Qu'est-ce qu'un graphique Renko?
Un graphique Renko est un type de graphique, développé par les Japonais, qui est construit en utilisant le mouvement des prix plutôt que le prix et les intervalles de temps standardisés comme la plupart des graphiques. On pense qu'il est nommé d'après le mot japonais pour les briques, "renga", car le graphique ressemble à une série de briques. Une nouvelle brique est créée lorsque le prix se déplace d'un montant de prix spécifié, et chaque bloc est positionné à un angle de 45 degrés (vers le haut ou vers le bas) par rapport à la brique précédente. Une brique vers le haut est généralement de couleur blanche ou verte, tandis qu'une brique vers le bas est généralement de couleur noire ou rouge.
Points clés à retenir
- Les cartes Renko sont composées de briques créées à des angles de 45 degrés les unes par rapport aux autres. Les briques consécutives ne se produisent pas côte à côte. Une brique peut avoir n'importe quelle taille de prix, par exemple 0, 10 $, 0, 50 $, 5 $, etc. C'est ce qu'on appelle la taille de la boîte. La taille de la boîte peut également être basée sur la plage vraie moyenne (ATR).Les graphiques Renko ont un axe temporel, mais l'échelle de temps n'est pas fixe. Certaines briques peuvent prendre plus de temps à se former que d'autres, selon le temps nécessaire pour déplacer la taille de boîte requise.Les graphiques de Renko filtrent le bruit et aident les commerçants à voir plus clairement la tendance, car tous les mouvements sont plus petits que la taille de la boîte sont filtrés. Les graphiques Renko n'utilisent généralement que les prix de clôture en fonction du calendrier choisi. Par exemple, si vous utilisez un calendrier hebdomadaire, les prix de clôture hebdomadaires seront utilisés pour construire les briques.
Qu'est-ce qu'un graphique Renko vous dit?
Les graphiques Renko sont conçus pour filtrer les mouvements de prix mineurs afin de permettre aux traders de se concentrer plus facilement sur les tendances importantes. Bien que cela rend les tendances beaucoup plus faciles à repérer, l'inconvénient est que certaines informations sur les prix sont perdues en raison de la simple construction en briques des graphiques Renko.
La première étape de la création d'un graphique Renko consiste à sélectionner une taille de boîte qui représente l'ampleur du mouvement des prix. Par exemple, un stock peut avoir une taille de boîte de 0, 25 $ ou une devise peut avoir une taille de boîte de 50 pip. Un graphique Renko est ensuite construit en plaçant une brique dans la colonne suivante une fois que le prix a dépassé le haut ou le bas de la brique précédente du montant de la taille de la boîte.
Pour l'exemple de stock, supposons qu'un stock se négocie à 10 $ et a une taille de boîte de 0, 25 $. Si le prix monte à 10, 25 $, une nouvelle brique sera tirée. Cette brique ne sera tirée que lorsque le prix fermera à 10, 25 $ ou plus. Si le prix n'atteint que 10, 24 $, aucune nouvelle brique ne sera tirée. Une fois qu'une brique est dessinée, elle n'est pas supprimée. Si le prix monte à 10, 50 $ ou plus (et y ferme), une autre brique sera tirée.
Les briques Renko ne sont pas dessinées les unes à côté des autres. Par conséquent, si le stock redescend à 10, 25 $, une brique descendante n'est pas dessinée à côté de la case précédente. Le prix devrait tomber à 10 $ pour qu'une brique descendante apparaisse sous la brique précédente.
Bien qu'une taille de boîte fixe soit courante, l'ATR est également utilisé. L'ATR est une mesure de la volatilité et, par conséquent, il fluctue au fil du temps. Les graphiques Renko basés sur l'ATR utiliseront la valeur ATR fluctuante comme taille de boîte.
Les graphiques Renko montrent un axe temporel, mais les intervalles de temps ne sont pas fixes. Une brique peut prendre des mois à se former, tandis que plusieurs briques peuvent se former en une journée. Cela varie du chandelier ou des graphiques à barres où une nouvelle bougie / barre se forme à des intervalles de temps spécifiques.
L'augmentation ou la diminution de la taille de la boîte affectera la "fluidité" du graphique. La diminution de la taille de la boîte créera plus d'oscillations, mais mettra également en évidence les inversions de prix possibles plus tôt. Une taille de boîte plus grande réduira le nombre d'oscillations et de bruit, mais sera plus lente pour signaler une inversion des prix.
Les graphiques Renko sont efficaces pour identifier les niveaux de support et de résistance, car il y a beaucoup moins de bruit qu'un graphique en chandelier. Lorsqu'une tendance forte se forme, les traders Renko peuvent être en mesure de suivre cette tendance pendant longtemps avant même une brique dans les formes opposées.
Les signaux de trading sont généralement générés lorsque la direction de la tendance change et que les briques alternent les couleurs. Par exemple, un trader peut vendre l'actif lorsqu'une boîte rouge apparaît après une série de boîtes blanches grimpantes. De même, si la tendance générale est à la hausse (beaucoup de cases blanches / vertes), un trader peut prendre une position longue lorsqu'une brique blanche apparaît après une ou deux cases rouges (un pullback).
Exemple d'utilisation des graphiques Renko
Renko Chart Analysis and Trading. Investopedia
Le graphique montre une forte tendance à la hausse dans un stock avec une taille de boîte de 2 $. Les cases sont dessinées en fonction des cours de clôture, donc les hauts et les bas, ainsi que les mouvements inférieurs à 2 $, sont ignorés. Il y a un bref retrait, marqué par une boîte rouge, mais ensuite les boîtes vertes ressortent. Compte tenu de la forte tendance à la hausse, cela pourrait être utilisé comme une opportunité d'entrer longtemps. Considérez une sortie quand une autre boîte rouge (bas) se forme.
Après la tendance haussière, une forte tendance à la baisse se forme. Une tactique similaire pourrait être utilisée pour entrer court. Attendez un retrait marqué par la case verte (haut). Lorsqu'une brique rouge (bas) se forme, entrez une position courte, car le prix pourrait à nouveau baisser en alignement avec la tendance baissière à plus long terme. Quittez lorsque la brique se produit.
Ce sont des exemples de directives. Certains commerçants peuvent souhaiter voir deux briques ou plus dans une direction particulière avant de décider d'entrer ou de sortir.
La différence entre les graphiques Renko et les graphiques Heikin Ashi
Les graphiques Heikin Ashi, également développés au Japon, peuvent avoir un aspect similaire aux graphiques Renko dans la mesure où les deux montrent des périodes prolongées de boîtes montantes ou descendantes qui mettent en évidence la tendance. Alors que les graphiques Renko utilisent un montant fixe, les graphiques Heikin Ashi prennent une moyenne de l'ouverture, du haut, du bas et de la fermeture pour la période actuelle et précédente. Par conséquent, la taille de chaque boîte ou bougie est d'une taille différente et reflète le prix moyen. Les graphiques Heikin Ashi sont utiles pour mettre en évidence les tendances de la même manière que les graphiques Renko.
Limitations de l'utilisation des graphiques Renko
Les graphiques Renko ne montrent pas autant de détails que les chandeliers ou les graphiques à barres étant donné leur manque de confiance dans le temps. Un stock qui a varié pendant une longue période peut être représenté avec une seule boîte, qui ne transmet pas tout ce qui s'est passé pendant cette période. Cela peut être bénéfique pour certains commerçants, mais pas pour d'autres.
Les hauts et les bas sont également ignorés, seuls les cours de clôture sont utilisés. Cela laisse de côté de nombreuses données sur les prix, car les prix élevés et bas peuvent varier considérablement des prix de clôture. L'utilisation de prix de clôture uniquement réduira la quantité de bruit, mais cela signifie également que le prix pourrait casser de manière significative avant qu'une ou plusieurs nouvelles boîtes ne se forment et alertent le commerçant. D'ici là, il pourrait être trop tard pour s'en sortir avec une perte gérable. Par conséquent, lors de l'utilisation des graphiques Renko, les traders utilisent souvent encore des ordres stop loss à des prix fixes et ne s'appuieront pas uniquement sur les signaux Renko.
Étant donné que ce type de graphique a été conçu pour suivre la tendance générale des prix d'un actif, il peut souvent y avoir de faux signaux où la couleur des briques change trop tôt, produisant un effet de fouet. C'est pourquoi il est important d'utiliser les graphiques Renko en conjonction avec d'autres formes d'analyse technique.
