Qu'est-ce que le formulaire 5 de la SEC: Déclaration annuelle des changements dans la propriété effective des titres?
Formulaire 5 de la SEC: Déclaration annuelle des modifications de la propriété effective des titres est un document que les initiés de la société doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) s'ils ont effectué des transactions au cours de l'année qu'ils n'avaient pas précédemment déclarées via un formulaire 4. (Les initiés déposent le formulaire 4 lorsqu'un changement important survient dans leurs avoirs.) Le formulaire 5 aide à prévenir les délits d'initiés par le biais de la divulgation. Le délit d'initié est l'achat ou la vente d'un titre par une personne qui a accès à des informations importantes non publiques sur le titre. Si l'initié fait le commerce alors que les informations importantes n'ont pas été annoncées, le commerce est illégal.
Qui peut déposer le formulaire 5 de la SEC: Déclaration annuelle des changements dans la propriété effective des titres?
Les initiés de la société doivent déposer un formulaire 5 s'ils ont effectué des transactions sur titres au cours de l'année non déclarées précédemment sur un formulaire 4 de la SEC. Un initié est défini comme un administrateur ou un cadre supérieur de la société, ainsi que toute personne ou entité qui détient en propriété effective plus de 10% des actions avec droit de vote d'une société.
L'intention du formulaire SEC 5
Le formulaire 5 aide à prévenir les délits d'initiés illégaux par la divulgation. Par exemple, en juillet 2018, un jury fédéral de Boston a déclaré Schultz Chan et Songjiang Wang, qui travaillaient respectivement chez Akebia Therapeutics et Merrimack Pharmaceuticals Inc., coupables de délit d'initié. Chan et Wang ont tous deux nié les accusations; Cependant, les procureurs ont déclaré que de 2013 à 2014, Wang avait fourni à Chan des informations exclusives sur les études positives sur les drogues de Merrimack, avant l'annonce publique des résultats par Cambridge, dans le Massachusetts. Sachant cela, Chan et sa femme ont fait plusieurs achats d'actions Merrimack. Dans un cas, le couple a gagné 136 000 $.
Bien que le dépôt du formulaire 5 ne puisse pas complètement éviter les délits d'initiés, c'est une étape vers une responsabilisation accrue des individus et des organisations.
Comment déposer le formulaire SEC 5
Le formulaire SEC 5 requiert les éléments suivants:
- Le nom et l'adresse physique de la personne déclarante Le nom de l'émetteur et le symbole boursier Un relevé pour l'exercice de l'émetteur clos (mois / jour / année) Si le formulaire 5 est une modification, la date de dépôt du formulaire original (mois / jour / année) La relation de la ou des personne (s) déclarante (s) avec l'émetteur (par exemple, administrateur, propriétaire à 10%, dirigeant ou autre) S'il s'agit d'une déclaration individuelle ou conjointe / de groupe le montant des titres détenus à la fin de l'exercice de l'émetteur, une note de propriété directe ou indirecte et la nature de la propriété réelle indirecte
Le formulaire 5 est également lié au formulaire SEC 3, qui suit tous les initiés de la société. Chaque initié doit déposer le formulaire 3 au plus tard 10 jours après son affiliation à une entreprise.
Télécharger le formulaire 5 de la SEC: Déclaration annuelle des changements dans la propriété effective des titres
Voici un lien vers un formulaire SEC téléchargeable 5: Déclaration annuelle des changements dans la propriété effective des titres.
Points clés à retenir
- Les initiés de la société doivent déposer le formulaire 5 s'ils ont effectué au cours de l'année des transactions qu'ils n'avaient pas déclarées auparavant via un formulaire 4. Le formulaire 5 aide à prévenir les délits d'initiés par le biais de la divulgation. Si un initié négocie des informations qui n'ont pas été annoncées, le commerce est illégal.
