Mouvements majeurs
Les traders se concentreront souvent sur l'achèvement d'un signal technique ou d'un modèle technique dans leur analyse, car ces événements peuvent marquer le début d'un nouveau mouvement haussier ou baissier. Mais que se passe-t-il lorsque ces signaux et modèles échouent?
Nous observons aujourd'hui un excellent exemple de schéma défaillant sur le graphique du pétrole brut, alors que le produit repasse sous le décollage haussier du modèle de retournement haussier inversé de la tête et des épaules qu'il a achevé le vendredi 1er février.
La cassure au-dessus du niveau de résistance à la hausse vendredi dernier a marqué le début de ce qui aurait pu être un nouveau mouvement haussier pour le pétrole qui, en fonction de la hauteur du modèle, aurait eu un objectif de prix initial de 65, 50 $ (point de rupture de 54, 50 $ + hauteur du modèle de 11 $ = Prix cible de 65, 50 $). Malheureusement pour les taureaux pétroliers, le prix du pétrole a clôturé en dessous du niveau haussier qui a servi de décolleté au modèle, ce qui invalide la tête et les épaules inverses.
Il semble que les négociants en matières premières considèrent la décision de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) de tendre la main et de former une union lâche avec la Russie et d'autres anciennes républiques soviétiques comme une confirmation que la demande de pétrole ne suit pas la production de pétrole. Après tout, l'OPEP, la Russie et ces autres pays n'auraient pas besoin de former une union d'aucune sorte pour produire plus de pétrole - uniquement pour coordonner une réduction de la production.
Tout cela se produit alors que des pétroliers vénézuéliens avec environ 7 millions de barils de pétrole brut sont bloqués flottant dans le golfe du Mexique et n'ont nulle part où aller grâce aux sanctions américaines contre le pétrole vénézuélien.
Les modèles en échec ont une forte probabilité de se déplacer dans la direction opposée à la cassure d'origine. Il n'y a aucune garantie que cela se produira pour le pétrole, mais si le niveau haussier qui a servi de support aux épaules gauche et droite du modèle d'inversion ne peut pas se maintenir à 51, 50 $, les traders devraient surveiller le pétrole pour retester ses plus bas de fin décembre 2018.
S&P 500
Le S&P 500 a confirmé une fois de plus son élan haussier aujourd'hui en clôturant non seulement à la hausse, mais en continuant de monter la bande supérieure de Bollinger®.
De nombreux nouveaux techniciens en cartographie pensent à tort que la bande supérieure de Bollinger® est susceptible de servir de niveau de résistance pendant les tendances haussières et que la bande inférieure de Bollinger® est susceptible de servir de niveau de support pendant les tendances baissières. L'inverse est vrai.
Lorsque John Bollinger a créé ses célèbres bandes, il a noté que le prix d'un actif sur la bande supérieure est une confirmation de l'élan haussier, tandis que le prix d'un actif sur la bande inférieure est une confirmation de l'élan baissier.
Le fait que le S&P 500 continue de grimper la bande supérieure nous indique que le marché pourrait avoir suffisamment d'élan pour revoir son ancien niveau de résistance à 2 820.
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Comment échanger le motif de la tête et des épaules
Utilisation des bandes Bollinger® pour évaluer les tendances
Quelle influence l'OPEP a-t-elle sur les prix mondiaux du pétrole?
Indicateurs de risque - Le VIX
L'indice de volatilité CBOE (VIX) a chuté et a touché 15 aujourd'hui pour la première fois depuis le 5 octobre 2018. Le VIX n'a pas pu conserver ses creux intrajournaliers, mais cette décision montre que, à mi-chemin de la saison de résultats du quatrième trimestre 2018, les traders commencent à devenir plus confiants dans l'avenir du marché boursier américain.
C'est au début de la saison des résultats du troisième trimestre 2018 - qui a commencé en octobre dernier - que le VIX a commencé à montrer des signes de stress alors que les commerçants se demandaient si les bénéfices des entreprises allaient être suffisamment solides pour soutenir l'impact baissier de la hausse des taux d'intérêt..
Avance rapide jusqu'à aujourd'hui, et les traders voient les entreprises continuer à battre les attentes de bénéfices en même temps que les rendements du Trésor chutent alors que le Federal Open Market Committee (FOMC) ralentit son programme de resserrement monétaire.
À ce rythme, le VIX pourrait confortablement se consolider entre le support à 11, 5 et la résistance à 15, comme il l'a fait de juillet à septembre 2018 - une période de gains réguliers pour le S&P 500.
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Le VIX: utilisation de l '«indice d'incertitude» pour le profit et la couverture
Utilisation de moyennes mobiles pour échanger le VIX
Quand est la saison des gains?
Conclusion: Blue Skies Ahead
Que vous regardiez les graphiques des principaux indices boursiers ou les principaux indicateurs de risque, vous voyez la même chose: une confirmation haussière.
Wall Street a parcouru un long chemin depuis sa baisse de décembre 2018, et il semble que même avec l'incertitude à laquelle fait face l'économie mondiale, les commerçants sont déterminés à franchir le mur de l'inquiétude.
