Qu'est-ce que la tolérance au risque?
La tolérance au risque est le degré de variabilité des retours sur investissement qu'un investisseur est disposé à supporter dans sa planification financière. La tolérance au risque est un élément important de l'investissement. Vous devez avoir une compréhension réaliste de votre capacité et de votre volonté de supporter de grandes fluctuations de la valeur de vos investissements; si vous prenez trop de risques, vous risquez de paniquer et de vendre au mauvais moment.
Tolérance au risque
Comprendre la tolérance au risque
Les évaluations de la tolérance au risque pour les investisseurs abondent, y compris les enquêtes ou les questionnaires liés au risque. En tant qu'investisseur, vous pouvez également examiner les rendements historiques du pire des cas pour différentes classes d'actifs afin de vous faire une idée de la quantité d'argent que vous vous sentiriez à l'aise de perdre si vos investissements ont une mauvaise année ou une mauvaise série d'années. D'autres facteurs affectant la tolérance au risque sont l'horizon temporel que vous devez investir, votre capacité de gain future et la présence d'autres actifs tels qu'une maison, une pension, la sécurité sociale ou un héritage. En général, vous pouvez prendre plus de risques avec les actifs investissables lorsque vous disposez d'autres sources de fonds plus stables.
Tolérance au risque agressive
Les investisseurs agressifs ont tendance à être avertis du marché. Une compréhension approfondie des titres et de leurs propensions permet à ces particuliers et investisseurs institutionnels d'acheter des instruments très volatils, tels que des actions de petites entreprises qui peuvent chuter à zéro ou des contrats d'options qui peuvent expirer sans valeur. Tout en maintenant une base de titres sans risque, les investisseurs agressifs recherchent un rendement maximal avec un risque maximal.
Tolérance au risque modérée
Les investisseurs modérés acceptent certains risques pour le principal mais adoptent une approche équilibrée avec des horizons à moyen terme de cinq à 10 ans. Combinant des fonds communs de placement de grandes sociétés avec des obligations moins volatiles et des titres sans risque, les investisseurs modérés poursuivent souvent une structure 50/50. Une stratégie typique pourrait consister à investir la moitié du portefeuille dans un fonds de croissance versant des dividendes.
Tolérance au risque conservatrice
Les investisseurs conservateurs sont prêts à accepter peu ou pas de volatilité dans leurs portefeuilles d'investissement. Souvent, les retraités qui ont passé des décennies à construire un nid ne sont pas disposés à tolérer tout type de risque pour leur mandant. Un investisseur prudent cible des véhicules garantis et très liquides. Les individus averses au risque optent pour des certificats de dépôt bancaire (CD), des marchés monétaires ou des bons du Trésor américain pour le revenu et la préservation du capital.
