Il est assez fréquent d'entendre quelqu'un dire "Ce stock doit monter!" ou "Ce stock doit descendre!" Dans de tels cas, le trader a fait une prédiction selon laquelle le stock devrait se déplacer d'une certaine manière sur la base de recherches ou d'analyses et ignore les faits sur ce que le prix du stock dit en ce moment.
Certaines stratégies nécessitent qu'un mouvement de prix soit atténué (lorsqu'une position s'accumule à mesure que le prix évolue contre le trader), mais pour la plupart des traders individuels qui ont de petites positions, il n'y a pas besoin de fondre le marché en prédisant qu'il s'inversera à tout moment.. Les traders, en particulier les traders à court terme, sont beaucoup mieux lotis d’attendre que le prix confirme un renversement. Quelques façons de retravailler notre pensée pour nous aider dans ce domaine seront examinées dans la deuxième section. La première section examine les raisons pour lesquelles la prévision peut être un problème.
Pourquoi prédire est un problème
- L'avenir est incertain. Quelle que soit la qualité de notre analyse, elle ne dépend que des informations disponibles actuellement. Nous ne pouvons pas savoir avec certitude ce qui se passera demain. L'analyse des mouvements probables dans le futur se fait avec l'idée que «toutes choses étant égales par ailleurs». Cela signifie que nous supposons qu'un stock augmentera en fonction d'une tendance si les choses restent telles qu'elles sont en ce moment. Nous ne pouvons pas prévoir toutes les éventualités. Alors que certains jours, en fait plusieurs jours, tout reste égal, il y a toujours des jours, des semaines, des mois ou même des années qui défient les probabilités. C'est pendant ces périodes que la prédiction peut être particulièrement dangereuse si nous nous trompons dans la prédiction. Prédire que quelque chose va augmenter lorsque les prix baissent peut paralyser les finances d'un commerçant, d'autant plus que nous ne pouvons pas savoir avec certitude comment le marché réagira à d'autres nouvelles ou informations qui pourraient devenir disponibles. Lorsque les prix baissent, même les bonnes nouvelles ne poussent pas les prix beaucoup plus haut, et lorsque les prix augmentent, même les mauvaises nouvelles n'auront pas nécessairement un effet négatif à long terme sur les prix. Si le marché global se déplace plus haut, cela ne signifie pas qu'un stock se déplace également plus haut. Souvent, l'analyse des titres individuels est basée sur le sentiment du marché global. Cela peut signifier qu'un trader s'attend à ce qu'une action augmente parce que le marché augmente, ou vice versa. Cela ne se produit pas toujours, en particulier dans des délais plus courts. Malheureusement, un scénario alternatif se produit également lorsqu'un trader s'attend à ce qu'une action surperforme tandis que le reste du marché continue de baisser. Les traders doivent être conscients de la dynamique du marché ainsi que de la dynamique des actions individuelles. Quoi qu'il en soit, le résultat final est que nous voulons négocier dans le sens des flux de trésorerie actuels, et non contre eux, que ce soit sur le marché global ou sur des titres individuels. (Pour plus d'informations, voir: Sagesse financière des trois rois mages .) Il est vague de prédire qu'un titre particulier devrait augmenter, et la décision d'investissement inclura rarement un point de sortie de profit ou de stop-loss . Bien que ce ne soit pas toujours le cas, les traders inexpérimentés prédisent que leurs positions en actions augmenteront et supposent qu'ils pourront sortir près du sommet s'ils sont corrects. En réalité, un plan aussi vague ne fonctionnera que rarement. Par conséquent, tous les commerçants doivent avoir un plan pour savoir comment ils vont entrer et sortir d'un commerce, que le commerce entraîne un profit ou une perte. Le temps de détention des actions a diminué avec l'augmentation de la volatilité. La volatilité des marchés boursiers a augmenté au fil des ans, tandis que la période de détention des titres a diminué. L'achat et la détention restent une stratégie viable si la méthode est bien conçue (comme avec n'importe quelle méthode de trading), mais en raison du capital limité, les investisseurs en buy-and-hold doivent être conscients que la volatilité peut atteindre des niveaux très élevés et doivent être prêts à attendre de telles périodes. Les traders actifs qui négocient sur des délais plus courts devraient négocier dans le sens des mouvements de prix étant donné que la volatilité a augmenté et que même des mouvements à court terme peuvent maintenir des niveaux de surachat ou de survente pendant de longues périodes. Statistiquement, les prix évoluent rarement en ligne droite pendant longtemps. Les prédictions sont souvent basées sur des sentiments émotionnels forts - plus le sentiment est fort, plus le commerçant peut s'attendre à ce que la réaction des prix soit. Ainsi, le trader suppose que le stock volera dans la direction prévue dans un mouvement rectiligne, conduisant à un commerce de homerun. Lorsque nous examinons tous les titres du monde et tenons compte ensuite des variables temporelles, il est très improbable d'avoir une position juste avant un mouvement majeur, statistiquement parlant. Les traders sont beaucoup mieux lotis de négocier les moyennes et de négocier dans le sens des mouvements de prix pour gagner des bénéfices plutôt que de rechercher un métier ou une action qui augmente de manière agressive en leur faveur en peu de temps.
Alternatives à la prédiction
Étant donné que nous comprenons maintenant qu'essayer de prédire un tournant dans le marché peut être très coûteux, on se demande "Si je ne peux pas prédire, comment puis-je gagner de l'argent?"
La réponse est que nous suivons le prix, et nous pouvons le faire en suivant les directives ci-dessous. Il ne s'agit pas d'une liste exhaustive des dynamiques de marché, mais leur compréhension devrait aider les traders à se retrouver davantage du bon côté que du mauvais côté.
- Les prix fluctuent par vagues. En regardant n'importe quel graphique après avoir compris les points ci-dessus, tous les commerçants doivent comprendre que les prix évoluent par vagues sur toutes les périodes. Cela signifie que, même si les prix peuvent baisser, les traders n'ont pas besoin de paniquer et de sauter des positions tant que la tendance à long terme est toujours à la hausse. Cependant, ils devraient toujours avoir un point de sortie au cas où les prix ne seraient plus dans une tendance à la hausse sur leur calendrier. Les traders à court terme peuvent participer à chacune de ces vagues mais doivent rester agiles et ne pas être liés à une seule direction lorsqu'ils le font. Prédire que les prix évolueront dans une seule direction, c'est ignorer le principe factuel selon lequel les prix évoluent par vagues. (Pour en savoir plus, voir: Stratégies de sortie: un regard clé .) Ne présumez pas que le soutien ou la résistance tiendra. Une idée fausse très répandue est que le soutien et la résistance se maintiendront, ou qu'une cassure de ces niveaux entraînera une cassure substantielle. La position des traders détermine souvent ce qu'ils prédisent. Ce que les traders doivent comprendre, c'est que les niveaux de support et de résistance sont simplement des zones de prix importantes. Faire des hypothèses selon lesquelles une cassure se produira ou qu'un niveau retardera un nouveau mouvement est une tentative de prédire le marché. Les commerçants devraient plutôt regarder ce qui se passe autour de ces niveaux, puis entrer lorsque l'élan se déplace dans un sens ou dans l'autre. Si la résistance se maintient et que les prix reculent, une position courte pourrait être saisie, par exemple. Si une cassure se produit, un échange dans cette direction peut être effectué. Gardez à l'esprit que de fausses éruptions se produisent et - encore une fois - les prix fluctuent par vagues. Ne soyez pas lié à une position simplement parce qu'une position a montré un profit pendant un certain temps.
Il est préférable de considérer le support et la résistance comme des points pivots pour le prix et donc des zones à rechercher pour les entrées et les sorties. Ce faisant, nous ne prévoyons pas que quelque chose se produira ou ira à l'encontre du mouvement des prix en vigueur. Au lieu de cela, nous entrons dans le flux de prix actuel. Cela rend le commerce «une question de fait» plutôt qu'émotionnel. Nous avons choisi des niveaux importants qui nous aideront à isoler les vagues de prix dans lesquelles un marché évolue. Nous pourrons alors prendre une position correspondante lorsque les prix réagiront à ces niveaux.
The Bottom Line
Le problème de l'accumulation de connaissances est que, souvent, cela nous rend plus ardents dans nos points de vue et nos opinions, et nous faisons donc des prédictions plus audacieuses. Les prévisions peuvent être très coûteuses, en particulier lorsque nous prenons des positions contre le mouvement des prix qui prévaut en prévision d'un renversement rapide et brutal. Plusieurs raisons ont été avancées pour expliquer pourquoi la prévision des marchés est dangereuse et finalement inutile pour gagner de l'argent. En réalisant que les prix évoluent par vagues et que nous ne devons pas prédire si des niveaux importants se maintiendront ou seront cassés, nous pouvons entrer dans des transactions à des points significatifs mais en réaction à ce que le prix fait réellement et non à ce que nous attendons qu'il fasse. Les traders bénéficient en restant agiles dans leurs positions et en n'étant pas liés à une direction particulière en raison d'une prédiction. (Pour plus de lecture, consultez: La psychologie des zones de soutien et de résistance .)
