Qu'est-ce que Pro Forma?
Pro forma est un terme latin qui signifie «pour des raisons de forme» ou «comme une question de forme». Dans le monde de la comptabilité et de l'investissement, pro forma fait référence à une méthode par laquelle les entreprises calculent les résultats financiers en utilisant certaines projections ou présomptions, en tant qu'états financiers pro forma.
Un compte de résultat pro forma est généralement un état financier qui utilise la méthode de calcul pro forma, souvent conçue pour attirer l'attention des investisseurs potentiels sur des chiffres spécifiques lorsqu'une entreprise publie une annonce de résultats. Les entreprises peuvent également concevoir ces déclarations pro forma pour évaluer la valeur potentielle des bénéfices d'un changement commercial proposé, comme une acquisition ou une fusion.
Points clés à retenir
- Les états financiers pro forma peuvent être émis au public pour mettre en évidence certains éléments pour les investisseurs potentiels, ou ils peuvent être utilisés en interne par la direction pour des décisions commerciales.Les états financiers pro forma ignorent les effets des éléments ponctuels ou inhabituels, et ne sont donc pas présentés dans respect des principes comptables généralement reconnus (PCGR).Les résultats financiers pro forma devraient utiliser les estimations les plus prudentes possibles des revenus et des dépenses afin de ne pas induire les investisseurs en erreur. La SEC réglemente les sociétés cotées en bourse et a précisé qu'elle était illégale et punissable par loi pour tromper les investisseurs avec des données financières pro forma.
Pro Forma
Comprendre Pro Forma
Les investisseurs doivent savoir que les états financiers pro forma d'une entreprise peuvent contenir des chiffres ou des calculs qui ne sont pas conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR). Parfois, les chiffres pro forma diffèrent considérablement de ceux générés dans un cadre GAAP, car les résultats pro forma apporteront des ajustements aux chiffres GAAP pour mettre en évidence des aspects importants de la performance opérationnelle de l'entreprise.
En comptabilité financière, pro forma fait référence à un rapport sur les résultats de l'entreprise qui exclut les transactions inhabituelles ou non récurrentes. Les dépenses exclues pourraient comprendre la baisse de la valeur des investissements, les coûts de restructuration et les ajustements apportés au bilan de l'entreprise qui corrigent les erreurs comptables des années précédentes.
En comptabilité de gestion, les comptables conçoivent des états financiers préparés selon la méthode pro forma avant une transaction planifiée telle qu'une acquisition, une fusion, un changement de structure du capital ou un nouvel investissement en capital. Ces modèles prévoient le résultat attendu de la transaction proposée, en mettant l'accent sur les revenus nets estimés, les flux de trésorerie et les taxes. Les gestionnaires peuvent alors prendre des décisions commerciales en fonction des avantages et des coûts potentiels.
Exemple Pro Forma
Aujourd'hui, il existe plusieurs endroits où vous pouvez trouver un modèle standard pour générer un état financier pro forma, tel que le compte de résultat, y compris des feuilles de calcul Excel qui rempliront automatiquement et calculeront les entrées correctes en fonction de vos entrées. Pourtant, vous voudrez peut-être savoir comment créer un compte de résultat pro forma à la main.
- Étape 1: Calculez les prévisions de revenus estimés pour votre entreprise (c'est ce qu'on appelle les prévisions pro forma). Utilisez des hypothèses de marché réalistes et pas seulement des chiffres qui vous rendent optimistes, vous ou vos investisseurs. Faites vos recherches et parlez avec des experts et des comptables pour déterminer ce qu'est un flux de revenus annuel normal, ainsi que les hypothèses d'accumulation d'actifs. Vos estimations doivent être prudentes. Étape 2: estimez le total de vos responsabilités et de vos coûts. Votre passif comprend des prêts et des marges de crédit. Vos coûts comprendront des éléments tels que vos frais de location, les services publics, les salaires des employés, les assurances, les licences, les permis, les matériaux, les taxes, etc. Réfléchissez bien à chaque dépense et gardez vos estimations réalistes. Étape 3: Pour créer le première partie de votre pro forma, vous utiliserez les projections de revenus de l'étape 1 et les coûts totaux trouvés à l'étape 2. Cette partie de l'état pro forma projettera votre futur revenu net (NI). Étape 4: Estimer les flux de trésorerie. Cette partie de l'état pro forma identifiera l'effet net sur la trésorerie si le changement d'entreprise proposé est mis en œuvre. Les flux de trésorerie diffèrent du résultat net car, selon la comptabilité d'exercice, certains produits et charges sont comptabilisés avant ou après les changements de trésorerie.
À titre d'exemple de compte de résultat pro forma, voici une image du compte de résultat condensé et consolidé pro forma non audité de Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) pour l'exercice clos le 31 décembre 2016.
Histoire de Pro Forma
Les services financiers pro forma aux États-Unis ont explosé à la fin des années 1990 autour des sociétés de dot-com qui ont utilisé la méthode pour faire apparaître les pertes comme des bénéfices ou, au minimum, pour révéler des gains beaucoup plus importants que ceux indiqués par les méthodes comptables US GAAP. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a répondu en exigeant fermement que les sociétés cotées en bourse dans le pays rendent compte et rendent publics les résultats financiers basés sur les PCGR des États-Unis. La SEC a également précisé qu'elle jugerait l'utilisation des résultats pro forma pour mal interpréter les résultats basés sur les PCGR et tromper les investisseurs frauduleux et punissables par la loi.
