutual Insurance Co., une société basée en Californie, a récemment versé un dividende de 10% à ses actionnaires. Il a payé des dividendes pendant 23 années consécutives.
Comme le suggère le nom de cette société, les mutuelles sont souvent spécialisées. Ils ont été formés par et pour un groupe de professionnels qui ont souvent des besoins communs.
