Qu'est-ce qu'un Bollinger Band®?
Un Bollinger Band® est un outil d'analyse technique défini par un ensemble de lignes tracées deux écarts-types (positivement et négativement) loin d'une moyenne mobile simple (SMA) du prix du titre, mais peut être ajusté selon les préférences de l'utilisateur. Les bandes Bollinger® ont été développées et protégées par le droit d'auteur par le célèbre commerçant technique John Bollinger, Dans le graphique ci-dessous, Bollinger Bands® encadre le SMA 20 jours de l'action avec une bande supérieure et inférieure ainsi que les mouvements quotidiens du prix de l'action. Parce que l'écart type est une mesure de la volatilité, lorsque les marchés deviennent plus volatils, les bandes s'élargissent; pendant les périodes moins volatiles, les bandes se contractent.
Points clés à retenir
- Les bandes de Bollinger® sont un outil d'analyse technique développé par John Bollinger.Il y a trois lignes qui composent les bandes de Bollinger: une moyenne mobile simple (bande médiane) et une bande supérieure et inférieure.Les bandes supérieure et inférieure sont généralement de 2 écarts-types +/- à partir d'une moyenne mobile simple de 20 jours, mais peut être modifiée.
Comprendre les bandes de Bollinger
Comment calculer les bandes de Bollinger®
La première étape du calcul des bandes de Bollinger® consiste à calculer la moyenne mobile simple de la sécurité en question, en utilisant généralement un SMA de 20 jours. Une moyenne mobile sur 20 jours ferait la moyenne des cours de clôture des 20 premiers jours comme premier point de données. Le point de données suivant laisserait tomber le prix le plus tôt, ajouterait le prix au jour 21 et prendrait la moyenne, et ainsi de suite. Ensuite, l'écart type du prix du titre sera obtenu. L'écart type est une mesure mathématique de la variance moyenne et occupe une place importante dans les statistiques, l'économie, la comptabilité et les finances. Pour un ensemble de données donné, l'écart type mesure la répartition des nombres par rapport à une valeur moyenne. L'écart type peut être calculé en prenant la racine carrée de la variance, qui est elle-même la moyenne des différences quadratiques de la moyenne. Ensuite, multipliez cette valeur d'écart type par deux, puis ajoutez et soustrayez ce montant de chaque point le long du SMA. Ceux-ci produisent les bandes supérieures et inférieures.
Voici cette formule Bollinger Band®:
La BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σBOLD = MA (TP, n) −m ∗ σ où: BOLU = Bande de Bollinger supérieure BOLD = Bande de Bollinger inférieureMA = Moyenne mobileTP (prix typique) = (Haut + Bas + Fermer) ÷ 3n = nombre de jours dans la période de lissage (généralement 20) m = nombre d'écarts types (généralement 2) σ = écart type sur les n dernières périodes de TP
Que vous disent les bandes de Bollinger?
Les bandes de Bollinger® sont une technique très populaire. De nombreux commerçants pensent que plus les prix se rapprochent de la bande supérieure, plus le marché est suracheté et plus les prix se rapprochent de la bande inférieure, plus le marché est survendu. John Bollinger a un ensemble de 22 règles à suivre lors de l'utilisation des bandes comme système d'échange.
The Squeeze
La compression est le concept central de Bollinger Bands®. Lorsque les bandes se rapprochent, restreignant la moyenne mobile, cela s'appelle une compression. Un resserrement signale une période de faible volatilité et est considéré par les traders comme un signe potentiel d'une volatilité accrue future et de possibles opportunités de trading. Inversement, plus les bandes se séparent, plus les chances de baisse de la volatilité sont grandes et plus les possibilités de sortie d'un commerce sont grandes. Cependant, ces conditions ne sont pas des signaux commerciaux. Les bandes ne donnent aucune indication quand le changement peut avoir lieu ou dans quelle direction le prix pourrait évoluer.
Evasions
Environ 90% de l'action des prix se produit entre les deux bandes. Toute percée au-dessus ou en dessous des bandes est un événement majeur. L'évasion n'est pas un signal commercial. L'erreur que la plupart des gens font est de croire que ce prix atteignant ou dépassant l'une des bandes est un signal d'achat ou de vente. Les évasions ne fournissent aucune indication quant à la direction et à l'étendue des mouvements futurs des prix.
Limitations des bandes de Bollinger®
Les bandes de Bollinger® ne sont pas un système commercial autonome. Ils sont simplement un indicateur conçu pour fournir aux commerçants des informations sur la volatilité des prix. John Bollinger suggère de les utiliser avec deux ou trois autres indicateurs non corrélés qui fournissent des signaux de marché plus directs. Il pense qu'il est crucial d'utiliser des indicateurs basés sur différents types de données. Certaines de ses techniques préférées sont le déplacement de la divergence / convergence moyenne (MACD), le volume en équilibre et l'indice de force relative (RSI).
Parce qu'ils sont calculés à partir d'une simple moyenne mobile, ils pondèrent les anciennes données de prix de la même manière que les plus récentes, ce qui signifie que les nouvelles informations peuvent être diluées par des données obsolètes. En outre, l'utilisation de SMA de 20 jours et de 2 écarts-types est un peu arbitraire et peut ne pas fonctionner pour tout le monde dans toutes les situations. Les traders doivent ajuster leurs hypothèses de SMA et d'écart type en conséquence et les surveiller.
L'essentiel, c'est que les Bollinger Bands® sont conçus pour découvrir des opportunités qui donnent aux investisseurs une plus grande probabilité de succès.
