Des millions d'Américains à l'échelle nationale socking argent dans toutes les formes de comptes de retraite d'investissement (IRA), les rentes et les régimes de retraite parrainés par l'employeur, qualifiés et non qualifiés. Le report d'impôt que ces plans et comptes offrent est difficile à battre dans de nombreux cas, et les Roth IRA et Roth 401 (k) qui sont maintenant disponibles peuvent être particulièrement efficaces pour protéger le revenu après impôt. Cependant, il y a des moments où l'impôt sur les distributions des régimes de retraite peut être supérieur à l'impôt qui serait réalisé sur les placements imposables non protégés., nous explorerons quand il est préférable de laisser vos actifs exposés au fisc lorsque vous épargnez pour la retraite.
Types d'investissements
La première question que la plupart des gens posent est: "Quels types de placements devraient être placés dans des comptes à impôt différé?" En raison de leur nature, les comptes à imposition différée fourniront le plus grand avantage lorsqu'ils abriteront des investissements qui génèrent des flux de trésorerie fréquents, ou des distributions, qui seraient autrement imposables, ce qui permet à ces paiements de rester entiers et d'être réinvestis plus efficacement. Par conséquent, il existe deux types de placements en particulier qui conviennent le mieux à une croissance à impôt différé: les fonds communs de placement imposables et les obligations. Ces deux produits produisent les distributions imposables les plus fréquentes, comme les intérêts, les dividendes et les gains en capital.
Les fonds communs de placement distribuent chaque année des gains en capital à tous les actionnaires, que ces investisseurs aient effectivement liquidé leurs actions ou non. Les obligations du gouvernement et des sociétés paient des intérêts réguliers qui sont soit entièrement - ou du moins au niveau fédéral - imposables, à moins qu'ils ne soient versés sur un compte à impôt quelconque. Bien sûr, ce n'est un problème que si l'investisseur n'a pas l'intention de tirer parti des revenus générés par ces investissements. Les obligations et les fonds communs de placement imposables peuvent être une bonne idée pour ceux qui ont besoin de vivre des revenus générés par ces investissements. La plupart des revenus d'intérêts et de dividendes sont généralement imposés au même taux que l'IRA et les distributions de régimes de retraite, mais dans certains cas, ils peuvent être imposés à un taux inférieur.
Investissements imposables
Il existe plusieurs types d'investissements qui peuvent croître avec une efficacité raisonnable même s'ils sont imposables. En général, tout investissement ou titre admissible au traitement des gains en capital est un bon candidat pour un compte d'épargne imposable. Cette catégorie comprend les actions individuelles, les actifs matériels (tels que l'immobilier et les métaux précieux) et certains types de fonds communs de placement (tels que les fonds négociés en bourse et les fonds indiciels). Lorsque les taux de gains en capital diminuent, les placements imposables sont plus attrayants pour les investisseurs dans certaines situations, comme ceux qui possèdent des immeubles locatifs à long terme.
Stocks
De nombreuses transactions immobilières peuvent être structurées comme des ventes à tempérament, permettant ainsi au vendeur de différer davantage les gains en capital et de réaliser moins de revenus par an que ce qui est possible avec un règlement forfaitaire. Les actions, en particulier celles qui ne versent que peu ou pas de dividendes, sont mieux placées pour croître dans un compte imposable, tant qu'elles sont détenues pendant plus d'un an. Les actions individuelles détenues dans un compte à imposition différée peuvent souvent être imposées à un taux plus élevé que les actions imposables, car le produit de la vente d'actions qui est considéré comme des distributions de régimes de retraite est toujours imposé comme un revenu ordinaire, quelle que soit leur période de détention.
Par conséquent, les investisseurs dans toutes les tranches d'imposition sauf la plus basse paieront généralement moins d'impôt sur la vente d'actions imposables. Il en va de même pour certains types de fonds négociés en bourse, tels que les certificats de dépôt standard et pauvres (SPDR) qui permettent aux investisseurs d'investir directement dans l'indice S&P 500 et d'autres fonds indiciels qui ne versent aucun revenu de dividendes d'aucune sorte. Les actions de services publics et les actions privilégiées sont également détenues dans des comptes de détail, car les revenus de dividendes sont souvent utilisés par les investisseurs pour payer des factures mensuelles ou d'autres dépenses. Cependant, ces actions peuvent également convenir aux investisseurs à imposition différée qui cherchent à se diversifier.
Fiducies de placement unitaires
Les fiducies de placement collectif de placement (UIT) peuvent être des instruments imposables utiles, car lorsque la fiducie se réinitialise à la fin de sa durée, tout titre qui a perdu de la valeur peut fournir des pertes en capital déductibles lors de sa vente. Cependant, les investisseurs qui retirent réellement leurs UIT au lieu de leur permettre de se réinitialiser peuvent en théorie faire face à d'importantes distributions de gains en capital.
En fin de compte, tout type d'investissement dont la valeur augmente au fil du temps sans distribuer de revenu imposable est probablement préférable de le laisser dans un compte imposable, de sorte que les sommes allouées aux véhicules à imposition différée puissent être utilisées pour des instruments moins fiscalement avantageux. Comme indiqué précédemment, cela est particulièrement vrai pour les investisseurs qui peuvent avoir besoin de tout revenu distribué pour couvrir leurs frais de subsistance.
Un cas particulier: les rentes
Parce que les rentes sont intrinsèquement à imposition différée par nature, si elles doivent être utilisées dans un compte de retraite ou IRA a fait l'objet de nombreux débats parmi les professionnels de la finance. Cependant, ils sont des véhicules idéaux pour les investisseurs à revenu élevé qui cherchent à réduire leur revenu de placement imposable et ont maximisé leurs autres options d'épargne-retraite.
The Bottom Line
Bien que les comptes de retraite à imposition différée soient très bénéfiques pour des millions d'épargnants, il n'est pas judicieux de supposer que tous les types de placements devraient être protégés contre l'imposition. Les comptes Roth peuvent être une exception, car ils protègent vos revenus d'une imposition immédiate, et les revenus peuvent même être exonérés d'impôt si certaines conditions sont remplies. Un examen attentif des taux d'imposition actuels et futurs des gains en capital par rapport à l'impôt qui sera payé sur les distributions des régimes de retraite devrait être effectué afin de déterminer la meilleure répartition possible de vos actifs de retraite.
