Qu'est-ce que le formulaire SEC 6-K?
Le formulaire SEC 6-K est un formulaire que les émetteurs privés étrangers de valeurs mobilières sont tenus de soumettre, conformément aux règles énoncées dans le Securities Exchange Act de 1934. Le formulaire 6-K, ou «Rapport de l'émetteur privé étranger conformément aux règles 13a- 16 et 15d-16 », est administré par la Securities and Exchange Commission (SEC).
Explication du formulaire SEC 6-K
Lorsqu'un émetteur non américain dépose un rapport financier annuel, semestriel ou trimestriel auprès des autorités de réglementation de son pays d'origine, il doit soumettre une déclaration de couverture sur les dépôts étrangers à la Securities and Exchange Commission (SEC). La déclaration de couverture est connue sous le nom de formulaire SEC 6-K, ce qui allège le fardeau de la double déclaration pour certains émetteurs non américains qui doivent déposer en vertu de ces règles.
Étant donné que toute information émise par une société étrangère à ses autorités de réglementation en valeurs mobilières, investisseurs ou bourse de valeurs locaux doit également être soumise sur le formulaire 6-K, le 6-K est un fourre-tout pour les informations importantes qui surviennent entre les rapports financiers annuels et trimestriels, qui sont également soumis à la SEC. Les informations sont considérées comme importantes pour un émetteur privé étranger si elles impliquent un changement d'activité, un changement de direction ou de contrôle, des changements importants dans le nombre de titres en circulation, un changement de comptable, un changement de titres, une faillite ou une mise sous séquestre, des procédures judiciaires importantes, etc.
Par exemple, pour la période terminée le 26 janvier 2018, GlaxoSmithKline PLC a fourni un rapport 6-K. Le rapport a fourni des informations importantes selon lesquelles le comité des médicaments à usage humain (CHMP) avait émis un avis favorable recommandant une autorisation de mise sur le marché pour l'un des vaccins de la société, Shingrix, utilisé pour la prévention du zona.
Au moyen du formulaire SEC 6-K, un émetteur privé étranger fournit des communications et des informations importantes qui sont rendues publiques dans son pays d'origine, déposées auprès de la bourse de son pays sur laquelle ses titres sont négociés ou distribuées aux porteurs de titres, et rendues publiques à ce sujet. Ce formulaire favorise essentiellement le partage transfrontalier d'informations en permettant aux investisseurs américains en titres étrangers d'avoir le même accès aux informations que les investisseurs sur le marché intérieur de la société étrangère reçoivent. Les informations figurant sur le formulaire garantissent que les investisseurs sont informés des informations que les émetteurs diffusent en dehors des États-Unis. Cette transparence de l'information est l'un des ingrédients les plus importants pour un marché ordonné et équitable.
Les dépôts effectués auprès de la SEC sur le formulaire 6-K sont réputés être «fournis» et non «déposés» aux fins de la responsabilité en vertu de l'article 18 de la loi sur l'échange, qui crée un droit d'action privé contre les personnes pour les déclarations de matériel fausses et trompeuses fait dans les documents «déposés» en vertu de la Loi sur l'échange.
Les formulaires SEC 6-K incluent souvent des copies en double des derniers rapports financiers de l'émetteur privé étranger, tels que les états des résultats, les bilans et les états des flux de trésorerie. Hormis les rapports annuels, le 6-K est le seul formulaire exigé des émetteurs étrangers et doit être soumis en anglais. Si le document original à soumettre est dans une langue étrangère, une traduction complète en anglais ou un résumé du document doit être fourni. Les émetteurs étrangers soumettent le formulaire 6-K à la SEC par voie électronique via le système EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) de la SEC. Un dépôt qui indique «6-K / A» est un formulaire 6-K modifié, déposé lorsque des informations importantes changent.
