Il a été dit que le facteur le plus important dans la création de capitaux propres dans votre compte de trading est la taille de la position que vous prenez dans vos transactions. En fait, le dimensionnement des positions représentera les rendements les plus rapides et les plus amplifiés qu'un échange puisse générer. Ici, nous jetons un regard controversé sur le risque et la taille de la position sur le marché des changes et nous vous donnons quelques conseils sur la façon de l'utiliser à votre avantage.
Le portefeuille non diversifié
Dans l'ouvrage "The Zurich Axioms" (2005), l'auteur Max Gunther déclare que pour rompre avec les "grands non riches", un investisseur doit éviter la tentation de la diversification. Il s'agit d'un conseil controversé, car la plupart des conseils financiers encouragent les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles pour assurer une protection contre les calamités. Malheureusement, personne ne s'enrichit de la diversification. Au mieux, la diversification tend à équilibrer les gagnants avec les perdants, procurant ainsi un gain médiocre.
L'auteur poursuit en disant que les investisseurs devraient "garder tous les œufs dans un ou deux paniers" et "s'occuper très bien de ces paniers". En d'autres termes, si vous voulez faire de réels progrès avec votre trading, vous devrez "jouer pour des enjeux significatifs" dans les domaines où vous avez suffisamment d'informations pour prendre une décision d'investissement.
Pour mesurer la pertinence de ce concept, il suffit d'examiner deux des investisseurs les plus prospères au monde, Warren Buffet et George Soros. Ces deux investisseurs jouent pour des enjeux significatifs. En 1992, George Soros a parié des milliards de dollars que la livre britannique serait dévaluée et a donc vendu des livres en quantités importantes. Ce pari lui a valu plus d'un milliard de dollars pratiquement du jour au lendemain. Un autre exemple est l'achat par Warren Buffet de Burlington Railroad pour 26 milliards de dollars - un enjeu important pour le moins. En fait, Warren Buffett est connu pour se moquer de la notion de diversification, affirmant que "cela n'a pas beaucoup de sens pour ceux qui savent ce qu'ils font".
Des enjeux élevés sur le Forex
Le marché des changes, en particulier, est un lieu où de gros paris peuvent être placés grâce à la capacité à tirer parti des positions et à un système de négociation 24h / 24 qui fournit une liquidité constante. En fait, l'effet de levier est l'un des moyens de «jouer pour des enjeux significatifs». Avec juste un investissement initial relativement petit, vous pouvez contrôler une position assez importante sur les marchés des changes; Un effet de levier de 100: 1 étant assez courant. De plus, la liquidité du marché dans les principales devises garantit qu'une position peut être conclue ou liquidée à une vitesse cyber. Cette rapidité d'exécution fait qu'il est essentiel que les investisseurs sachent également quand quitter une transaction. En d'autres termes, assurez-vous de mesurer le risque potentiel de tout échange et de définir des arrêts qui vous retireront rapidement du commerce et vous laisseront dans une position confortable pour prendre le prochain échange. Bien que la prise de positions à effet de levier importantes offre la possibilité de générer de gros bénéfices à court terme, cela signifie également une exposition à plus de risques.
Quel est le risque suffisant?
Alors, comment un trader devrait-il jouer pour des enjeux significatifs? Tout d'abord, tous les commerçants doivent évaluer leur propre appétit pour le risque. Les commerçants ne devraient jouer sur les marchés qu'avec de «l'argent à risque», ce qui signifie que s'ils perdaient tout, ils ne seraient pas démunis. Deuxièmement, chaque commerçant doit définir - en termes monétaires - combien il est prêt à perdre sur un seul métier. Ainsi, par exemple, si un commerçant dispose de 10 000 $ disponibles pour le commerce, il ou elle doit décider quel pourcentage de ces 10 000 $ il est prêt à risquer sur un métier. Habituellement, ce pourcentage est d'environ 2 à 3%. Selon vos ressources et votre appétit pour le risque, vous pourriez augmenter ce pourcentage à 5% ou même 10%, mais je ne recommanderais pas plus que cela.
Donc, jouer pour des enjeux significatifs prend alors le sens de la spéculation gérée plutôt que du jeu sauvage. Si le rapport risque / récompense de votre transaction potentielle est suffisamment faible, vous pouvez augmenter votre mise. Bien sûr, cela conduit à la question: "Quel est le risque que j'aurais à récompenser sur un métier en particulier?" Répondre correctement à cette question nécessite une compréhension de votre méthodologie ou de "l'espérance" de votre système. Fondamentalement, l'espérance est la mesure de la fiabilité de votre système et, par conséquent, le niveau de confiance que vous aurez en plaçant vos transactions.
Réglage des arrêts
Pour paraphraser George Soros, «ce n'est pas si vous avez raison ou tort qui compte, mais combien vous gagnez quand vous avez raison et combien vous perdez quand vous avez tort.
Pour déterminer combien vous devriez mettre en jeu dans votre métier et pour obtenir le maximum de votre argent, vous devez toujours calculer le nombre de pips que vous perdrez si le marché vous oppose si votre stop est atteint. L'utilisation d'arrêts sur les marchés des changes est généralement plus critique que pour l'investissement en actions, car les petits changements dans les relations monétaires peuvent rapidement entraîner des pertes massives.
Disons que vous avez déterminé votre point d'entrée pour un métier et que vous avez également calculé où vous placerez votre stop. Supposons que cet arrêt soit à 20 pips de votre point d'entrée. Supposons également que vous disposez de 10 000 $ dans votre compte de trading. Si la valeur d'un pip est de 10 $, en supposant que vous échangez un lot standard, 20 pips équivalent à 200 $. Cela équivaut à un risque de 2% de vos fonds. Si vous êtes prêt à perdre jusqu'à 4% dans une transaction, vous pouvez doubler votre position et échanger deux lots standard. Une perte dans ce commerce serait bien sûr de 400 $, ce qui représente 4% de vos fonds disponibles.
The Bottom Line
Vous devriez toujours miser suffisamment dans n'importe quel métier pour profiter de la plus grande taille de position que votre propre profil de risque personnel permet tout en vous assurant que vous pouvez toujours capitaliser et réaliser des bénéfices sur des événements favorables. Cela signifie prendre un risque que vous pouvez supporter, mais aller au maximum chaque fois que votre philosophie de trading, votre profil de risque et vos ressources s'adapteront à un tel mouvement.
Un trader expérimenté doit traquer les métiers à forte probabilité, être patient et discipliné en attendant qu'ils se mettent en place, puis miser le montant maximum disponible dans les limites de son profil de risque personnel.
