Un gain d'environ 45% en 2018 pour les actions de NVIDIA Corporation (NVDA) n'aurait probablement pas pu se produire sans une augmentation de la demande institutionnelle pour le titre. En fait, NVIDIA est un nom courant pour Macro Analytics for Professionals (MAP), et j'ai même suggéré le stock comme une opportunité d'achat dans un article en février. Depuis que j'ai écrit cet article le 15 février 2018, les actions NVIDIA ont gagné 17, 59%. La chose qui m'a alors alerté sur NVIDIA se produit maintenant… une activité de trading inhabituelle.
Il n'est pas surprenant que l'intelligence artificielle, les jeux, les voitures autonomes et la visualisation professionnelle aient connu une croissance rapide à l'échelle mondiale. Ces marchés sont dominés par NVIDIA, mais même avec une image fondamentale formidable (je reviendrai sur cela plus tard), le vrai dire sur la trajectoire à court terme du stock réside dans l'activité de trading. À de nombreux moments en 2018, les actions NVIDIA ont augmenté de prix parallèlement à une augmentation de volume. Cela peut indiquer que l'argent intelligent accumule des actions. L'essentiel ici est que la manière dont une opération sur actions peut souvent vous alerter sur le tableau fondamental prospectif plus que de simplement regarder les données financières d'une entreprise seule.
Pour Mapsignals, l'indicateur le plus fort d'une dynamique positive des prix est obtenu en mesurant les achats institutionnels potentiels des actions. En 2018, NVIDIA a enregistré 13 de ces signaux rares (voir graphique). Nous aimons voir une activité haussière continue des actions aux côtés de solides fondamentaux à terme, car cela indique que la demande pour le titre devrait augmenter au fil du temps.
Dans le graphique ci-dessous, l'action NVIDIA a récemment atteint de nouveaux sommets sur 52 semaines pour un volume important. Les actions devraient continuer à augmenter à long terme:
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle hors normes et inhabituelle. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons du candidat le plus fort pour une croissance à long terme, nous considérons de nombreux domaines techniques importants pour le succès. En voici quelques-uns pour NVIDIA:
- Surperformance depuis le début de l'année (YTD) par rapport au marché: + 35, 45% par rapport à SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance par rapport à YTD par rapport au secteur: + 27, 31% par rapport à Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Signaux de trading inhabituels haussiers
Juste pour vous donner une idée de ce à quoi ressemble notre signal d'activité commerciale inhabituelle, jetez un œil à tous les signaux d'interface utilisateur émis par les actions NVIDIA au cours de la dernière année:
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleurs titres montrant cette activité. Ci-dessous, vous pouvez voir les moments historiques où NVIDIA a généré des signaux d'achat pour MAP depuis 2015. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier:
En plus d'une grande image technique, il faut aussi regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, NVIDIA a de solides taux de croissance des revenus et des BPA:
- Taux de croissance des revenus en glissement annuel au T2: + 40% Taux de croissance des BPA en glissement annuel au T2: + 91% Rendement du capital du premier semestre de l'exercice 2019: 837 millions $
NVIDIA vérifie la solidité des caractéristiques techniques et des fondamentaux tout en affichant une dynamique institutionnelle haussière en 2018. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Tout cela indique une nouvelle action haussière à long terme pour l'action.
The Bottom Line
L'action NVIDIA représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Étant donné la solide croissance des revenus, la croissance des bénéfices et les multiples signaux d'accumulation inhabituels, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
