Qu'est-ce qu'un taux de réinitialisation?
Un taux de réinitialisation est un nouveau taux d'intérêt qu'un emprunteur doit payer sur le capital d'un prêt à taux variable lorsqu'une date de réinitialisation prévue se produit. Le prêteur fournira des détails sur les conditions de réinitialisation d'un prêt et les calculs de taux d'intérêt dans la convention de crédit de l'emprunteur.
Décomposer le taux de réinitialisation
Un taux de réinitialisation peut être associé à tous les types de prêts à taux variable. De nombreux prêts à taux variable ont des taux d'intérêt qui sont réinitialisés selon un calendrier spécifié. Cela contraste avec d'autres types de prêts à taux variable qui ont des conditions à taux variable.
Un prêteur peut structurer tout type de prêt à taux variable avec des intérêts qui se réinitialisent selon un calendrier spécifié. Cependant, la plupart des prêts personnels à taux variable auront un taux variable qui change chaque fois que le taux indexé sous-jacent augmente ou diminue. Les prêts hypothécaires à taux variable sont un type de produit qui est généralement structuré avec un calendrier de réinitialisation des taux d'intérêt spécifié.
Un taux de réinitialisation est un nouveau taux d'intérêt sur le capital d'un prêt à taux variable lorsqu'une date de réinitialisation est prévue.
Intérêt à taux variable
Les prêts à taux d'intérêt variable sont un produit complexe qui inclut à la fois un taux indexé et une marge dans le calcul du taux d'intérêt. Les prêteurs basent le prêt sur un taux indexé spécifié qui est généralement le taux préférentiel, le LIBOR ou le taux du Trésor américain. Dans le cadre du processus de souscription, un prêteur attribuera une marge aux emprunteurs qui recherchent un crédit d’intérêt à taux variable. La marge est basée sur le profil de crédit d'un emprunteur. Il sera plus élevé pour les emprunteurs de faible qualité de crédit et plus bas pour les emprunteurs de qualité. L'emprunteur est alors responsable du paiement d'un taux entièrement indexé qui comprend le taux indexé plus la marge.
Dans la plupart des prêts à taux variable, le taux entièrement indexé change chaque fois que le taux indexé sous-jacent augmente ou diminue. Dans un prêt à taux variable avec des dates de réinitialisation prévues, le taux sera réinitialisé en fonction du calendrier détaillé dans les conditions du prêt. Les prêts à taux variable peuvent être réinitialisés selon divers calendriers, qui peuvent inclure des dates de réinitialisation mensuelles, trimestrielles ou annuelles. Si un prêt a une date de réinitialisation planifiée, le taux de réinitialisation sera alors remplacé par le taux entièrement indexé à cette date. Un taux peut augmenter ou diminuer en fonction du taux du marché. Il peut également rester le même.
Prêts hypothécaires à taux variable
Les prêts hypothécaires à taux variable sont l'un des produits de prêt les plus courants avec une date de réinitialisation programmée. Ces prêts offrent aux emprunteurs des intérêts à taux fixe et à taux variable pendant la durée du prêt.
Les emprunteurs peuvent identifier un prêt hypothécaire à taux variable avec une date de réinitialisation prévue par son nom. Par exemple, un prêt ARM 5/1 paierait un taux d'intérêt fixe pendant cinq ans suivi d'un taux variable qui se réinitialise chaque année. La première date de réinitialisation de l'emprunteur interviendrait à la fin de la cinquième année, date à laquelle les intérêts seraient réinitialisés au taux entièrement indexé de l'emprunteur. Le taux entièrement indexé serait alors réinitialisé sur un calendrier de 12 mois pour le reste de la durée du prêt.
