Les investisseurs américains qui cherchent à diversifier leur portefeuille pour inclure des actions de sociétés étrangères peuvent facilement le faire en achetant des actions de sociétés étrangères cotées au NASDAQ, NYSE ou sur d'autres bourses américaines. Parmi les destinations des investissements étrangers, l'Inde est devenue une destination de choix pour les investisseurs mondiaux avec une croissance économique robuste et des opportunités d'investissement prometteuses observées au cours de la dernière décennie.
Plus d'une douzaine d'actions indiennes sont cotées sur les bourses américaines, permettant aux investisseurs basés aux États-Unis un moyen pratique d'investir dans des sociétés indiennes. Ces actions sont cotées directement ou en tant que American Depositary Receipt (ADR).
Points clés à retenir
- L'Inde est rapidement devenue une destination de choix pour les investisseurs en quête de diversification. Il existe des moyens pour les investisseurs d'acheter des actions indiennes, y compris des certificats américains de dépôt (ADR) et ceux qui ont leur propre cotation sur les principales bourses des États-Unis. Certaines des plus grandes sociétés en Inde ont bien performé récemment, notamment Infosys (INFY) et Banque ICICI (IBN). Les entreprises indiennes devraient bien performer à l'avenir alors que le pays poursuit son développement économique.
Par exemple, les actions de la société de voyages en ligne MakeMyTrip Ltd. (MMTY) sont cotées et négociées à la bourse NASDAQ sans être disponibles sur les bourses indiennes, tandis que HDFC Bank a ses actions cotées et négociées sur les bourses indiennes ainsi que sur NYSE par la route ADR.
Émis par une banque américaine, un ADR est un titre libellé en dollars qui représente un nombre spécifié d'actions d'une action étrangère cotée et négociée sur une bourse américaine. En termes simples, une banque dépositaire aux États-Unis détient les actions indiennes et émet à son tour des actions ADR négociées localement dans un rapport prédéfini par rapport au nombre d'actions indiennes qu'elle détient. Par exemple, le HDFC Bank ADR coté à la NYSE représente généralement trois actions de la HDFC Bank cotée en Inde.
Vous trouverez ci-dessous cinq des plus grandes sociétés indiennes commercialisant sur les marchés américains. Les rendements générés par les actions sont comparés à ceux générés par le Invesco India ETF (PIN) - un ETF qui suit l'Indus India Index, un indice de référence spécifique au pays qui suit les 50 principales actions indiennes de secteurs tels que les technologies de l'information, la santé et les services financiers. et les produits de consommation, entre autres. Le FNB Invesco India a augmenté de 3, 5% depuis le début de l'année au 14 novembre 2019.
1. Infosys Limited (INFY)
Infosys a une capitalisation boursière de 43, 1 milliards de dollars et ses actions ont augmenté de 2, 5% au cours de la dernière année. L'industrie informatique indienne a été constituée en 1981 et est considérée comme un géant parmi les entreprises du secteur technologique de l'Inde. Avec ses filiales, elle s'engage dans des services de conseil, de technologie et d'externalisation qui couvrent le développement et la maintenance des applications, la gestion des infrastructures, l'ingénierie des produits, l'intégration des systèmes, les solutions de cycle de vie et la gestion des processus métier.
Après le désabonnement des cadres supérieurs observé il y a quelques années, entraînant une forte volatilité du cours de ses actions, Infosys a émergé parmi les actions indiennes les plus performantes. La société a profité de sa focalisation sur la méthodologie Agile et les services de base basés sur l'IA, ce qui l'a aidée à sécuriser des projets coûteux auprès de clients opérant dans les secteurs des télécommunications, des services publics, du commerce de détail, de l'assurance et de la fabrication.
Le partenariat clé d'Infosys avec Google (GOOGL) d'Alphabet Inc. pour offrir des services de transformation et de migration vers le cloud devrait lui donner une longueur d'avance dans les segments émergents de l'intelligence artificielle, de l'apprentissage automatique, du calcul et de l'analyse.
2. ICICI Bank Limited (IBN)
ICICI Bank est une banque à capitalisation boursière de 44, 5 milliards de dollars qui a vu son stock augmenter de 34% en 2019. Créée en 1994, la plus grande banque privée en Inde offre une variété de services bancaires et financiers. Ils comprennent la banque de détail et la banque commerciale, le financement du fonds de roulement, le financement de projets et de sociétés, la banque d'investissement, le capital-risque et le capital-investissement, l'assurance, le courtage et les produits de trésorerie.
Les actions d'ICICI ont bien augmenté au cours des dernières années. Le titre a connu un nouvel élan cette année lorsqu'il a réussi à afficher des niveaux de bénéfices plus élevés en octobre, lorsque les résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2019 indiquaient un revenu trimestriel net attribué à l'amélioration des prêts et dépôts.
3. Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (RDY)
La société pharmaceutique leader basée à Hyderabad, en Inde, a été constituée en 1984 et fonctionne comme une société pharmaceutique intégrée à l'échelle mondiale. Avec une capitalisation boursière de 6, 6 milliards de dollars, elle fabrique et commercialise des produits pharmaceutiques finis sur ordonnance et en vente libre. Elle s'occupe également des activités biologiques, fournit des services de recherche sous contrat et fabrique et vend des ingrédients pharmaceutiques actifs et des stéroïdes. Les actions ont augmenté de 8% cette année.
Le stock a atteint un niveau pluriannuel à l'été 2018 en juillet lorsqu'un tribunal américain a accordé une injonction préliminaire empêchant le Dr Reddy's de vendre des versions génériques de traitement de la toxicomanie aux opioïdes aux États-Unis. sa version générique de Suboxone, un traitement indispensable du trouble de l'utilisation des opioïdes. Compte tenu de l'épidémie d'opioïdes qui a frappé l'Amérique en raison de l'abus de drogues, un marché potentiellement important est disponible pour le Dr Reddy's.
4. HDFC Bank Limited (HDB)
La deuxième plus grande banque privée de l'Inde a été créée en 1994 et a une capitalisation boursière de 52 milliards de dollars. Il offre une multitude de services bancaires couvrant les opérations de trésorerie, de banque de détail, de banque de gros, de courtage et d'autres activités bancaires. Les actions sont en hausse de 21% sur l'année.
Alors que la plupart des banques indiennes ont été critiquées en raison d'une augmentation des actifs non performants (NPA), HDFC a relativement mieux fait en ayant un faible ratio de créances douteuses. Il a réussi à contenir son exposition aux entreprises indiennes endettées et à prêter à la classe moyenne en plein essor du pays.
Les attentes d'une forte croissance des prêts de plusieurs secteurs du commerce de détail, des MPME et des entreprises et un bilan solide de la banque ont fait du titre un choix attrayant.
5. WNS Holdings Limited (WNS)
WNS Holdings, avec une capitalisation boursière de 3, 2 milliards de dollars, opère en tant que fournisseur mondial de services de gestion des processus métier (BPM) couvrant la voix, les données, l'analyse et la transformation des activités. Ses principaux clients appartiennent aux secteurs des services bancaires et financiers, de l'assurance, des voyages, des services publics, des groupes de produits de détail et de consommation, des soins de santé et des réclamations automobiles. Le titre a augmenté de 51, 5% cette année.
Le stock de WNS a été sur une grande course, avec la récente tendance à la hausse qui dure trois ans. Certes, l'émergence d'acteurs plus forts avec les technologies cloud et la gestion automatisée des processus basée sur l'intelligence artificielle a mis un grand point d'interrogation sur la viabilité du modèle économique d'entreprises comme WNS.
Des inquiétudes supplémentaires concernant la fluctuation du taux de change de la roupie indienne et les implications négatives du Brexit sur l'entreprise pourraient également peser lourd. Bien que la faible pénétration du BPO et le besoin de plus de transformation numérique soient des opportunités appropriées pour l'entreprise, elle peut être confrontée à des défis provenant de l'industrie de l'automatisation et de la robotique.
Investir dans les actions indiennes
Investir dans des actions étrangères offre un large éventail d'opportunités aux investisseurs qui cherchent à profiter des avantages d'un potentiel de croissance élevé disponible dans les entreprises étrangères. Si l'augmentation de l'exposition aux actions internationales peut ajouter les avantages de la diversification, chaque entreprise et le pays dans lequel elle opère présentent des risques uniques. 2020 sera une année clé alors que l'Inde poursuit ses développements géopolitiques, ce qui pourrait continuer à pousser les stocks clés à la hausse.
