Les banques d'investissement servent un certain nombre d'objectifs dans le monde de la finance et de l'investissement, notamment la souscription de nouvelles émissions d'actions, le traitement des fusions et acquisitions et la fonction de conseiller financier.
Les banques d'investissement ont également pour rôle la gestion d'actifs pour les grands fonds d'investissement et la gestion de patrimoine personnel pour les particuliers fortunés. Parmi les principales banques d'investissement figurent Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Credit Suisse.
Fonctionnement des banques d'investissement
En tant que fonction principale, les banques d'investissement aident les entreprises à obtenir un financement par emprunt en trouvant des investisseurs pour les obligations d'entreprises. Le rôle de la banque d'investissement commence par des conseils de pré-souscription et se poursuit après la distribution de titres sous forme de conseils. La banque d'investissement examinera également l'exactitude des états financiers de la société et publiera un prospectus expliquant l'offre aux investisseurs avant que les titres ne soient disponibles à l'achat.
Les clients des banques d'investissement sont des sociétés, des fonds de pension, d'autres institutions financières, des gouvernements et des fonds spéculatifs. Les meilleures banques d'investissement sont généralement les plus grandes. Plus la banque a de connexions sur le marché, plus elle a de chances d'en tirer profit. Les plus grandes banques d'investissement ont des clients dans le monde entier.
Points clés à retenir
- Les rôles des banques d'investissement comprennent la souscription de nouvelles émissions d'actions, le traitement des fusions et acquisitions et le rôle de conseiller financier.Les banques d'investissement aident les sociétés à obtenir un financement par emprunt en trouvant des investisseurs pour les obligations de sociétés.
Souscription de nouvelles émissions d'actions
L'un des principaux rôles d'une banque d'investissement est de servir de sorte d'intermédiaire entre les entreprises et les investisseurs par le biais des premiers appels publics à l'épargne (PAPE). Les banques d'investissement fournissent des services de souscription pour les nouvelles émissions d'actions lorsqu'une entreprise décide de devenir une société ouverte et recherche un financement par actions. La souscription implique essentiellement que la banque d'investissement achète un nombre convenu d'actions de la nouvelle action, qu'elle revend ensuite par le biais d'une bourse.
Une partie du travail de la banque d'investissement consiste à évaluer l'entreprise et à déterminer un prix raisonnable auquel offrir des actions. Les introductions en bourse, en particulier pour les grandes entreprises, impliquent généralement plus d'une banque d'investissement. De cette façon, le risque de souscription se répartit sur plusieurs banques, ce qui réduit l'exposition d'une seule banque et nécessite un engagement financier relativement inférieur à l'introduction en bourse. Les banques d'investissement agissent également en tant que preneurs fermes pour les émissions d'obligations de sociétés.
Rôles de conseil financier
Les banquiers d'investissement exercent différentes fonctions de conseil auprès de leurs clients. En plus de gérer les introductions en bourse, les banques d'investissement offrent aux entreprises des conseils sur la façon de rendre la société publique ou sur la mobilisation de capitaux par d'autres moyens. Les banques d'investissement conseillent régulièrement leurs clients sur tous les aspects du financement.
Fusions et acquisitions
La gestion des fusions et acquisitions est une fonction majeure des banquiers d'investissement. Comme pour les introductions en bourse, l'un des principaux domaines d'expertise d'une banque d'investissement est sa capacité à évaluer la valeur d'une éventuelle acquisition et à parvenir à un prix équitable. Une banque d'investissement peut en outre aider à structurer et à faciliter l'acquisition pour que l'opération se déroule le mieux possible.
